>汽车>>正文

17年8月乘用车市场运行特征

原标题:17年8月乘用车市场运行特征

1.8月乘用车市场回顾

8月狭义乘用车零售186万台,同比增速6%,相对1-8月的年累零售增速2%,呈现3季度相对回暖的态势。8月乘用车中SUV的同比增速22%仍是增长最强的;轿车80.2%增速,大幅好于年累-5%增速的;但MPV8-21%增速弱于年均-16%的增速,这也是体现了商用与家用的需求反差。

虽然成都车展是秋季车市的重要营销舞台,但随着除大众外的各品牌SUV布局已相对到位,MPV市场偏冷,成都车展的新车增量效果不强,车市的降价促销力度近期明显增强。随着汽车材料成本不断上升,竞争加剧带来的促销增大,推动车企走势分化加剧。

8月零售环比增速12%,相对历年8月平均10%的回暖速度稍强,基本符合开学季车市回暖和实体经济结构性回暖特征。

8月部分主力厂家进入休假周期,生产偏低,导致厂家库存下降9万台,车市零售高于批发6万台,形成较好的8月持续去库存的特征,这也是汽车销售管理办法新政策下的厂商关系更和谐的体现。

8月自主品牌同比的零售与批发均增8%,高于总体车市增速两个百分点,而合资品牌中的日系和德系的增速最快。

随着金砖会议的召开,中国汽车的而海外市场也是持续走强,8月出口销量同比增长5%。部分金砖国家曾是我们的出口绝对核心市场,虽然今年出口较峰值下滑一半以上,但未来随着国家关系改善,俄罗斯、巴西等传统市场的未来潜力巨大。

8月整车企业的新能源车推出逐步加速,全月销量达到5.4万台,环比增速25%。随着双积分政策的逐步明朗,本月部分新能源车企新品开始逐步放量,企业干新能源确保油耗达标的动力更强。

2. 近年狭义乘用车零售走势

17年8月零售187台,较2016年8月增12万台,相对7月的同比增量10万台有所回升,体现17年市场缓慢恢复态势。

图表 1中国狭义乘用车月度零售走势特征

在购置税5%优惠政策退出前的强势走势基础上,1-8月同比增24万,这样的1-8月起步偏低是少见的,其中1-2月负增长8万台,3-5月增长12万台、2%,6-8月增长19万台、6%。1-8月低迷体现了市场透支后的恢复走势过程中受到楼市等外部环境影响。

17年车市的批走势逐步出现回升趋势。在2-3月的走势正增长后,4-5月的车市面临库存调整,走势相对低迷的调整和负增长,这也是少有的连续两个月的负增长现象。6-8月车市努力恢复正增长,车企也是以正增长为6-8月的目标,最终3-6的批发持续环比增长,8月环比下滑较小,且8月与4月零售相近,这也是不错的表现。

在16年1-8月走势严重偏弱的情况下,今年3-5月的走势又是有巨大压力,3-5批发实现零增长。1-8月的批发走势相对严峻,这也是环境的影响的结果。

3. 8月市场产销零综合走势

8月狭义乘用车国内零售相对较强,环比增12%也是较好。8月零售同比增长最强的是SUV,同比增长22%左右,其主要原因也是B级SUV的新品贡献体现的较充分,形成持续的市场热点。而轿车市场的同比增速为0%,这也是8月总体市场需求恢复的体现,轿车增速较稳。

8月渠道轿车库存下降6.3万台,厂家库存也下降8.7万台,车市增长的核心动力仍是销量驱动。

4.8月车市零售较稳

8月的车市零售高起步,但随后的增速放缓,第一周的零售是日均5.3万台,第二周是日均4.3万台。第三周额日均零售也是仅有5万台,不是很强。由于这几周仍是厂家休假周期,因此数据的干扰性也稍大。第四周的车市零售增速5%,我们期待最后一周的零售能改善。但大幅改善的可能性不大。最后一周的零售增长稍强,主要是个别厂家的最后一周表现的较强,推动总体增速表现较好。全月增速6%也是近期较强的。

5.8月车市促销持续增大

4-8月车市促销大幅增长,形成降价与促销并进的超越态势。这样的调整类似15年的8月,是前期市场的压力的体现。4-8月的车市促销明显增大,春节后的新品推出和企补购置税退出带来的价格回升暂时抑制了3月的终端价格回落,但4-8月的终端价格压力较大,6-8促销带来零售的增量已经体现。

6.车市季节角度狭义乘用车增长较高

17年1-2月为春节期,车市增速偏弱,相对历年的增速是最低的。3-5月的零售远低于正常增速水平。去年8月开始的零售基数变高,这对今年8月车市带来一定影响。10-14年的8月增速波动较大,今年4-8月的逐步回升也是车市自身透支压力的体现。

7.狭义乘用车各级别增长特征

8月车市产销增速均稍好于预期增速,其中的SUV市场增速贡献度减小,而MPV的8月增速下滑带来车市的增速偏低,8月的轿车零售增速0%好于17年均增速-7%较多,MPV的调整力度大,MPV形成较大的车市下滑影响。

1、狭义乘用车各级别分车型国内零售表现

此表用体现的是每一个细分类别占上一层级总零售量的比重,与包含出口和库存变化的批发增长有所差异。17年8月的市场体现MPV弱趋势特征明显,轿车市场的地位处于逐步恢复的状态,SUV走势较平稳。轿车中的中高级别走势较好,低端的电动轿车有所恢复。

前期多功能车市场超强增长,其中近年MPV是中低端需求也有下降,A0级MPV表现逐步走弱,消费升级到A级MPV,近期新品也是在A级MPV推出较强。虽然17年MPV总体下滑,但MPV中高端近期较强。

前期SUV则是A级火爆,随后延伸到A0级,成为高端向下延伸的特征。近期出现消费升级较强的特征。8月的A0级SUV市场的需求占比小幅下滑,高端B级SUV产销表现较强,A级仍是主力。

1.狭义乘用车各车系增长特征

自主品牌的表现相对优秀,8月批发增速8%、份额同比增长1%,零售增速9%、份额增长0.8%。欧系、美系和韩系的份额下降较大,也是自主增量的分流效果。 德系与日系的增长较猛,尤其是日系的增长与韩系的下降也有一定的关联。

17年年度份额看的自主品牌也是走势超强,批发增速8%快于行业5个点,日系增速17%,快于行业13个百分点;而欧系和韩系的下滑相对较大,美系相对平稳,形成东方车系间的内部竞争。

零售也是德系中速增长,自主和日系超速发展,韩系和欧美系表现稍弱。

2、狭义乘用车各国别在细分市场零售表现

17年自主品牌在SUV市场获得巨大的份额增长,从56%上升到58%,而德系的SUV份额逐步稳定,韩系锐减,日系SUV走强,这也是巨大的反差。

而自主品牌在轿车市场的份额保持在17%左右。17年8月的这种趋势在改变,逐步依靠新能源车恢复在轿车的增长。

德系在轿车份额提升到33%的历史新高,欧系轿车在8月萎缩到2.4%的低位。日系轿车回暖态势在17年持续,高于13-15年表现, 8月日系份额仍大幅走强。

3、厂家库存大幅下降、渠道库存压力缓解

从企业库存变化看,厂家努力调库存,8月厂家库存增加2万台,经销商库存下降1万台。历年上半年都是库存增加的局面,7-10月是库存的波动期。17年8月的库存下降较大。17年8月渠道降库存也是零售较好的结果。8月的厂家和经销商逐步适应低增长的现状,而未来的车市增长也有更好的补库存增量。返回搜狐,查看更多

责任编辑:

声明:本文由入驻搜狐号的作者撰写,除搜狐官方账号外,观点仅代表作者本人,不代表搜狐立场。
阅读 ()
投诉
免费获取
今日推荐