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这几天想工作都想疯了,终于发现这全是我的心心念

原标题:这几天想工作都想疯了,终于发现这全是我的心心念

这两天,想工作真的都想疯了!其实吧,我想告诉同事和领导:

长假期间,我最担心的是_______?

⚪家逢屋漏 ✅ 不能工作

⚪车祸封路 ⚪面条涨价

吃着月饼看着月亮时,我最想做的事情_____?

⚪打遊戲 ✅ 工作

⚪看电视 ⚪️睡大觉

是什么支持我在长假期间还在朋友圈工作_____?

⚪穷 ✅对单位的认可

✅对领导的眷恋 ✅对事业的追求

收心,学习,这里有我的心心念!

李旭平老师是华瑞银行计财部副总经理兼资产负债管理中心总经理,先后在浦发银行、平安银行、华润银行从事过交易与资负管理工作,是有着十几年丰富工作经验的业内老法师。初知李老师要在萃得云课上讲课,圈内就哄动了,这得多大的能量,才能请得到这位银行资产负债管理专家级的人物来讲课呢?

李老师本人十分谦虚,他说,

我愿意分享,特别是跟年轻人分享。我研究生毕业的时候,本有机会留校当老师,要不是金融业实在吸引力太大,我就真当老师啦!

李老师的前二期讲座都已经结束,所有听课的投资人都说讲得太好了,听着十分过瘾,小秘书特地给大家做了一个总结。无比期待李老师的第三、第四讲!

系列课程

第一讲:商业银行核心管理--资产负债管理

第二讲:商业银行核心管理工具--内部资金转移定价

第三讲:商业银行核心风险管理--流动性和利率风险管理

第四讲:商业银行核心监管MPA

第一讲 什么是商业银行资产负债管理?

资产负债管理部和资产管理部,仅仅是两字之差,但是这两个概念相差的距离还是相当大的。

借用一句莎士比亚的名句“一千个人的眼里,有一千个哈姆雷特”。

哪怕我们都在金融机构,对于商业银行的资产负债管理也可能有着不同的理解,包括涉及到组织架构,大家看到的也是五花八门的名称,有叫资产负债管理的、有叫计划财务的、有叫计划资金的、甚至叫战略企划、财务会计等等。

总之它有各式各样的叫法,也与这些工作都有关联。我想先问三个问题来帮助大家理解:

资金部门货币市场资金交易、债券投资要不要做?做多少?

信贷部门用一年期公司存款发放一年期的公司贷款,可以吗?

信贷部门用一年期存款、活期存款发放三年期贷款,可以吗?

一、基本概念

资产负债管理:银行在控制各种金融风险的同时,为完成既定的经营目标而对各种资产和负债所涉及的资金流动、资金水平、资金组合、资金期限以及资金成本和收益进行统一的规划、控制的过程。

<特点>

  • 全面管理:流动性、利率、资本充足性等各类风险

  • 统筹监顾:战略管理、内部经营、股东目标、外部监管

  • 多维管控:风险管理、价值管理

  • 动态调整:市场化

  • 法人管理:法人为单位,集中于总行的管理

二、资产负债管理是科学,同时也是艺术

它既遵循一定的规范,但就单个银行来说,在调控的过程中,可能会采用不同的工具,制定不同的战略,在这个过程中,力度、强度怎么拿捏,就我从事多年的资产负债管理工作经验而言,这方面确实是非常难掌握的,十分具有挑战性。

三、通过什么机制和手段才能有效落实管理

前锋:经营计划(Business Plan)

经营计划预算(Business plan):为了达到经营战略目标,银行对资本、业务、 人员、财务等资源进行统筹规划并监控营运的管理工具。

经营预算的起点是资本预算,核心是战略性业务预算。

中场:司库管理(Treasurer)

资产负债管理部:制定、指令、协调、监控

  1. 负责牵头制定全行的资产负债管理政策、银行帐户管理、 监控流动性风险、利率风险、资本充足率等

  2. 负责制定并调整全行FTP,为条线和部门提供绩效分析

  3. 结构性流动性:通过资金交易/同业部落实银行帐户债券 配置投资、货币市场交易

  4. 日常流动性:落实日常临时流动性投融资管理

资金交易/同业部:接受委托、执行、管理流动性和利率风险

  1. 落实银行帐户投资

  2. 落实日常资金头寸管理

  3. 通过金融产品、工具(如货币市场交易、FRA、SWAP等) 落实流动性风险、利率风险的对冲

  4. 管理交易帐户

公司、零售等业务部门:落实存款、贷款等资产负债计划

后卫:绩效考核

教练:ALCO会议分析决策机制(Assets-Liability Committee)

组成

  • 主席:总行行长

  • 副主席:总行CFO

  • 组成人员:

    总行分管公司、零售、小微、资金、风险等条线副行长

    总行资负、财务、公司、零售、资金、风险等部门负责人

  • 秘书处:总行资产负债管理部

会议内容

  • 宏观经济、货币政策及市场、监管、同业等形势分析

  • 全行经营组合分析

  • 流动性、利率风险、资本充足率

  • 财务损益、FTP创利、EVA

  • 主要监管指标情况

  • 重大核心问题议案,表决通过后执行

  • 对执行情况进行监督、反馈

会议频率:一月一次

第二讲:什么是商业银行资产负债管理?

其实FTP并没有那么神秘,我们甚至可以从一个工业/商业企业讲起。

转移定价是指集团企业内部,母公司与子公司、子公司与子公司之间销售原材料、提供商务、转让产品和资金借贷等活动所确定的企业集团内部价格。

定价逻辑:依据市场利率,资产和负债的FTP以银行在金融市场同期限融资成本(Funding cost) 或隐性融资成本为参照。

特点:

  • 总分行资金实行逐级差额平衡,缺口通过内部资金拆借,时效低,容易被套利

  • 难以有效管理流动性和利率风险

  • 业绩衡量通过损益表初步到分行,全行内部缺乏统一标尺

  • 总分行通过FTP逐笔全额计价,总行司库统一平衡资金头寸

  • 司库集中管理流动性和利率风险

  • 业绩衡量可以到交易、产品、分支行、客户经理等维度

李老师在对FTP的原理进行详尽的阐述之后,提出了三个问题

问题的提出

资金部门做货币市场交易、债券投资,资金从哪里来?如何衡量投资业绩?

有的分行存款多,贷款业务少,另一分行以贷款业务见长但是存款缺乏,如何衡量各自的贡献?

某分行用6个月存款发放了1年期的贷款,但是到期后存款基准利率提高了,贷款还没有到期,怎么办?业绩怎么算?

通过对问题的思考与总结,大家自然而然的想到了FTP的运用:

1

集中管理利率风险

▶通过FTP将不可控制的流动性和利率风险从业务部门剥离,集中于司库,锁定存款、贷款部门的利差和收益。

▶通过FTP司库统一集中管理银行流动性风险和利率风险。

2

科学评价绩效

通过FTP,可以清楚地看到每一类业务,每一个团队甚至每一笔业务对全行净利差的贡献程度,是考核条线、经营机构及客户经理的基础。

3

优化和调整资产负债组合

通过对不同产品、期限的价格差异,传达全行资产负债管理委员会的政策,引导资源向最有利于全行战略目标的方向流动。

4

指导产品客户定价

▶FTP价格反映的是商业银行内部资金的成本价格,是所有产品外部客户定价的基础。

▶产品定价部门可以根据业务产品的营销成本、费用以及本部门的目标利润率加上业务的资金成本,即FTP价格, 从而测算出产品的价格。

最后分享一个精彩的问答

想请教一下银行理财产品的FTP和贷款FTP的异同?

:这是个蛮有挑战性的问题,实事求是说不同的银行在这块的做法会有不同。我可以分享一点我自己的观点,供大家参考。

在理财产品FTP要不要定价的问题上,我认为,我们现在讲的存贷款等FTP,是在讲表内资产负债业务的FTP,通过FTP司库集中资金,在表内进行全行一个大资金池子来计价和运作,对这块业务的FTP定价就是比较明确的。

对于理财产品,除了保本理财产品纳入表内存款核算之外,我们所说的大部分的理财产品是银行资产负债表以外的产品,银行通过发行理财产品,然后再投资于某些资产,包括标准或者非标的资产,行为实质是代客理财,理论上银行不能承诺收益,客户需要承担相应的投资风险,银行是代客理财来获取管理费、手续费等中间业务收入,不是息差利差,这一点和表内存贷款等业务有着本质的不同。

银行理财产品(非保本)吸收的资金是独立于银行表内存款,司库不能纳入全行资金池进行统一管理,而且监管要求进行隔离,表内表外隔离,理财产品之间也要隔离,在很多的理财产品的设计当中,监管也要求要严格的对应,它是一个封闭运作的体系。

所以很多银行在这块是不计FTP的,理财产品的发售运作管理等这一块,是由资管部门来进行管理的,相对独立。

当然不管定不定FTP,理财产品的管理会也会面临很多问题和挑战,比如对一个大的银行来说,它的资管就相当于一个小的独立的银行,资管部、或者资管中心本身就要对自己运营的产品的流动性风险、利率风险进行管理,今后要防止理财产品可能产生的流动性向表内传染和蔓延,这也是蛮有挑战的。

请问老师,从有助于流动性管理的角度出发,小型商业银行,在涉及到流动性管理相关的金融市场必需交易时,资债部门和金市部门怎样分工、协作较合适?按期限、业务类别进行分工是否合适?

:刚刚我提到banking book 和 trading book 两个概念,实际上对于银行来说,banking book这一块是属于资产负债管理(司库)来管控的。

比如说我有一个债券配置的需求,对于有些规模比较大的银行,它的资产负债管理部本身就有一个交易团队提供专门支持;但就中小银行来说,人员配置、交易规模、组织架构达不到这个要求,也没必要,往往是通过司库对金融市场部门的委托来实现的。

比方说银行账户想要做这样一场投资,我们可以委托金融市场部门来做,金融市场部门接受司库的委托,通过FTP来核算,金融市场部门拥有一定的收益。

我不赞成按照品种来分,应该更多的按照业务的类型来分。刚才也提到了,trading book 就是说资金部门的自营交易,换句话说就是我自己投资一笔债券,或者买一笔CD或票据,过段时间我是希望它们可以上涨然后赚钱的,那这个就和司库没有直接的关系,当然这需要接受市场风险管理的约束。

对于Trading book, 司库同样给予FTP资金成本的核算,但和banking book核算的逻辑不同,我们在下一期FTP会讲到。以上所阐明的就是通过业务的类型来区分金融市场部的交易类型的,也就是说对金融市场部来说,它面临着两个角色,第一个接受司库的委托,服务于银行账户的委托;第二个自己艺高人胆大,赚差价、做trading,这是另一块业务。

如果能把这两者区分,那么我觉得他的工作角色或者成本的核算,就相对来说容易说的清楚了,和资负之间的关系、利益的划分也比较容易做到。返回搜狐,查看更多

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