>财经>>正文

【FICC工作笔记】2017年10月12日 星期四

原标题:【FICC工作笔记】2017年10月12日 星期四

编者语:

FICC每日播报】专栏由巴曙松教授固定收益研究小组负责整理,从“重要事件及经济数据”、“资金面”、“汇率市场”、“二级市场”、“国债期货”、“一级市场”、“理财产品”等几个方面对FICC市场的动态变化做全面、及时的介绍和分析解读,旨在为广大读者提供快速有效第一手FICC市场资讯。敬请阅读。

文/巴曙松研究团队固定收益研究小组(杨倞、高扬、孙娴等)

【重要事件和经济数据】

重要事件:多银行设工作组摸底非居民账户涉税信息。中国版CRS(《非居民金融账户涉税信息尽职调查管理办法》)落地后,一场针对非居民金融账户的尽调摸底,已经在我国银行业大规模有序铺开。据了解,中信银行、宁波银行等上市银行已在总行层面成立工作小组,协调包括运营部、国际业务部、托管部、电子银行部等多个相关部门推进摸排账户信息的工作。包括工农中建四大行以及中信在内的10余家银行,已发布公告,要求存量非居民客户从柜面或手机银行端等签署税收居民身份声明文件。

经济数据:美国9月PPI环比 0.4%,创五个月最大升幅,预期 0.4%,前值 0.2%。美国9月PPI同比 2.6%,创2012年2月来最大升幅,预期 2.6%,前值 2.4%。美国9月核心PPI环比 0.4%,预期 0.2%,前值 0.1%。美国9月核心PPI同比 2.2%,预期 2%,前值 2%。

【资金面】

周四央行进行200亿7天期逆回购操作,有 600 亿逆回购到期,当日净回笼 400 亿。今天资金面宽松,早盘隔夜资金大量融出,众机构早早得以平盘,资金价格回落明显。截止收盘,隔夜银行间质押回购加权利率 2.6691%,较昨日下行14.24bp,7 天回购利率 3.126%,较昨日下行17.43bp。回购成交总量继续大幅上升,成交总量28598.88 亿元。

【一级市场】

周四上午发行了3、5、10年期口行债,发行利率分别为4.25%、4.32%、4.39%,全场倍数分别为3.6倍、2.8倍、3.4倍。下午发行2、5年期交易所国开债,发行利率分别为4.27%、4.37%,发行倍数分别为2.6倍、2.9倍。与节前同期限品种相比,口行债发行利率整体上行2-6BP,由于近期交易所回购利率上行,此次国开债需求较差,发行利率明显高于在银行间发行的同期限品种。

信用一级方面,17郫国投CP001最终发在5.20%;17珠江投管SCP003提高上限至6.8%收量,最终取消发行;17蒙中电CP001,边际5.1%;17烟台港CP002,目前边际4.91%;17河钢集SCP005,边际5.3%,发行人预期4.7%左右,最终发在4.75%;17鄂长投SCP001 边际5%;17天恒基SCP003,边际5.5%;17锡交通SCP002边际5.0%;17鄂长投SCP001边际5%;17江宁国资MTN001,目前边际利率5.0%;17华能集MTN002,目前边际4.7%,最终发在4.66%;17徐新国资MTN002最终票面5.19%;17零陵城建MTN001,第二轮边际在6.15%;17普洛斯洛华MTN001,目前票面边际5.8%,引导小区4.9-5.2%。

公司债/企业债方面,周四公司债发行17国家电力投资小公募,5+N年,中诚信证券AAA/AAA,5.14%;发行17无锡产业小公募,5+N年,联合信用AAA/AAA,5.56%;发行17山西路桥建设非公开,2+1年,东方金诚AA,晋商信用增进投资股份有限公司担保,6.3%;发行17中建材可续期小公募,3+N年/5+N年,联合信用AAA/AAA,发行结果待定;发行17光大证券小公募,3年/5年,中诚信证券AAA/AAA,发行结果待定;发行17鞍山钢铁非公开,1年,中诚信证券AAA,发行结果待定;周三发行的17招商证券小公募,2年,中诚信证券AAA/AAA,4.78%;发行的17洛阳新区非公开,3+2年,中诚信证券AA+,6%;发行的17延安文化旅游非公开,5+5年,联合信用AA,陕西旅游集团有限公司担保,7%。周四企业债发行17洪湖城投债,AAA/AA-,7年,6.3;发行17渝双福债,AA+/AA,6.37;发行17寿县债,AAA/AA-,7年,6.2;发行17郑蒲债,AAA/AA-,7年,6.0。

【二级市场】

今日利率债收益率整体小幅上行。早盘进出口行续发3、5、10年期,午后国开行续发2、5年期,招标利率涨跌互现,整体小幅波动。截止日终,国债、国开债、农发行债、进出口行债收益率曲线短端有所下行,其余期限整体小幅上行1-2BP。具体来看,国债曲线3年期170016带动曲线对应期限上行2BP至3.6%;5年期170014带动曲线对应期限上行3BP至3.68%;7年期170020带动曲线对应期限上行1BP至3.71%;10年期170018带动曲线对应期限上行2BP至3.68%;30年期170015带动曲线对应期限上行2BP至4.27%。国开债曲线整体小幅上行,3年期170209带动曲线对应期限上行2BP至4.29%;5年期170206带动曲线对应期限上行2BP至4.32%;10年期170215带动曲线对应期限上行3BP至4.26%。农发行债曲线整体小幅上行,3年期170411带动曲线对应期限稳定在4.3%;10年期170415带动曲线对应期限上行2BP至4.39%。进出口行债曲线整体小幅上行,3年期170310带动曲线对应期限上行1BP至4.3%;5年期170309带动曲线对应期限上行1BP至4.38%。

利率互换方面,挂钩7天REPO互换曲线短端平均上涨2个点,长端平均上涨3个点;挂钩3个月SHIBOR的互换曲线短端平均上涨3个点,长端平均上涨3个点。

今日中短期票据短端收益率下行,中长端有所上行。具体来看,中债中短期票据收益率曲线(AAA)1M期限收益率下行8BP至3.99%,3M期限收益率下行4BP至4.27%,6M期限收益率上行1BP至4.43%,1年期收益率上行3BP至4.58%。中债中短期票据收益率曲线(AAA)3年期收益率上行2BP至4.65%,5年期收益率上行1BP至4.75%。城投债曲线整体小幅下行。具体来看,中债城投债收益率曲线(AAA)1M期限下行8BP至4.18%,3Y下行1BP至4.72%,5Y稳定在4.81%的水平。中债城投债收益率曲线(AA)2年期下行1BP至4.94%,5年期稳定在5.28%的水平。

【外汇市场】

周四,美元指数先跌后张,隔夜美联储纪要不及预期鹰派,一度打压汇价但影响时间不长,此后受欧盟首席脱欧谈判官巴尼尔称脱欧谈判陷入僵局,脱欧不确定性加大的影响,英镑加速跳水,美元指数回涨。10月11日,人民币兑美元今日中间价上涨33个基点,开于6.5808;人民币兑美元即期闭市时报6.5888,较上一交易日大幅下跌1个基点;截至北京时间18点,美元指数报于93.04,较前一收盘价上涨0.06%;欧元兑美元下跌0.06%,报1.1852;英镑兑美元下跌0.04%,报1.3218;美元兑日元下跌0.07%,报112.42;澳元兑美元上涨0.40%,报0.7819。

【理财产品】

今日起发行的理财产品共411支,保本型产116支,非保本型产品295支,预期收益4以上的299支。银行理财产品最新预期收益率:国有控股银行3个月:4.48,全国性股份制银行3个月:4.93,城商行3个月:4.74,外资行3个月:4.05。(完)

(本文仅供平台内部交流分享,未经平台许可,不可随意转载)

返回搜狐,查看更多

责任编辑:

声明:本文由入驻搜狐号的作者撰写,除搜狐官方账号外,观点仅代表作者本人,不代表搜狐立场。
阅读 ()
投诉
免费获取