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泡沫要破裂?成功预言1987年股灾的传奇投资人:市场正走向可怕时刻

原标题:泡沫要破裂?成功预言1987年股灾的传奇投资人:市场正走向可怕时刻

FX168财经报社(香港)讯 美国股市今年早些时候创下历史新高,但在10月份短暂回调。投资者一直担心利率上升以及全球经济可能放缓。

日前,对冲基金界的投资传奇、亿万富翁投资者Paul Tudor Jones警告称,美联储持续加息可能会导致美国债市的泡沫破裂。

他指出,世界债务负担过重,可能给各种资产带来麻烦。

Jones在康涅狄格州格林威治经济论坛(Greenwich Economic Forum)上表示:“从5万英尺的高空俯瞰,我们可能正处于全球债务泡沫之中。全球债务与GDP之比处于历史高位。”

(来源:彭博、FX168财经网)

他表示:“对于政策制定者来说,这将是一个非常具有挑战性的时期。”

Jones以宏观预测而知名。他曾成功预言1987年股灾。据报道,他的对冲基金Tudor Investment管理着70亿美元的资产。

这位对冲基金经理认为,公司债券市场是麻烦将至的第一个迹象。

S&P Global今年稍早公布的数据显示,美国企业债务触及纪录高位,总计6.3万亿美元。全球债务在2018年初也触及历史新高,达到247万亿美元。

他说:“我认为这一次危机将是企业信贷先爆出,过去几天的迹象值得关注。本轮信用泡沫之所以可怕,是因为流动性在太多市场已枯竭。”

“企业信贷可能会出现一些可怕的时刻,”他补充说。

Jones还表示,特朗普政府去年末开始的企业减税政策可能会导致经济过热,并导致美联储继续加息,从而对投资者造成伤害。

“很明显,减税和由此产生的经济活动导致美联储加息。减税是在美联储开始加息、特朗普总统竞选总统、利率为零之前承诺的,如果我们知道加息是这样的路径,可能就不会设计当初的减税了,”他说道。

美联储今年已三次加息,预计年底前还会再加息一次。迅速上升的利率会让股市投资者感到恐慌,因为它们会导致企业借入资金、回购和扩张融资的成本更高。

他依旧预计12月美联储会按计划加息,但从那次FOMC会议起会“开始对未来的加息规划闪烁其词”。

他补充称,之前的零利率和负利率助长了过度放贷,令市场处在今日这样一个危险的位置。

与此同时,美股“大空头”、经济学家兼作家Harry Dent本周撰文指出,未来几周市场恐出现急剧、深度的崩盘。下图表明,从2018年2月到9月,“聪明钱”一直没有买进,他们可能会带头抛售,这将是一种不祥之兆,并增加股市在未来暴跌40%左右的可能性。

(“聪明钱”买入指数 来源:dentresearch、FX168财经网)

此外,全球最大对冲基金桥水(Bridgewater)的创始人Ray Dalio对美联储加息发出最新警告,称“利率已经上调到了会伤害资产价格的水平”,美国经济面临繁荣减速的局面。

Ray Dalio表示,当前的股价走势表明美国处于商业期末端,但许多投资者还没有做好准备,若股市泡沫因加息而被戳破,那么下一个熊市将会很“痛苦”。返回搜狐,查看更多

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