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比特币暴跌背后,我们发现了一些常被忽视的问题

原标题:比特币暴跌背后,我们发现了一些常被忽视的问题

最近一段时间,行业内可谓是风波不断。BCH分叉的事情还没告一段落,比特币的新一轮暴跌已经开始。

从19日凌晨,比特币开始下跌,到20日下午4点,比特币最低点跌至4411美元,创近13个月最低点,而21日还在持续下跌。在这种形势下,盘面分析什么的根本没用,比特币走出了一条独属于自己的路线。那就是疯狂下跌。

话虽如此,但是如此大幅度的下跌又是究竟为何呢?

最近:此次比特币暴跌原因汇总

原因1:OKEx期货火上浇油(直接原因)

在莱特币创始人江卓尔看来,本次比特币下跌直接原因是交易所OKEx的期货系统出错,导致大量自动量化程序砸盘现货,引爆一直存在的熊市恐慌情绪。

11月14日下午5点,OKEx平台上BCH期货合约提前交割,交易价格并不是按照现货价格执行,而是按照每个合约的最后一笔成交价来算。当时BCH现货指数500美金,而期货是408美金。

OKEx在公众号解释提前交割的原因

有分析人士指出,传统商品期货,交割时候基本不存在折价,因为可以拿多头仓位进行实物交割,如果有折价也会被磨平,而上交易所的估值期货,到交割时候会按照编制的一揽子股票指数的收盘价加权平均,基本交割时候不会出现折价和溢价,期货市场没有说是按照最后一笔成交价结算交割的。

OKEx的决定直接导致不少投资人亏损。因此有分析人士指出,11月14日晚上以太坊、莱特币、EOS等主流币期货出现了流动性买盘枯竭,全是恐慌卖单,以太坊最深跌到了141美元,而当时现货还在180美元。

同时,江卓尔表示根本原因则是熊市横久必跌。他坚持认为,以BTC的体量,被一个不足BTC市值7%的币(BCH)造成这么大的影响是说不过去的。

几天前,五家数字加密货币投资基金因在OKEx期货交易中遭遇了不公平待遇而共同声讨OKEx,其中一家已经向香港证监会提交了投诉。有报道称,在OKEx异常期间,市场累计爆仓单超过了4亿美金。

原因2:BCH分叉引发踩踏(间接原因)

比特币暴跌,大多数人都将“矛头”指向了BCH的“硬分叉之争”,11月16日00:40,比特币现金社区迎来一轮硬分叉,分为Bitcoin ABC和Bitcoin SV。

这场硬分叉由长期自称“中本聪”的澳大利亚人CraigSteven Wright发起,主要是他与BCH的忠实捍卫者——比特大陆CEO吴忌寒之间的BCH社区内部争执。(关于BCH算力之争的详细内容,可查看比特万象往期文章:算力之战BCH赢了,但战争才刚刚开始)

为了赢下算力战,澳本聪和吴忌寒动用自己的财力把很多原本用于挖BTC(比特币)的算力切换到了BCH之上,这直接导致了BTC整体算力的减少,也间接导致了比特币价格的下跌。

关于这个原因,业内多人持有赞同的观点:

“此次下跌的根源是熊市信心丧失,导火索是BCH分叉中BSV一方不顾经济利益,烧钱攻击BCH主链,使人对去中心化密码货币的抗攻击能力产生怀疑。”重庆工商大学区块链经济研究中心主任刘昌用表示。

奇点咨询创始人郑迪在11月15日分析称,算力战导致BTC网络最近10天的算力下降了10%左右,挖1个BTC的完全成本也相应下降10%至5000美元(4毛电费)~4000美元(3毛电费)左右。在这样的成本基础上,大矿工们完全有动力在期货市场上提前把BTC抛掉锁定利润。

在整个算力战期间,BTC挖矿算力在持续下降。“高峰时期,整个比特币网络有60EH算力,大跌以前也有52EH,然后快速下降到45~47EH,现在只有40EH左右。”郑迪表示。

在郑迪看来,后面的算力下降是因为币价持续下降,部分矿工无法覆盖成本导致边际算力退出,而算力的退出导致币价继续下跌,就此形成了恶性循环。“很多人认为成本决定价格,比特币成本跌了10%,价格跟随下跌是应该的。”郑迪分析道。

这样看来,币价下跌和算力战脱不开关系。11月19日和11月20日,币信创始人星空接连在朋友圈发文,直指BTC此轮暴跌和BCH分叉有关。

星空在朋友圈发表状态

区块链专家洪蜀宁称,比特币价格大跌是因为算力战双方有人为了筹资大量抛售比特币,另外缩小BTC和BCH的价格差有利于算力战双方控制算力流动。

不过根据媒体援引一位数字货币基金人士称,根本原因在于整个市场的资金盘已经不足以支撑以往的高币价,后续资金也近乎枯竭。在这一背景下,无论是年中的EOS超级节点竞选或是此次的BCH硬分叉都未能重新振奋市场信心,反而带来了相反的效果。

原因3:SEC态度(或成为最大原因)

前段时间,由于BCH分叉炒的火热。行业内的各家媒体都纷纷去见证BCH的分叉,而在这种情况下,对于SEC的动态难免疏忽,很多投资者也根本不知道SEC做了什么。

据《华尔街日报》11月16日报道,近期,美国证券交易委员会(以下简称“SEC”)在官网上发布一则公告,表示对与 CarrierEQ Inc. (Airfox)和 Paragon Coin Inc. 两家ICO项目方进行民事处分,处分内容包括:一、必须按购买时的代币估值,以美元形式退回给投资者;二、代币须以合法证券注册;三、向委员会每年至少报告一次;四、25万美元的罚款。

大体看来,没什么特殊,不就是SEC对美国的两家1CO项目进行了处罚吗?但是,请详细看处分内容第一条。

“必须按购买时的代币估值,以美元形式退回给投资者”,这只是SEC的要求。而美国的法律是可以选择上诉的。但是,在19号凌晨左右,国内消息显示SEC与被调查的两家ICO企业达成和解,两家企业承若将其1CO代币注册为证券并退还投资者资金。

正常来说,投资者用什么投资就应该返还什么。如果价格出现波动的话,还是要与投资时等价的。而SEC并没有要求两家公司赔偿数字货币,而是直接赔付美元。这说明什么?SEC可能根本不支持数字货币。

当然,SEC的态度并不能导致市场如今天在这样。但是,需要考虑的是,数字货币市场已经经历了很长时间的熊市,加之价值全球资本寒冬等等因素。投资者的共识已经几近破裂,SEC的态度也就成了“压倒骆驼的最后一根稻草”,引发了一些列的下跌,进而演变成市场恐慌盘。这一点从比特币的日线上也可以看出。

综上所述,笔者认为,从19日凌晨开始的这一轮暴跌,应该与SEC在官网发出的有关系。就如前文所说,是这一轮暴跌的“导火索”。当然,在导火索出现后,庄家借势砸盘也是存在的。

过去:比特币10年间的3次暴跌

比特币激荡史:每次暴跌过后,都是更为疯狂的大涨

第一次暴跌:跌幅94%

比特币的第一次大暴跌,出现在2011年时,当时全世界都没有多少人知道这么个东西,也没有现在密密麻麻的交易所,当时最主流的平台是后来意外出名的“Mt.Gox”,也就是所谓的“门头沟”。

由于流动性较差,外加大家觉得这东西只有投机价值,因此比特币当时的波动幅度相当之大,在这样的背景下,比特币的第一次表演开始了:2011年4-6月时,比特币从0.95美元左右升至32美元,交易员们一时间眼睛都直了,谁也没想到这东西居然会冲到这个价格,于是开始疯狂抛售试图获利。

结果由于没有交易深度,几张卖单下去,比特币的高点防线瞬间崩溃,引来主流财媒一阵嘲笑,最终在2美元处勉强停下了溃败的脚步,前后足足下跌94%,成为了财经圈的笑柄,然而,也有人趁此机会,抄了六位数的比特币——你没猜错,他就是现在名闻币圈的李笑来。

第二次暴跌:跌幅80%

外界对比特币的讥讽并没有持续太长时间,他们的注意力很快集中到了其他的经济指标上,在诸多关注消失之后,比特币开始重整状态,在诸多利好的推动下,从2美元的位置步步上攻,不声不响中,于2013年突破早先的32美元高点,随后便势不可挡,至2013年4月时,已经冲至260美元。

不料当时的比特币挖矿软件在一次更新中产生了一个小“故障”,导致世界最大的交易所Mt.Gox 暂停了比特币的提现业务,大量交易者见状,以为比特币要归零,赶紧大肆抛售,试图逃离这个他们心中的“庞氏骗局”,短短几天之内,比特币跌幅达到80%。

然而,尽管接连遭受重击,但比特币在40美元的大底仍然颤颤巍巍地站稳了脚跟。各位熟悉的很多大佬,包括赵东、赵长鹏等,就是在这个时候,拿着早先积累下来的资金大规模进场的。

第三次暴跌:跌幅87%

不过,突出其来的事件,并没有彻底打压下比特币上涨的幅度。随着Mt. Gox业务的恢复,比特币的比价再度开始风驰电掣地飞升,至2013年11月,已经突破了1000美元,达到了1200美元!

这一下,主流社会终于开始注意到这个极客的玩物了。不仅包括郎教授在内的经济学家对此议论纷纷,政府部门也是高度瞩目,而正是这些关注,直接引发了一场跳楼悲剧:2013年12月,央行等五部委发布《关于防范比特币风险的通知》,消息一出,比特币当天就从1200美元被腰斩至600美元,你没看错,一天就蒸发50%!

此后,比特币开始了长达400多天的节节败退,市场一片哀嚎,烤猫跑路,门头沟破产,从矿机到平台在内的相关企业一地鸡毛,直到2015年1月,比特币才终于在150美元站稳了脚跟。顺便说一句,您现在在币圈里见到的那些挣了钱的网红,也都是在这个时候进场的。

未来:链上的加密货币才有价值

BCH分叉事件、OKEx期货事故、监管打击ICO,这三个原因导致了近期比特币价格的大幅下跌。回顾比特币的历史,你会发现涨涨跌跌都是很正常的事,曾经的暴涨暴跌,在如今看来都是小起小落。今天不是比特币的高光时刻,也不是比特币的世界末日。

从以往经验看,加密货币的每一次下跌都能迎来报复性上涨,这一次似乎有所不同,目前,整个市场对比特币未来的价格都是持悲观态度的。

虽然币圈愈行愈远,但支撑加密货币价格不断上行的根本动力还是区块链,区块链生态有潜力,链上的加密货币才有价值。

综上,区块链的未来,必然还是会落到token的发展上,只不过token的发展,不管是国家数字货币,还是有价证券和无价证券的发展,都需要政府监管的相应跟进。

回到比特币本身,提醒韭菜们,谨慎抄底,钱,不是这么挣的。

文章来源:比特万象

原文链接:https://mp.weixin.qq.com/s/RJknx7xUiMyZSBJXZP23jQ返回搜狐,查看更多

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