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感受“残暴”的俄罗斯——一样不受宠的外汇市场,不一样的铁腕监管

原标题:感受“残暴”的俄罗斯——一样不受宠的外汇市场,不一样的铁腕监管

俄罗斯,是一个神奇的国家。我国人民常常对俄罗斯抱着复杂的情感,有的人觉得俄罗斯是我们的“真兄弟”,也有的人说俄罗斯在历史上曾经坑过中国,对这个国家不抱有什么好感。不管怎么说,我们对于俄罗斯的关注度还是很高的,尤其是富有个人魅力的“普京大帝”,更是在网络上掀起过一阵追捧的热潮。

对于俄罗斯政府各方的评价一向是褒贬不一,有人赞它强势有魅力,也有人指责它独裁专横……俄罗斯不管是从国家还是从政策的角度上来看,一向姿态都比较强硬。在外汇市场上,这一点也没有例外。今天,小编就跟大家聊一聊俄罗斯外汇市场和它的铁腕监管。

充满欺诈的俄罗斯外汇市场

在外汇市场上,除了大名鼎鼎的日本“渡边太太”们,还有战斗力超强的“俄罗斯大妈”。由于俄罗斯的经济发展不是很好,俄罗斯的民众生活比较贫困,“炒外汇”是一些俄罗斯民众维持生计的手段之一。

就在几年前,俄罗斯交易者认为外汇交易容易赚钱,而当时的俄罗斯外汇市场与中国很类似,处于无监管状态,市场环境恶劣,很多经纪商提供的交易环境较差,不让交易者出金的事情时有发生,整个行业欺诈横行。

然而,由于监管上存在着漏洞,不管是在处理交易者投诉方面,还是在交易者资金追回方面,都缺乏相应的法律法规作支持。

2012年,俄罗斯新成立的经纪商数量激增,这种情况变得更加变本加厉。2013年11月,俄罗斯央行宣布解散其国内唯一的金融监管机构Megaregulator,在此之前包括外汇在内的金融活动都是由Megaregulator监管。也是从这个时候,俄罗斯当局开始对零售外汇行业持非常负面的态度,然而与此同时,俄罗斯有面临乌克兰革命危机,以及随后的俄罗斯金融危机,这些都让俄罗斯当局无暇处理零售外汇行业的监管问题。

不过,即便如此,俄罗斯当局仍旧不断地将自己的态度传达出去,俄罗斯的财政部专家就一直将外汇行业与博彩业联系起来,认为“外汇市场是个赌场”。

这种情况一直延续到了2015年年底,2015年10月1日,俄罗斯央行(CBR)正式成为本国的外汇监管机构。并要求非俄罗斯外汇行业自律组织(外汇SRO)成员的外汇公司须在2016年1月1日退出俄罗斯外汇市场。2016年1月1日,在俄罗斯财政部和俄罗斯央行的强烈要求下,俄罗斯立法机构推出了新的外汇监管法案,新法案将外汇交易列入需要严格监管的高风险交易范围。

强势的俄罗斯监管

自从俄罗斯央行这个“超级监管”接手俄罗斯外汇市场以来,它的画风一直都是“十分严格”“强势”,甚至是“专制”的,这在它对经纪商的各种要求,和对零售外汇交易牌照的严格发放管控上面,都十分明显地体现了出来。

资金要求

俄罗斯央行发放的外汇牌照名为外汇交易商,持牌公司只可以作为外汇交易商开展业务,外汇牌照审批时间为2个月。

俄罗斯外汇牌照对申请者的最低注册资本要求为1亿卢布(150万美元)。作为适当人选评估的一部分,高管、董事和股东必须提交学历教育和专业资质证明、业内相关经验证明以及无犯罪记录证明,公司必须提交商业计划,取得许可所需的文件多达40多项,包括调查、参考文献、结论以及未来两年业务规划。

杠杆方面

俄罗斯央行在接手之初,就对杠杆进行了严格规定,仅允许经纪商提供低于50:1的杠杆,而这个杠杆比例还有继续下降的趋势。

2018年10月下旬,俄罗斯监管机构表示正在考虑30:1的杠杆上限,除此之外,新的杠杆限制还可能会伴随着对外汇经纪商客户的“专 业培训”。这种培训的具体内容以及是否成为法律规定还尚不明朗。

投资者保护

在俄罗斯,外汇行业的唯一监管机构是俄罗斯央行,俄罗斯央行在2015年6月公布的草案当中规定,所有俄罗斯的外汇经纪商都必须成为外汇自律性组织(2016年7月,外汇交易商协会(AFD)正式被纳入俄罗斯央行的SRO注册系统,成为俄罗斯外汇自律组织。)的成员,外汇自律性组织建立了一个补偿基金,所有成员都要加入这个补偿基金当中,否则将被取消牌照,加入这个基金,每一个成员需要缴纳入门费共200万卢布(即35,629美元)。

如果一家外汇经纪商破产,赔偿基金将首先接受该经纪商客户的申请,之后创建赔偿支付特别登记簿。按照法律规定,破产经纪商的任何客户都可以申请基金赔偿,所有此类申请都需要经过书面流程。

俄罗斯央行与外汇经纪商

作为一个”超级监管机构“,俄罗斯央行对待经纪商的态度,一直不温柔,发展到现在甚至可以说是有点残暴了,而俄罗斯央行与经纪商之间的博弈也没有停止过。

截止到2017年4月,俄罗斯央行一共只发放了8张外汇牌照,获得这8张牌照的经纪商分别是Alpari、FINAM FOREX、ForexClub 、InstaForex、Teletrade、TrustForex、VTB 24以及Promsvyazbank,这些都是十分有实力的经纪商。但与此同时,也有很多公司被俄罗斯央行拒绝发放牌照,但并没有对拒绝的理由做出解释,也没有提供任何调整的指导。

2017年4月之后,俄罗斯央行有将近20个月左右没有发放新的外汇牌照,只在2018年12月20日向Alfa forex (Moscow)颁发了一张外汇交易商牌照。

然而,几天之后俄罗斯央行做出了一件令整个行业震惊的事情,12月27日,俄罗斯央行吊销了所有非银行分支机构(Alpari、Forex Club、TeleTrade、Fix Trade和Trustforex)的牌照,外汇交易商协会也在28日发表声明称,将暂停这5家经纪商的会员资格。俄罗斯央行对这一行动给出的原因是他们违反了部分监管规定,并强调是这些公司激进的宣传方式,和引导客户流向离岸市场导致了监管机构的这一行动。事实上,撤销这5家经纪商牌照意味着现在只有银行子公司才可以在俄罗斯境内提供零售交易服务,俄罗斯央行的态度可以说是很明显,他们与中国当前的监管态度一样,并不喜欢外汇市场,甚至没有意愿发展它。

俄罗斯外汇牌照难获得、获得了以后限制也很多,即使获得了也说不定什么时候就被收走了……可想而知,在俄罗斯外汇市场上,并非只有这些持牌机构。据了解,俄罗斯外汇市场上有几百家无证公司正在向俄罗斯客户提供服务,俄罗斯客户有90%以上都在使用离岸经纪商,如上文所述即使是获得牌照的经纪商也会引导客户采用离岸监管,这更加深了俄罗斯央行对于外汇行业的负面情绪。

而俄罗斯央行应对非持牌经纪商的手段同样十分强硬,2018年期间,俄罗斯央行封锁了几百个网站,其中有大量网站是未获得牌照的外汇经纪商,俄罗斯央行表示,未持牌经纪商向客户提供服务的话,其网站将会被录入专门的监督系统并封锁,而以往的监管机构大多只是发布平台警告,被警告的机构的网站仍旧可以正常运行。此外,俄罗斯联邦反垄断局(FAS)将禁止已被取消牌照的外汇交易商发布服务广告并表示未持牌经纪商发布宣传广告违反了俄罗斯广告法,可能会面临高额的罚款。

不仅是俄罗斯、中国,事实上,即使在允许外汇保证金交易的国家,很多监管也都是十分严格的,各国的监管层,也难以从发展和安全之间找到一个最佳的平衡点。而俄罗斯央行过度严格的监管,和它强硬的态度,很大程度上限制了行业的发展,也无法为交易者提供更加安全的交易环境,如何能在保护交易者的同时,又让交易者和经纪商信任监管,服从监管,这是全世界都在探索的一个问题。返回搜狐,查看更多

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