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如果摆脱投资亏损的命运?

原标题:如果摆脱投资亏损的命运?

正版图片来源:图虫创意

在A股,有1.4亿散户假装在投资。

他们是很特殊的一个群体,操作手法简单粗暴,一顿操作猛如虎,一算亏了两万五。追涨杀跌,频繁交易,虽然资金规模不大,却贡献了A股80%的交易量。

这群人处在市场最底端,地心海命,机构、游资、大户等想尽办法收割他们。就像唐僧西天路上取经,被猪八戒钉耙轻易打死的虎怪熊妖。

讽刺的是,在监管机构整顿市场时候,比如打击题材炒作,打击忽悠式重组等等,他们又冲在了最前方,誓死维护“镰刀们”的利益。

股票交易太方便了,在手机和电脑上点两下就行,这让人有一种错觉,投资并不难嘛,再加上个别“赌徒”的成功案例,让人更加痴迷这种貌似简单的刺激游戏。

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经历过痛苦,才能穿过迷雾发现真相,最怕的是历尽痛苦,归来发现,自己从一个笨小孩,变成了一个笨老人。

投资是一件很专业的事儿,没有两把刷子,还是趁早退出,交给专业的人。

美国韭菜最早领悟。从1925年到1975年,美国资本市场还是散户股、短期股,散户占美国资本市场比重高达80%-90%。到了2017年,美国散户投资只占总投资6%。

A股就像当初的美国股市,散户主导。2018年,A股熊冠全球,散户们输的很惨。据东方财富调查,2018年只有10%的股民赚了钱,70%的股民都是亏的,其中亏20%以上的股民占了一半。

抛兴业留中弘 把烂股捧在手心!

基本上,散户平均下来都不赚钱,原因很简单,专业技能、实操经验、信息优势、资金规模,绝大部分散户就是被K.O的命。

散户上班之余看股票,连门都入不了,哪怕一天18个小时看股票都不行,有分析能力的人太少了,跟专业机构的认知深度和研究深度不在一个级别。

股民见识过太多这样的股票:无缘无故涨停两天,到第三天,重组、并购等官方利好消息姗姗来迟。等到散户杀入,这些公司又发布让人小心脏停止的澄清公告。

还有些股票突然崩盘,机构第一时间夺命狂奔,散户一脸蒙圈,等他们明白过来,哦,这家公司原来股票质押、债务、资金链出了问题,但为时已晚,股票已经跌了20%了。

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学了点儿技术分析,盯了几天K线,对头肩顶、向上三角等技术图形了然于胸,可能没有破译财富密码,反而拿到了销骨水。散户看图交易,机构就“做图”给你看,散户想要什么样的技术图形,就给他们做什么样的图,看看中国A股独特的盘口语言就知道了。

永远不要拿爱好跟人家吃饭的本事比。你觉得自己乒乓球、足球玩儿的还不错,在朋友里面也算高手了,但是你跟专业运动员比一下试试,立马就能让你感到啥叫绝望。投资也一样。

让人宽慰一点的是,散户们对自身的认知很客观。2017年,深交所做了个调查,受访股民觉得,亏损的主要原因依次是“自己的投资经验不足”(52.5%),“自己的投资知识不足”(49.8%),“经济形势的变化”(31.5%)。

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如果只是欠缺知识,还能弥补,人性一定让绝大多数人不能执行交易纪律,真金白银让人容易情绪失控。

亏损的时候,投资激进,买风险更大的股票,希望一举弥补之前的亏损。

有个网友,2018年5月份的时候持有两只股票,一只兴业银行,一只中弘股份,当时兴业银行基本没怎么亏,中弘股份亏了仅20%,他卖掉兴业银行,补仓中弘股份,因为觉得兴业银行弹性小,要是反弹的话,也是中弘股份的反弹幅度大。

股票一路下跌,他一路补仓,本来半仓操作,补着补着就满仓了,然后发现,自己满仓了一只垃圾股,把感情和希望都寄托在垃圾身上。

加杠杆炒股爆仓,炒期货爆仓,差不多都出于同样的赌徒心态。

行为金融学里面的处置效应、前景理论等,已经总结了这些行为。基金经理当然也很难避免这种情绪偏差,好在他们会设立制度来规避这些问题,比如设立投委会、交易员、风控等部门。

散户有条件吗?没有。

好公司比好女孩更难找?

投资有很多门派和理念,价值投资主张,投资最后要回归公司基本面。

也许,价格会偏离价值很长时间,但好公司价格一定会回归,会涨回来,比如那位网友如果拿着兴业银行,中间有很多次回本的机会。

好公司比好女孩更好,有的百年公司会伴随你成长一辈子,看着这样的公司,就看到了能力,看到了信用。

排除垃圾公司,大致可以分为三个步骤:

第一, 先看公司和管理层诚信度,弄清楚这家公司的高管是在玩票,还是在拼命做事业?

甄别垃圾股,去天眼查查一下。比如中弘股份,司法风险高达620条,其中开庭公告19条,法律诉讼262条,法院公告38条,失信人信息39条,被执行人262条。

天眼查数据:中弘股份风险信息

去碰这样的妖怪,纯属找死。

中弘本来是一家房地产企业,涉及到的概念乱七八糟,什么手游、赛马、涉矿等等。对一个动不动凑热闹的公司,要多留个心眼。

第二,看公司的经营风险,以及公司所处行业基本情况。

中弘股份属于房地产行业,房地产行业最大的问题就是资金,然后查一下这家公司的债务状况,通过股权抵押就发现,这家公司问题不小。

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借壳以来,中弘股份债务规模和杠杆率不断攀升,尤其是带息债务。2016年,中弘股份的带息债务才179.68亿,2017年一年,带息债务净增加了103.68亿!上一年,净资产规模才102.10亿。借款中,除了69.44亿元的银行借款利率在4.75%-6.90%外,信托融资、基金等融资的最高利率达12%。

上市公司没钱,大股东更没钱。王永红控制的中弘卓业基本上把持有的上市公司股票全部质押了,就像以前贾跃亭干的一样。

第三,看一下公司的基本财务状况。

中弘股份营收波动极大,经常暴涨暴跌,净利润更糟糕,2017年巨亏25亿,经营性现金流一直为负值,还有30亿的商誉地雷。

天眼查数据:中弘股份财务简析

查了这样的数据,我们大致可以判断,中弘股份风险很大,可能退市。早在2018年5月16日,叶檀财经就提醒了中弘的风险。

股市生态已经改变,随着科创板、注册制的推出,市场交易逻辑变化的更明显。

散户要想摆脱亏损的命运,学习美国市场的理念:价值投资,选择好公司,一起成长。

工欲善其事,必先利其器,查具体企业经营状况,天眼查确实挺方便的。它收录了全国1.8亿+家公司信息和100多种数据维度,且只采用公开数据,权威度、可信度高。

除了查公司的经营风险,财务状况,股权质押情况,天眼查还能查老板、查关系,有一些 “神奇”的增值功能,比如股权穿透,向上或向下无限穿透,一图便能看清所有公司的股权脉络。从而洞悉了潜在风险,减少了认知和决策的失误,何乐而不为呢?返回搜狐,查看更多

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