投资理财要有成效,别顾着听专家的建议

原标题:投资理财要有成效,别顾着听专家的建议

撰文/邱盛华、图片来源/shutterstock

在最近股市动荡的这段时间里,有位朋友小曹跟我聊到:「过去几年市场都在涨,跟着投顾老师、分析师的建议操作股票,绩效都还不错。但今年不知道是怎么回事,听同样的专家建议反而亏了不少,到底该怎么取舍这些专业建议呢?」

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这是一个很好的问题,很多人包括我自己在早期刚接触投资理财没什么方向的时候,也是照着网络、书籍或杂志上的专家建议在操作,的确也是有赚有赔,但整体的表现始终没有太大的改善,为此也困惑了一段时间。

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不过幸运的是,在这样的过程中使我产生了许多对「听从专家建议」这件事情的收获,让我们一起聊聊吧!

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专业投资建议如何影响我们

在一般人的理解理,如果一个人在同个领域投入的心力和时间越多,那么收获和成效也会越大,最后成为专家。

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在投资的领域也是,要是这些人花了巨大的时间、研究了海量的资料、技术,最终还是没办法战胜市场,那我们到底在瞎忙些什么?

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这样的心里反映出的其实是对未知的不安,因为金融市场不论我们在怎么研究,都不可能研究出一个标准答案,而在遇到状况不明的时候,很正常我们会对自己没有信心,直到有个方向出现才能安心走下去,也因此专家的建议便成了最好的解答。

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然而,事情真的有这么简单嘛?如果这样就能够轻松理财的话,那为什么还是有很多人赚不到钱,甚至还因为信任了专家的建议而血本无归,这中间到底还缺了哪些需要知道的?

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专家的建议也可能出错!?

相信你当然知道不能听信名嘴胡乱建议,以免沦为冤大头。但我所说的并不是这些人,而是那些你真正信任的老师或朋友,也可能因为这些因素而判断错误:

一、随机事件的影响

就以我们随手可得的信息为例,年初有个知名投信在年度投资展望写到:「大陆未来经济体系良性循环,进而提供股市一定的支撑,持续看好消费受惠个股、创新科技股,适合做中长线布局。」

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谁知道今年下半年中美贸易战争就爆发了,不论是什么样的投资策略,都无法避开重大事件的影响,尤其是这样的事件在现在发生的越来越频繁。

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许多影响市场的变化是随机发生且无法预测的,就算是资深分析师也是一样。同样的,天然灾害、政治角力、恐怖攻击、新竞争者加入等,突发事件影响市场的例子,实在多不胜数。

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二、现实的利益冲突

你知道很多时候,金融从业人员跟客户的利益是相互冲突的吗?而最主要的冲突原因,来自「收取佣金」的制度。台湾金融业以销售为主,为了刺激业绩,不论是银行、证券还是保险业,往往会订出许多奖励目标,促使从业人员尽量销售商品。

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以银行投资为例,理专的收入来源之一为客户申购基金的手续费。若以保险为例,客户缴交的保费越多,业务人员的佣金就越多。在这种情况下,真的能确保业务员的规划是对自己最有利的嘛?

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三、专家本身犯下的错误

千万别觉得专家的说法就一定是对的,专家也是人,也会被信息给误导、过度自信、或是粗心犯下错误,当然也会受到人性的影响。

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譬如「从众行为」,试想一下,假设某间投资顾问公司聘有10位分析师,当9位分析师都为行情预测「看涨」,剩下那位分析师能完全不受影响,勇敢的表达「看跌」观点嘛?

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经典电影《大卖空》有一幕另我印象深刻,当主角一行人拿着资料,指责信评公司为什么要开给明显财务状况有问题的公司AAA评等后,得到的回答竟然是:「别傻了,就算我们不开给他,隔壁的信评公司也会开给他。」虽然时空环境已经不同,但同样概念的事情却层出不穷。

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除了听从建议以外的事

回到一开始小曹的提问:「该如何取舍专家的建议?」,换个方式来问这个问题,我想会是:「如何在状况不明时,找到理财的方向?」,若用这个角度来看,则有几个建议提供:

一、再次了解持有的投资标的

就如同前面所提到的,有时候我们根本不是要一个标准答案,而是在寻找一种安心的方法。若你的反应还停留在向他人要答案这个阶段,代表你可能根本不了解手上持有的标的。

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当源头的不确定性没有解决,一旦遇到相同事件,同样的不安只会持续发生。不过也正是因为这样的不安,我们才有办法再次检视自己的投资方式是否经得起考验,进而做出改变。

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二、思考专家决策出发点

为什么你会认为专家是可信的呢?他们遵守什么样的纪律和原则?对于信息他们是怎么判断的?以及为什么要这样做?

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我相信能长期在市场上获利的专家一定会有很的方法和技巧来应付各种情况。但一般人在没有同样的思维下去使用这些技巧,往往不一定有好结果。

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思维与技巧不同,思维是结合了大局观、对市场、人性的了解,也保留了因形势而变的弹性,也会有其独特的个人风格,比起技巧这才是投资人最该学习的地方。

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本专栏仅反映专家作者意见,不代表本社立场。返回搜狐,查看更多

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