反向指标交易者,这赚钱方法人道吗?

原标题:反向指标交易者,这赚钱方法人道吗?

作者 | 冯积克

有一定投资经验的人都明白:投资是一件反人性的事

这句话有多种演绎的版本,比如“要在别人贪婪时需要恐惧,要在别人恐惧时要贪婪。”(沃伦·巴菲特),比如“行情总在绝望中诞生,在半信半疑中成长,在憧憬中成熟,在希望中毁灭。”(彼得·林奇),又比如“斩断亏损,放飞收益”(华尔街谚语)……

这些都无非是基于一个公认的事实,那就是在金融市场上,赔钱的是大多数,只有少数才能赚钱,而且只有少数中的少数,能够长期赚钱。

既然大多数人是亏损的,那么,这是否意味着,与大多数人的操作相反,是一个稳赚不赔的生意呢?你别说,还真有这么做的;这种操作就叫做“反向跟单”。

一、“反向跟单”是一门什么样的生意?

先看一则“神”招聘广告,如下图,招聘“反向指标交易员”。通过职位描述可以看到,对“反向指标交易员”的需求量不小(5人),待遇很差(3000元/月),对学历要求比较低(大专)。

除此之外,更加吊诡的是,“反向指标交易员”的任职要求中,需要应聘者“对数字不敏感”、“性格暴躁”、“擅长抗单加仓、不止损”……而且岗位描述中还提出了“无盈利考核”。

这与我们一般意义上对交易员这个职位的认知差别太大了。一般人们会希望交易员“对数字敏感”、“性格冷静沉着”、并且“会止损”。那么,这个反向指标交易员到底是怎么回事呢?

事实上,这些交易员被招进来,就是用来做靶子的牺牲品。雇主会记录他们每个人的交易操作,然后进行反向操作。

请想想看,这些人没有专业背景、没有丰富的交易经验、甚至性格中有明显的不适合交易的因素,那么可想而知,他们一上手就一定是亏钱的。那么反着做就是赚钱。可见,这些人被活生生地当成了“反向指标”,我们不妨称他们是“人肉反指”吧。

由于底薪太过低贱,所以这些“人肉反指”都期待着交易盈利并获取提成。雇主会在一开始给他们一笔钱,让他们去交易去盈利,甚至还会搞比赛,刺激他们交易的激情。

但这些“人肉反指”不会知道,由于他们不具备专业的交易心理素质,所以亏损是必然的;而他们的雇主也正是看中这一点,所以才把他们请来工作。雇主哪里是真的想让他们赚钱呢。而这正是“反向跟单”这门生意被指残忍无良的主要原因。呵呵。

的确,从这些“人肉反指”员工的角度来讲,由于不具备金融和交易的常识,全凭感觉和人类的本性来操作,最后一定是亏完本金然后离职的。而这个过程中受到长期亏损的折磨,也会精神备受摧残。

毕竟他们开始做这份工作的时候,也是怀揣着“通过交易赚大钱,成为中国索罗斯”的梦想的。

图片:非正规金融机构交易室作坊

低底薪、盈利提成、以及交易竞赛,这些无非都是刺激他们荷尔蒙的招数,说到底是为了刺激他们的不理性交易行为,让他们亏钱。这一波亏完了就走人,换下一波来继续亏。

至于工作环境,大概率是一群人挤在不大的一个房间里面,电脑屏幕的数量比人头还多,热烘烘的;且由于收入太低生计艰难,因而卫生和健康状况也不甚乐观。

图片:反向跟单广告话术

到现在不知您能否明白任职要求中说明“不止损”有什么深意了。有些雇主为了自己省事,会在这些“人肉反指”的电脑上安装木马,抓取他们的交易指令,并进行反向跟单。而这些“人肉反指”的止损对于他们的雇主来说就是“止盈”,如果他们都冷静地止损了,那雇主还拿什么去盈利呢?

同时,有些反向跟单的雇主还会强制要求员工进行“止盈”,有的甚至会在交易系统中固化“止盈指令”,设置止盈线,一旦触发则自动止盈。

这样做也是为了保住自己的利益,因为对于“人肉反指”的止盈来说,就是雇主的止损。如果这些人的盈利都飞上天了,那么雇主的收益可就要下十八层了呵呵。

二、“反向跟单”操作能否持久盈利?

听到这儿,不知您是否胸中已经填满义愤了,世上竟还有这样的黑心生意!然而事实上,做这种生意,甚至贩卖“反向跟单系统”的公司还真不少呢。我在百度上随手一搜,广告和讨论都能出来一大堆。

而有些公司甚至大张旗鼓地宣传自己的交易系统是基于“反向跟单”来进行的。下面这张图虽然是做反向跟单交易的公司,但终于还是没有在首页说出自己的名字。也许它终于还是知道这不是什么光彩的事儿吧。

图片:某“反向跟单交易”公司的网站首页

无论如何,说到底这套基于“人肉反指”的“反向跟单”交易系统,是根据人性的弱点来设计的;只不过它的罪恶之处在于,别人知道人性的弱点会尽量避开,而这套系统不但不去避开,相反是让别人的人性弱点暴露,然后自己反其道而行之来获利。

那么可能有人会有疑问,这样的获利方式能否持久?如果可以的话那岂不是人们会趋之若鹜?

答案当然是否定的。市场上没有任何策略可以长久地稳赚不赔。

首先,市场是双向的,只要交易的人数足够多则市场内部会自然平衡。换句话说如果有太多的人进行“反向跟单”套利,那么你的反向可能会成为别人的正向,最后市场动能彼此抵消。

这正应了量化交易的基本原理:随着交易的体量逐渐增大,则策略会逐渐失效

其次,如果“人肉反指”的人数过多,则他们内部彼此形成对手盘,则反向跟单会对于交易方向上变得无所适从。说白了就是,一个散户、两个散户、甚至十个八个,可能他们的看法会比较具有“一致韭菜性”,但如果散户多到了几十甚至几百个,则他们内部就会形成“市场”,操作效果会彼此抵消。

最后,极端情况,假如那些“人肉反指”中有交易对手派来的奸细,并向对手透露了交易计划,则全盘皆输)。

说到底,反向跟单是利用了人性的弱点来进行获利的,但如果长久地以来这个策略,并且希望它成为摇钱树,则属于是将自己人性中的弱点暴露给市场,那么最终会被市场打败。毫无节制地利用别人人性的弱点,最终会把在自己的弱点上被打倒。

这其实恰恰应了开头那句话 —— 成功的投资都是反人性的。

三、那些“不反人性”的投资是如何操作的?—— 兼论韭菜是如何养成的

顺着人性操作,被贪婪与恐慌的情绪所左右,是大多数普通个人投资者(俗称“散户”或“韭菜”)的特征。韭菜的永远有,割完一茬再等下一茬。难道就不能长点记性吗?抱歉,韭菜们做不到。为什么呢?其实是人性使然。

那么下面我们来看看,韭菜是如在人的天性的驱使下旺盛地生长,持续被割,九死不悔。

造成“韭菜”在市场亏钱的主要有七大因素,也可称之为“韭菜七宗罪”,它们分别是:好奇(curiosity)、从众(conformity)、冒进(aggressiveness)、疯狂(madness)、恐惧(fear)、绝望(despair)、放弃(giving up)。下面一一说明。

▼ 好奇

听说股市是个新的投资渠道,很多人都在里面赚钱了,还赚了打钱,这究竟是个什么东西,有这样的魔力?我是不是也能在里面捞一笔呢?

▼ 跟风(从众)

股市的新闻越来越多了,我周围有几个朋友都去买股票了,而且好像做的还不错,几天就赚得快翻倍了。这么好赚钱的地方我可不能错过,赶紧明天去开户,先投个几万块试试手,赚了最好,不赚就当交学费了。

▼ 冒进(过度自信)

最近买的股票都涨停了,在股市赚钱这么容易啊,比我上班搞生产轻松多了呢。此时不赚何时赚,再投点钱进去,反正我在股市也有一段时间了,也算个老手了,就算赚不多也肯定亏不了。

▼ 疯狂(集体非理性)

股指又创新高了,都快突破几年前的高位了,报纸上、专家们都说这次是好几年一遇的大牛市啦,这种机会这辈子估计都遇不到几次了,这可是光宗耀祖的难得机会啊,赶紧把房子卖了,在股市肯定可以赚一套出来。听说市面上有的公司可以提供资金,利息一个月才2%,这么低的利息我两天就赚出来了,赶紧去借点儿趁现在行情好多拉几个涨停板!

▼ 恐惧

大盘都连着跌几天了,这传说中的回调怎么还没来啊?媒体上都说这是技术性调整,牛市的基础还在,可是以前的调整好像没有现在这么长的时间啊,幅度也没有这么大啊。是不是牛市快到头了?等这次回调突破亏损点后还是赶紧获利走人吧。

▼ 绝望

现在都被套牢大半了,以前喊着牛市的专家们现在又改口说是熊市了,还说要跌回2000点,算了,这些人也不靠谱,变脸比变天都快,但是现在割肉又太不值得了,房子已经基本不考虑了,外债可怎么还?还是等等吧,说不定明天还会反弹一波,那个时候看看合适就割肉吧,至少把外债还了还能省点儿。

放弃

大盘已经几天没动静了,就一直在最低位横着,连个大点儿的反弹都没有,已经割肉了,要不债都还不了。房子积蓄几乎都没了,算了股市有风险,我还是不适合玩股票,还是老老实实回去上班吧,钱没了还能赚,以后还是远离股市吧,投资这玩意儿都是骗人的,钱还是放在银行里安全。

相信大多数散户投资者在经历过一轮牛熊市的过程之中,都有过以上类似心路历程。

很多朋友肯定不会那么极端的卖房举债去买股票,但是,随着股市的牛熊转变,很多参与者会经历心理的大起大落;但是,付出了金钱,甚至付出了努力去学习投资技术,但结果还是亏损,很多参与者会放弃股市的投资。不久后,新的投资者会慕名而来,老的投资者兴趣再度激发,重新开始一轮新的轮回。

因此,如果不能打破这“韭菜七宗罪”,就算是学再多的理论,当面对具体行情的时候,也会无所适从,最后被自己的人性之弱点所打败;相反,只有对自己的人性弱点有清楚的认识,并有意识地去克服,才能在投资中最终有所获得。

四、结语:成功的投资,大多反人性

在面对市场时,个人的力量对于整个市场而言是微不足道的,当市场的走势随着市场情绪不断发生变化时,需要投资者反人性思考,把持住内心,这是投资决策的一个关键所在。而专业投资者在这方面由于经过训练,所以会比散户表现得更加稳定和理性。

所谓闻道有先后,术业有专攻。如果一般的投资者想要资本市场上取得利益,最好的方法当然是选择专业的机构合作。

但如果一定要自己操作,体验投资的乐趣,那么对于散户和个人投资者我们的建议也很简单,只投自己了解的行业,熟悉的公司,买入,并长线持有。

而对于纯粹的小白完全没有金融与产业知识的朋友,那么指数定投就是最好的方式了。指数不选股,定投不择时。殊不知大多数不选股和不择时的投资者,长期下来的收益一定跑赢那天每天打听消息频繁换股频繁交易的人。返回搜狐,查看更多

责任编辑:

声明:该文观点仅代表作者本人,搜狐号系信息发布平台,搜狐仅提供信息存储空间服务。
阅读 ()
免费获取
今日搜狐热点
今日推荐