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Coinbase吹响Staking挖矿的号角,带领华尔街进入加密世界

原标题:Coinbase吹响Staking挖矿的号角,带领华尔街进入加密世界

导读:

1.Coinbase Custody开始为机构客户提供staking的挖矿服务,首先是Tezos项目方,之后是Cosmos、Polkadot等热门PoS项目。

2.客户资产将始终保留在Coinbase的全保险的冷存储库内,从而降低投资者的风险。

3.由于staking需要一些资金保持在线,Coinbase将会拿出自己的代币来承担这部分的风险。

4.Coinbase公司表示,扣除相应的费用后,客户每年可赚取约6.6%的收入。

Coinbase的托管部门正试图吸引其机构客户进入一个利用加密资产进行Staking获取利润的新世界。

总部位于旧金山的Coinbase公司上周五宣布,他们先从Tezos这个权益证明(PoS)网络开始,为客户提供Staking托管服务,让他们有机会获得区块链的数字代币。Coinbase公司估计,扣除相应的费用后,投资者有望能够获得约6.6%的年回报率。

虽然听起来,这只是不到30年美国国债收益率一半不到的数字,但这在加密世界中听起来已经非常诱人(因为一度暴涨的加密资产价格已经趋于平缓),投资者将对这个服务感到满意。并且鉴于目前市值排名第二的加密货币(以太坊)有望转向PoS共识系统,因此Staking服务有望成为未来一个更大的机会。

与比特币的工作量证明(PoW)机制(后者依赖于矿工的过度计算)不同,PoS网络要求参与者通过将资产抵押在网络中才能去验证相应的交易和阻止相应的决策来获得激励。因此,他们获得的激励就像PoW系统中的传统矿工。参与者也可能因为没有积极地参与验证交易而削减他们抵押的代币,从而使得他们受到惩罚。

此外,对于拥有资产但不想参与相关的交易和区块验证过程的参与者,他们可以将其资产委托给其他人。选择委托其加密资产的参与者可获得被动收入,每年约5%至25%,具体取决于公链项目的激励机制和(矿池)参与程度。

对于Staking服务的投资者而言,其面临的困难是,运行PoS节点必须在线持有部分资金,这用密码学安全的术语来说就是”热“。这意味着这些在线的加密资产比将私钥进行冷存储保持离线的状况更容易被盗。

为了赢得更多不确定PoS挖矿风险的机构投资者的青睐,Coinbase Custody向其客户所有Staking代币都是保存在他们完全保险的冷存储库中。为此,Coinbase必须拿自己的保证金来给验证者进行抵押。Coinbase声称,通过这种方式,其托管客户可以“零风险”。

Coinbase Custody产品负责人Sam McInvale告诉CoinDesk:

“我们从Tezos开始,然后继续使用其他PoS网络。这样我们可以随时保留客户的资金,以便我们在冷存储库中进行投资。”

McInvale表示,在Tezos的网络中,验证者必须拿出总抵押资金的10%并保持在线。因此,如果客户存入价值1亿美元的XTZ代币(Tezos的代币),Coinbase则必须拿出1000万美元等值的XTZ代币给验证者,以期获得staking的收益。他说:

“我们的做法中,Coinbase Custody会自己购买价值1000万美元的Tezos代币,因此面临风险的资金是我们自己的代币,而不是客户的资产。因此,即使Coinbase Custody遭遇黑客攻击,我们可能会遭受损失,但我们客户的资金将永远是安全的。”

拥有XTZ的托管客户将自动从冷存储库中委托给Coinbase验证者,目前没有计划允许其托管客户委托给外部的验证者。

在未来几周内,Coinbase将e将为创建Dai稳定币的Maker协议添加治理支持,前该协议已集成到200多个项目中。Coinbase表示,它还将在第二季度增加Tezos投票,并希望在今年晚些时候增加其他着名的PoS链,其明确提到Cosmos,Polkadot和潜在的Algorand。

但需要明确的是:Coinbase Custody提供的Staking服务与其Coinbase交易所是分开的两个项目。因此,在Custody平台列出的项目,并不一定就会在Coinbase交易所上线交易。

还应该注意的是,包括Tezos在内,许多新出的PoS网络具有多个密钥,因此支出或提取资产的密钥与授权资产的密钥是不一样的。因此,与Staking服务相关的风险更多在于丢失激励或者在密钥被盗后关闭账户而已。

虽然他不会建议采用任何特定方法来保管资产,但Tezos创始人Arthur Breitman告诉CoinDesk:

“一些新的加密货币和智能合约平台,如Tezos,通过激励代币持有者的积极参与来分散治理。值得称道的是,托管解决方案正在快速适应,以满足客户在这些网络中发挥积极作用的愿望,同时保证其资产安全。“

Coinbase的削减

当然,Coinbase对于帮助这些去中心的网络发展感到高兴,但该公司也正在为参与哪些PoS网络做出决定。

McInvale表示,在推出这一服务后,许多参与Staking的机构参与者现在有信心用Tezos获得8%的年化回报率。

McInvale表示,在这种情况下,Coinbase将占今天Tezos产量的20%至25%。

“因此,客户实际上将获得6.6%的收益,我们将获得其余的收入。”

Coinbase表示,它已经与机构客户签署了多项协议,并认为目前这种方法可以扩展。

McInvale补充道:

“我们了解当前的需求状况,我们已经对如何在未来六个月内扩大规模有了很好的了解。而当越来越多的链转向PoS后,Staking服务这事就真的开始起飞了。因此,我们对未来如何管理好这类服务有一些其他的想法。“

随着这些PoS网络的上线,人们开始对一些所谓的Staking服务提供商(如Figment,Cryptium和Battlestar Capital等)以及新型和复杂的托管服务提供商(如Anchorage和Copper等)感到越来越兴趣浓厚,因此他们也在为PoS链做准备。

本周早些时候,Battlestar Capital宣布与加密货币贷款项目Celsium Network建立了合作关系,并称其托管年回报达到了30%。

超越猜测,落实到实处

这里有一个重要的区别。Battlestar正在运营的是非独立账户(Coinbase账户将被隔离出去,因为这样可以使客户和监管机构更加方便审查。)相反,BattleStar运营的是从规模中获益的抵押矿池(也称PoS矿池)。

因此,抵押即服务公司通过结合投资者的token来追求PoS网络的最大收益化。Battlestar Capital的创始人Jason Stone解释说,CoinBase模型可能适合那些不管事类型的投资机构,而在非隔离账户中持有的Tezos资产,每年可净利12.5%至14%。

Coinbase方面则指出,其并没有和Battlestar Capital这样的公司竞争, McInvale解释说:

“我们不会成为一个公开的抵押即服务提供商,并不是任何人都可以把自己的币委托给Coinbase custody验证者,并分享区块奖励。”

展望未来,McInvale期望看到有趣的套利机会,例如交易和staking投资之间的套利机会,特别是当以太坊转向PoS时。他还表示,贷款资产与投资资产将形成有趣的商业模式。

Coinbase表示,它所谈论的机构肯定对staking网络持乐观态度,特别是考虑到近期资产价格的惨淡升值。

来源:陀螺财经 返回搜狐,查看更多

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