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国泰黄金交易型开放式证券投资基金联接基金2019第一季度报告

原标题:国泰黄金交易型开放式证券投资基金联接基金2019第一季度报告

  国泰黄金交易型开放式证券投资基金联接基金

2019

报告

第一季度

2019年3月31日

基金管理人:国泰基金管理有限公司

基金托管人:中国工商银行股份有限公司

报告送出日期:二〇一九年四月二十二日

1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同约定,于2019年4月18日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2019年1月1日起至3月31日止。

2 基金产品概况

2.1基金产品概况

2.1.1目标基金基本情况

2.1.2目标基金产品说明

3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位:人民币元

注:(1)本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

(2)所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

3.2 基金净值表现

3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

1、国泰黄金ETF联接A:

2、国泰黄金ETF联接C:

3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

国泰黄金交易型开放式证券投资基金联接基金

累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图

(2016年4月13日至2019年3月31日)

1.国泰黄金ETF联接A:

注:本基金的合同生效日为2016年4月13日,在6个月建仓期结束时,各项资产配置比例符合合同约定。

2.国泰黄金ETF联接C:

注:本基金的合同生效日为2016年4月13日,在6个月建仓期结束时,各项资产配置比例符合合同约定。自2017年5月2日起,本基金增加C类基金份额并分别设置对应的基金代码。

4 管理人报告

4.1 基金经理(或基金经理小组)简介

注:1、此处的任职日期和离任日期均指公司决定生效之日,首任基金经理,任职日期为基金合同生效日。

2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内,本基金管理人严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》、《基金管理公司公平交易制度指导意见》等有关法律法规的规定,严格遵守基金合同和招募说明书约定,本着诚实信用、勤勉尽责、最大限度保护投资人合法权益等原则管理和运用基金资产,在控制风险的基础上为持有人谋求最大利益。本报告期内,本基金运作合法合规,未发生损害基金份额持有人利益的行为,未发生内幕交易、操纵市场和不当关联交易及其他违规行为,信息披露及时、准确、完整,本基金与本基金管理人所管理的其他基金资产、投资组合与公司资产之间严格分开、公平对待,基金管理小组保持独立运作,并通过科学决策、规范运作、精心管理和健全内控体系,有效保障投资人的合法权益。

4.3 公平交易专项说明

4.3.1 公平交易制度的执行情况

本报告期内,本基金管理人严格遵守《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的相关规定,通过严格的内部风险控制制度和流程,对各环节的投资风险和管理风险进行有效控制,严格控制不同投资组合之间的同日反向交易,严格禁止可能导致不公平交易和利益输送的同日反向交易,确保公平对待所管理的所有基金和投资组合,切实防范利益输送行为。

4.3.2 异常交易行为的专项说明

本报告期内,本基金与本基金管理人所管理的其他投资组合未发生大额同日反向交易。本报告期内,未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。

4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明

4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析

今年一季度,国际黄金价格呈现震荡上行的态势,金价在二月底一度回到去年年初1350美元/盎司的高位。本轮金价向上的驱动力主要来自美国宏观经济走势不佳,美联储加息预期弱化以及美元的走弱。去年以来,美元成为全球资金的避险港湾,黄金在美元强势的情况下一度被压制。而自从美联储在加息立场上由鹰转鸽以来,市场普遍预期今年内美联储将提前结束加息周期,美元迅速承压,支撑了金价。而二月份美国CPI数据大幅低于预期,以及英国脱欧投票被否决英国将会无协议脱欧几率大增等风险事件,推动了国际金价在一季度的震荡走高。国内黄金价格在人民币汇率的影响下,一季度的涨幅略逊于国际金价,基本与去年底持平。贸易战方面,贸易问题对黄金价格的影响较为复杂,一方面将会引发避险情绪,提振黄金价格,另一方面也会引发全球需求不振,打压大宗商品价格,降低通胀预期,对黄金价格不利。由于近期全球贸易摩擦出现了趋缓信号,预计今年黄金价格的主要影响因素仍然为美国加息节奏的变化。本基金为被动跟踪金价的基金,为更好的跟踪金价的表现,本基金仓位大部分时间维持在较高仓位。

4.4.2报告期内基金的业绩表现

国泰黄金ETF联接A在2019年第一季度的净值增长率为-1.29%,同期业绩比较基准收益率为-1.19%。

国泰黄金ETF联接C在2019年第一季度的净值增长率为-1.34%,同期业绩比较基准收益率为-1.19%。

4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

2019年全球经济趋缓、美国经济下行,使得美联储转变加息态度将是大概率事件。历史上看,美联储从加息周期转入降息周期的速度越来越快,如若美国经济有步入长期衰退的风险,美联储可能会毫不犹豫的选择停止加息,甚至降息。全球方面,欧盟正在面对英国无协议脱欧带来的不确定性,包括中国在内的新兴经济体也并未走出经济阴霾。以上诸多因素,都将导致未来一段时间美元资产的不确定性和波动的加大,而黄金作为对冲美元的工具之一,避险价值将会凸显,在资产组合中加入一定权重的黄金,也能够有效降低组合波动率。同时,国内黄金能够有效对冲人民币相对美元的贬值,我们对2019年前期国内黄金的走势更为乐观,投资者或可充分利用国泰黄金ETF联接基金积极把握金价的波段性投资机会。

4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

无。

5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

5.2期末投资目标基金明细

5.3 报告期末按行业分类的股票投资组合

本基金本报告期末未持有股票。

5.4 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

本基金本报告期末未持有股票。

5.5 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

本基金本报告期末未持有债券。

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

本基金本报告期末未持有债券。

5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属。

5.9 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。

5.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

根据本基金合同,本基金不能投资于股指期货。

5.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

根据本基金基金合同,本基金不能投资于国债期货。

5.12投资组合报告附注

5.12.1本报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查或在报告编制日前一年受到公开谴责、处罚的情况。

5.12.2基金投资的前十名股票中,没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的情况。

5.12.3其他资产构成

5.12.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有可转换债券。

5.12.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末未持有股票。

6 开放式基金份额变动

单位:份

7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况

本报告期内本基金管理人未运用固有资金投资本基金。截至本报告期末,本基金管理人未持有本基金。

7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

本报告期内,本基金的基金管理人未运用固有资金投资本基金。

8备查文件目录

8.1备查文件目录

1、关于准予国泰黄金交易型开放式证券投资基金联接基金注册的批复

2、国泰黄金交易型开放式证券投资基金联接基金基金合同

3、国泰黄金交易型开放式证券投资基金联接基金托管协议

4、报告期内披露的各项公告

5、法律法规要求备查的其他文件

8.2存放地点

本基金管理人国泰基金管理有限公司办公地点一一上海市虹口区公平路18号8号楼嘉昱大厦16层-19层。

8.3查阅方式

可咨询本基金管理人;部分备查文件可在本基金管理人公司网站上查阅。

客户服务中心电话:(021)31089000,400-888-8688

客户投诉电话:(021)31089000

公司网址:http://www.gtfund.com

国泰基金管理有限公司

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