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逆势上涨,2019年1-4月私募基金八大策略菁英榜发布!

原标题:逆势上涨,2019年1-4月私募基金八大策略菁英榜发布!

4月份A股结束连续三月上涨,指数冲高回落,市场再现二八分化,三大股指全部收跌,而蓝筹股为样本的上证50与沪深300指数悉数上涨。28个申万一级行业中就有20个行业下跌,仅8个行业上涨,其中食品饮料、农林牧渔、家用电器涨幅居前,而传媒、计算机、国防军工跌幅居前。

2019年1-4月中国对冲基金策略分类收益排行榜正式发布,据私募排排网数据中心统计,总共有12204只成立满4个月的中国对冲基金产品纳入私募排排网统计排名,八大策略平均收益11.38%。

从各个策略整体表现情况来看,八大策略在1-4月份均取得正的平均收益。事件驱动策略触底反弹,今年以来平均收益夺冠,达到21%;4月份A股微调,股票策略平均收益录得20.57%;复合策略、组合基金、宏观策略今年以来平均收益也均超过百分之十,分别为12.49%、11.93%、9.84%。 固定收益垫底八大策略,平均收益2.88%。

以下为八大策略榜单:

私募排排网点评:

据私募排排网数据中心不完全统计,2019年1-4月份共有7508只成立时间满4个月且有业绩记录的股票策略对冲基金产品纳入排名统计,平均收益录得20.57%,仅次于事件驱动策略;首尾收益率相差高达469.84%。6971只股票策略产品实现正回报,比例为92.85%,其中收益实现翻倍的产品51只;收益在50%以上的有413只,收益在30%以上的有1731只,最高收益率为420.79%。股票策略中,仅有7.15%的产品亏损,76只产品收益在-10%以下,其中仅有9只产品收益在-30%以下,最大亏损幅度为-49.05%。

业绩归因:

柚子乘风(柚子投资):

柚子投资保持对宏观经济发展趋势和国家政策变化的密切跟踪,以中短线眼光,捕捉行情主流热点和最有爆发力的龙头,在向上的趋势中为投资者获取超额的市场红利。柚子乘风主要是股票多头策略,本轮的收益来源于对趋势、量能、价值的正确把握,在不确定中寻找确定的事情。

八阳8号(八阳资产):

年初八阳资产结合去年底国家一些货币政策的转变,判断今年行情会走好,积极对券商、金融科技、5G、自主可控龙头、氢能源品种集中投资,市场好转,因此取得这么好的收益。

龙安长航二期(龙航资产):

龙航资产核心团队拥有18年的海内外证券市场投资经验。公司秉承价值投资、集中投资理念,以“发现并投资确定性的低估值成长公司”作为投资研究的第一目标,并对确定性的投资机会进行相对集中的配置。2019年1-4月,以上策略在龙安长航二期上得到贯彻。

赛亚成长1号(赛亚资本):

赛亚资本自2017年来一直坚定持有高成长价值股,并满仓运行,高成长企业基本面持续爆发推动股价上涨。

私募排排网点评:

据私募排排网数据中心统计,2019年1-4月纳入统计排名且成立时间满4个月的基金组管理期货策略产品共有789只,平均收益录得4.95%,首尾收益相差103.56%。正收益方面,566只产品获得正收益,占总数的71.74%。从收益区间来看,收益在30%以上的产品26只,最高收益71.45%;159只产品收益率在10%以上;负收益方面,184只产品收益在-1%以下,其中35只产品收益在-10%以下,最大亏损为-32.11%。

业绩归因:

量金优利CTA七号(量金资产):

量金优利CTA7号采用期指量化复合增强策略,通过自主研发的量化交易、风控平台运行,追求风险可控下更高的性价比。策略包括期指量化、风格套利和现金管理等。今年市场波动率显著放大,股指期货不断“松绑”都为策略运行创造了良好的环境。量金资产判断受事件冲击,波动率将处于高位,流动性也会不断改善,有利于该产品的收益表现。

柏楼塞亥量化多策略(玉数投资):

玉数投资在核心团队丰富的海外经验和模型基础上,结合国内市场的特点开发短线但具有一定市场容量的期货策略,利用机器学习进行数据挖掘,对股指和商品期货进行短线多空交易,追求策略风格分散和品种分散,无人工干扰,不押注个别策略。未来2个月国际形势不确定性极高,根据经验,玉数基于数据模型的策略要比主观判断的投资在盈利和风控方面更可靠。

泰创CTA一期(泰创投资):

泰创CTA一期产品策略以股指期货为主,收益来源于期指套利模型及日内隔夜趋势模型,并预计A股未来几个月会维持高波动。

均成CTA1号(均成资产):

均成资产的CTA1号产品同时涵盖了商品期货和股指期货两类投资标的。自2019年2月起股指波动加大为股指CTA策略提供了良好的市场环境;商品市场3月底开始也出现了较好的趋势方向,为均成资产的CTA1号产品带来了不错的收益。

紫熙正和6号(浙江紫熙投资):

紫熙正和6号产品策略在研究交易品种基本面的基础上,通过寻找交易品种的基本面与技术面的共振点,在趋势形成后参与到交易品种的趋势行情中。通过合理的仓位调整,在控制风险的基础上实现了趋势行情利润的相对放大。对于未来的市场走势,紫熙正和6号保持中性的判断,产品的收益依然是在控制风险的基础上实现对趋势行情的捕捉和把握。

私募排排网点评:

据私募排排网数据中心不完全统计,今年以来总共有100只成立时间满4个月的事件驱动策略产品纳入排名统计,平均收益21%,首尾收益相差112.06 %。2019年1-4月共有88%的事件驱动策略产品赚钱。负收益方面,仅有12只产品亏损,最大亏损为-36.87%。

业绩归因:

盛泉恒元定增6号(盛泉恒元):

盛泉恒元定增6号产品为多头灵活配置型产品,多头持仓70%以上,主要投资于有折扣的权益性资产。具体投资品种包括折价的公募定增基金、LOF基金、股指期货等品种;同时30%左右仓位参与量化对冲套利等低风险策略。未来将保持稳定的多头仓位,并通过各位战术性资产配置进行轮动增厚。

私募排排网点评:

据私募排排网数据中心不完全统计,今年以来共有523只成立时间满4个月的相对价值策略对冲基金产品纳入排名统计,平均收益率录得7.4%,首尾收益相差84.68%;其中正回报的产品有450只,占总数的84.59%;收益在1%以上的产品有426只,收益在10%以上的产品152只。负收益方面,32只产品收益在-1%以下,仅2只产品收益率在-10%以下,最大亏损为-26.57%。

业绩归因:

天瓴-幻方星辰12号(天瓴投资) :

天瓴投资上榜产品主要采用了多市场、多品种、多策略的交易体系。其中包括多因子量化选股及日内T+0策略,以及一些另类数据的应用,通过择时对冲有效控制回撤,加上最终的执行优化、积极参与网下打新等增强产品收益。未来产品仍会坚持本策略,控制整体风险敞口的同时捕捉市场波动机会。

鑫源十号(易股资产):

易股资产是一家由数据挖掘、机器学习等前沿计算机科技驱动的量化私募基金,核心成员均来自北京大学,投研实力强大。2019年以来市场活跃程度较去年大幅增加,alpha策略的有效性维持在较高水准,健全的基础设施和风控体系也为策略迭代和交易进行保驾护航,以上种种因素帮助易股在2019年至今取得了出色的业绩。

泽玺量化1号(泽玺资产):

泽玺量化1号今年以来取得较好的业绩,核心原因在于泽玺资产的量化策略具有多个层次,在不同市场环境下的适应调节能力较强,同时做到了在一季度获取较高收益和在4月份控制回撤。展望未来两个月,泽玺资产认为市场的分化格局会延续,中性策略会有一些优势。

中钢多策略1期(中钢投资):

在过去几年中,中钢投资一直在思考逻辑推理和统计分析该如何结合,才能不成为罗素描述的处于归纳法中的火鸡,并且需要为不可知留下足够的空间。在逐步解决这个理论问题之后,投资就更加的沉着稳健。目前全市场的估值还处于比较低的水平,以此为基础的投资,镇定做好自身工作即可,对于未来不必做更多预测。

优稳量化对冲套利策略1号(优稳资产):

优稳量化对冲套利策略1号今年业绩表现尚可,主因是在18年底转向低风险多头策略,配置了较多的可转债。可转债在去年年底呈现下跌有限,上涨空间较大的特征。目前外部环境再次发生变化,也就是利空已经兑现,但未来仍存在巨大的不确定性。但越是如此,套利的机会越多。

恩泉期权量化对冲(恩泉资产):

恩泉资产专注期权策略,采用的具体策略包括期权价差策略,期权对冲策略,期权买方策略,期权卖方策略等多策略。成绩主要原因:经过三年的期权实战,我们对期权的理解更深入了,对期权的各种策略的配合运用更得心应手了,真正发挥期权的策略丰富性与避险性。

喜世润喜跃对冲1号(喜世润投资):

喜世润喜跃对冲1号在投资过程中,紧抓市场反弹上涨机会,组合的现货部分坚定持有保险等白马股,对冲部分运用股指期货灵活控制净多头,辅以结合可转债多头策略,保持净值稳健增长。保险等白马股持有策略和可转债多头策略在未来一段时间仍具有较高的风报比,通过股指期货的灵活运用,调控多头头寸,可以较好的防范净值回撤,并取得积极回报。

私募排排网点评:

据私募排排网数据中心不完全统计,2019年1-4月总共有435只成立时间满4个月并且有业绩记录的组合基金策略对冲基金产品纳入排名统计,平均收益录得11.93%,首尾收益相差86.90%。从收益区间来看,收益在10%以上的产品有227只,最高收益率为64.04%;负收益方面,4只产品收益在-10%以下,最大亏损为-22.86%。

业绩归因:

来兴母星FOF(来兴投资) :

来兴母星FOF在2019年1一4月份取得良好收益,原因主要在2018年底,大盘指数2500点以下时,全力投向纯多头产品,并在3200点以上,进行轻仓运行。展望后市,来兴投资看好核心竞争力的上市公司,大盘指数总体平稳运行。

华软新动力稳进FOF一号(华软新动力):

此产品为指数增强母基金,一方面1~4月市场涨幅比较可观,对产品贡献了较多的beta收益,另一方面新动力通过优秀的alpha遴选能力对产品收益有比较大的增强效果,展望未来市场beta方向目前总体点位仍处于低位,同时alpha超额收益确定性较强,产品未来收益空间仍比较大。

小牛FOF精选(希瓦资产):

希瓦小牛FOF精选主投产品为希瓦小牛系列基金,1-4月受益于所投产品净值快速上升。所投产品策略核心为“价值选股,逆向投资,择时对冲,波动降本”,选取基本面良好,成长性俱佳的公司长期持有,辅以趋势交易及日内交易,实现波动降本。对于未来市场,希瓦资产判断将在2800-3000点位置震荡整理,等待经济数据进一步验证。

银河投资FOF-泊通1号(泊通投资):

泊通1-3月份延续了2018年持续的股息债息套利的策略,重仓股在1-3月均有良好的表现。3月底开始由于市场交投活跃,增加量化择时策略的配置,4月份仓位有所降低短期看空。未来2个月面临市场盘整和宏观数据的趋势确定,短期收益预期降低,但是不改变长期看好的主线逻辑。

私募排排网点评:

据私募排排网数据中心不完全统计,今年以来总共有233只成立满4个月的宏观策略对冲基金纳入统计排名,平均收益录得9.84%。正收益方面,有172只产品实现正回报,占总数的73.82%。其中收益在10%以上的有99只,最高收益率为110.10%。26.18%的宏观策略产品录得负收益,58只产品收益在-1%以下,最大亏损为-23.54%。

业绩归因:

兆信飞翔2号(兆信资产):

在2019年第一季度,在业绩预期见底,股权质押问题还未得以完全解决,但在大盘估值有相当性价比的前提下,兆信资产通过股指期货多头来对冲大盘估值修复的机会成本风险。年后,随着影响价格因素边际好转切换至价值股。看多有供需结构差的农产品,但通过期权的方法来对冲极端风险。

海钦2号(海钦资产) :

海钦2号采取宏观周期下的股债转换配置,力求实现低风险下的高收益。公司内在价值受宏观影响远大于自身经营。宏观上行期,海钦2号买入偏股可转债和股票等权益性仓位;宏观下行期,买入债券和偏债可转债等固收产品。

私募排排网点评:

据私募排排网数据中心不完全统计,2019年1-4月总共有1200只成立时间满4个月的复合策略对冲基金纳入统计,它们的平均收益率为12.49%,首尾收益相差达373.87%。从收益区间来看,最高收益339%,收益率在1%以上的有951只,收益在30%以上的产品共有113只,正收益占比86.83%;负收益方面,多达110只产品收益率在-1%以下,收益在-10%以下的产品有16只,最大亏损为-34.87%。

业绩归因:

致远成长一号(致远资产):

致远资产投研团队对大盘中短期涨跌的判断较为准确;严格按照团队投资策略进行投资标的的选择,并适时止盈;在大盘回撤调整阶段严格控制仓位,并适量增加投资分散性,从而控制风险。

墨菲发展一号(三十三度资本):

三十三度资管产品墨菲发展一号投资理念是以“价值投资”、“择时精选个股”、“绝对收益为目标”为主,可简单理解为选好行业,精选好企业,买好价格。展望未来,三十三度资本将加大投研力度,同时加强AI智能对行业和个股的监控与运用,结合50期权与股指对冲,让产品收益拥有强进取性与低风险防护性。

恒欧2号(恒欧资产) :

恒欧资产在今年上半年取得了较好的业绩,主要原因如下:第一,在年前2500点下方,及时买入股指期货,位置极佳,一直轮换持有到离反弹最高50点的位置离场,这次操作堪称经典。第二,三月初做空橡胶,三月下旬配合做多螺纹,并且在低位及时平空橡胶获利了结。对于未来行情和业绩,恒欧资产重点关注螺纹和股指。

私募排排网点评:

据私募排排网数据中心不完全统计,今年以来共有1416只成立时间满4个月的固定收益策略对冲基金纳入统计排名,平均收益率2.88%。多达1263只固定收益产品实现正回报,占比89.19%。1054只产品收益率在1%以上,收益率在10%以上的有99只;负收益方面,79只产品收益率在-1%以下,收益在-10%以下的产品有8只,最大亏损为-15.83%。

业绩归因:

优美利稳益强债1号(优美利投资 ):

侏罗纪资产主要投资策略是优选信用债、转债与分级A类。债券投资以高评级的信用债为主,通过回购套作提高收益。不投资问题债券,不参与问题债券的短期套利活动。关注分级A类出现的情绪波动带来的套利机会(例如2015年出现的分级A类的大面积跌停)。在进行偏股性的配置中,利用转债向下有底,向上无顶的特点,配置优选的转债。

新东阳天天盈债券型一号(创兆投资):

新东阳天天盈债券型一号运用债券交易的复合交易策略,精准把握一些价值被低估的、隐含收益率较高、久期较小的债券配置和短期交易性机会。

儒忆18号(儒忆资产):

儒忆资产主要投资于交易所上市的公司债券,在保障风险敞口不暴露的前提下,以价值发现为主,信用研究作为基石,以持有到期和交易机会并存的债券投资策略。

破晓债券基金(木愚投资)

目前“破晓债券基金”主要投资于可转债,基本策略为:“低估、分散、再平衡”。简单来说,就是分散持有低价格、低溢价率、财务状况良好的可转债,持有单只转债的比例不超过5%,并不断把涨高的可转债换成更低估的。未来几个月甚至更长的时间里,我们会继续保持相同的策略,直到牛市后期,再也找不到足够低估的转债时,投资方向将转为“企业债”和“低风险套利”。

甄投稳定1号(甄投资产):

甄投稳定一期是一款可转债混合策略产品,策略以投资可转债,可交债和交易所公司债为主。本产品2018年重点持有高安全边际的可转债和可交债,在全年股市下跌行情中,转债的债性保护体现出优秀的回撤控制。在18年10月,12月两次精准的实施可转债加仓,伴随今年一季度股市反弹,持有的可转债偏股弹性体现,产品获得优异回报。

侏罗纪年丰3号(侏罗纪资产):

侏罗纪年丰3号六成收益来自可转债,三成收益来自信用债,较好把握了今年的可转债行情。返回搜狐,查看更多

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