>财经>>正文

从投资到管理,中资企业如何实现真正的国际化运营?

原标题:从投资到管理,中资企业如何实现真正的国际化运营?

在中央政府提出“一带一路”合作倡议的大背景下,中国企业“走出去”的步伐更坚定、态度更积极,取得显著成就。中国对外投资过去十年经历了快速增长期,挑战与风险逐渐凸显。近年来,在中央宏观政策引导下,中资企业海外投资进入更稳健、更规范、更理性的新阶段,从“拓增量”过渡到“管存量”,而统筹、管理和优化海外资产,是中资企业实现真正国际化的应有之义、必然之举。

中资企业投后管理缺失,无法有效实现投资目的

目前大量中资企业都把精力集中在投前和投中,而在投后管理上后劲不足,最终使得海外投资难以获得应有的回报。其原因除了缺乏对投后管理的重视和理解以外,更重要的是缺乏一套科学规范的投后管理评价体系。即使少数企业实施了投后评价,也缺乏科学性和系统性,无法实现对海外企业的有效监控和管理。

根据安永服务经验,中资企业海外投资的投后管理主要有三大不足:

1.一次性评估

国企被要求进行投后评价,但这类投后评价仅能反映投后企业某一个时点的运营情况,无法长期追踪;这类评价更无法对单个企业发展情况进行纵向对比。

2.体化评估

企业发展受到特定地域、行业的影响,多数评估并未考虑这些宏观因素,评估结果不客观,更无法对多个企业进行横向对比。

3.评估维度单一

绝大多数评估只关注投资的财务指标,缺乏对企业整体运行情况的掌握,且无法对企业未来发展做出预警。

海外企业投后评估体系,助力企业全球资产管理

中资企业要实现对海外投资资产的全面统筹、科学管理,就需要建立一套投后管理体系。这套体系包含体系运用范围和目的、体系设计原则、评估方法、流程和工具六大部分。

体系的核心是安永“三环三类”一体化企业评估模型。这一模型是专门针对投后企业评估的一套方法论,综合考虑企业宏观环境、发展阶段和运营管理三个层次。将这一模型应用到中资企业海外投资的评估中,综合考虑属地国宏观环境、海外企业所处阶段和海外企业运营管理,可以实现精准评估、科学管理。

1.外环评价属地国宏观环境

属地国宏观环境主要从两个维度对海外企业产生影响:一个维度是产业环境,另一个维度是地域环境

产业环境主要包括市场规模、竞争格局、利润率水平等方面。中资企业海外投资主要以原产业在海外进行规模扩张为主,但也存在部分企业在海外投资非原有产业以进入新领域,或收购上下游产业进行产业链延伸,如向海外的上游产业延伸,可获取海外优质或成本低廉的原料,而收购下游产业中的企业则可获得深耕海外市场的渠道资源等。

地域环境则主要考虑到各个国家之间宏观政治、经济、社会、文化、科技的发展水平等存在较大差异,对于在不同地域投资的多个项目,如何根据其地域环境调整评价标准,是这部分主要考量的因素。

2.中环评价海外企业所处阶段

在充分考量宏观环境后,也需要对并购或新建企业的发展阶段进行考量。可以将海外企业所处阶段分为过渡期、稳定期和提升期,不同时期的企业面临不同的问题。以海外并购的企业为例,在过渡期,重点问题是关注变革管理、消减文化冲突;在稳定期,重点问题是实现财务目标、促进平稳发展;在提升期,重点问题是持续健康发展、重视社会责任。不同阶段的企业面临的主要问题不同,评估重点也应该有所差异。

3.内环评价海外企业运营管理

最后应该聚焦企业自身运营管理的方式和效果,从战略驱动硬性管理软性管理三个方面来考量。

战略驱动的主要考量点包括根据收购后新形势决定企业是否需要调整原有经营策略,关注企业对集团战略的承接,以协同效应的实现为目的进行战略分解并设置具体工作目标,关注企业整体价值提升等。

硬性管理的主要考量点包括企业的财务表现、运营表现,以及充分熟悉和尊重企业所在市场的政策法规,注重安全、关注风险,及时发现风险隐患并制定应对措施。

软性管理的主要考量点包括建立合理高效的公司治理架构,制定科学合理的人事制度以确保员工高效工作,巧妙地处理文化差异,促进文化融合,关注企业社会责任等。

“三环三类”一体化是一个量化评估模型。内环通过指标展现、中环通过权重展现、外环通过系数展现,综合评定,得到海外企业评估综合得分。

借助海外企业投后评估体系,企业可以对海外投资项目进行纵向、横向持续监控,并预判其未来发展走向,实现海外多地域、多产业、多阶段项目的综合管理。科学的投后评价体系不仅能够通过优化海外管理者的绩效考核从而提高投后管理水平、提升企业运营和内控能力、深刻理解企业各个海外投资项目的优劣势,还可为资产的进一步投入及分配提供指引,加强对未来资产投入方向的把控。

借此,中资企业逐步从单纯的海外资产扩张迈入海外资产综合管理,实现真正的国际化经营。返回搜狐,查看更多

责任编辑:

声明:该文观点仅代表作者本人,搜狐号系信息发布平台,搜狐仅提供信息存储空间服务。
拓增量 稳定期 协同效应 企业社会责任 中环
阅读 ()
投诉
免费获取
今日搜狐热点
今日推荐