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俄伊等至少5国绕开美元支付后,事情有新进展,石油人民币的机会

原标题:俄伊等至少5国绕开美元支付后,事情有新进展,石油人民币的机会

SWIFT为全球198个国家的7000多家金融机构提供安全讯息服务和接口软件,可在全球范围内把原本互不往来的金融机构全部串联起来,进行信息交换。SWIFT发报成本低廉,现已成为跨境支付的新标准,使国际汇款到账时间缩短到短短的10分钟左右。SWIFT虽然宣称中立,但实际受美国控制。

但这一局势随着美国对委内瑞拉和伊朗的进一步压制,明显发现,单一的石油美元体系逐渐落后于全球经济的新趋势。那么扭转这一局势,关键在于发展石油人民币,进而构建多元化的石油计价结算体系。

这里有一个概念是:人民币国际化。

人民币国际化是指人民币获得国际市场的广泛认可和接受,并发挥计价单位、交换媒介和价值储藏的功能,即成为国际结算货币、投资货币和储备货币

国际资金清算系统(SWIFT)把人民币国际化分成3个阶段:贸易、投资、储备。换言之,中国人民币的过程分成三个阶段。

从2014年期,中国跨境贸易中人民币结算金额在2014年占到贸易额的22%。

另外从2018年起随着上海能源期货交易所成立,人民币成为重要的石油结算货币。同时自2015年起人民币成为世界第二大贸易和服务结算货币。

清算方面,全球范围内已设立25家人民币清算行。截至2019年1月,人民币跨境支付系统(CIPS)业务范围已覆盖162个国家和地区,共有直接参与者31家、间接参与者818家。银联卡全球受理网络已覆盖174个国家和地区,境外发行规模已超1亿张,跨境交易规模逾9000亿元。

境外投资方面,2018年全年,共有1186家境外机构投资者进入银行间债券市场,已累计发行人民币债券1980.6亿元,投资规模1.73万亿元,境外机构参与人民币外汇市场交易规模1700.4亿美元。截至2018年底,我国已批准RQFII205家,额度为6466.7亿元人民币。

同时我国已与38个国家和地区签署了双边本币互换协议,目前仍有效协议31个,总规模约3万亿元。不过人民币人民币仍未完全实现资本项目可兑换,部分中亚国家的机场兑换点没有挂牌,和许多货币尤其是新兴市场货币未形成双边直接汇率。

此外,在部分国家开始出现了人民币投资产品,比如2017年7月葡萄牙政府将发行人民币债券,为欧洲首家人民币债券。2013年英国在工业七国集团中率先与中国开设货币互换线,2014年开始欧元人民币也实现了交易。

据不完全统计,已有60余家海外央行宣布将人民币纳入外汇储备。

在2016年10月,人民币纳入IMF特别提款权货币篮,具有了一项国际储备货币属性。人民币国际化将提速。随着人民币纳入SDR,彭博已宣布将中国债券市场纳入彭博巴克莱全球综合指数,A股被正式纳入MSCI指数,富时罗素也宣布将把A股纳入新兴市场指数。

所以来说,综合分析,中国、石油出口国和“一带一路”沿线经济体有望形成多方共赢的“互惠循环”,有望为石油人民币体系的建立创造长期机遇。

当然这里有一个概念需要澄清的是,石油人民币并不是取代石油美元或者石油欧元,而是多元体系共存,消除单一货币的垄断地位,为全球石油贸易提供公平竞争、自由选择的计价和结算基准。

毕竟对于人民币国际化来说,实际问题也是存在的,例如和中国在国际贸易中地位不相匹配的是,人民币全球交易在使用量升至2%(数据显示截至2017年7月),在全球支付货币中排名仅第五。人民币在全球外汇交易额中仅占4.0%,全球排名均在第八位,不仅远落后于美国、欧元、英镑和日元等主要储备货币,和瑞士法郎、澳大利亚元和加拿大元相比也有差距。在未来一段时间,未完全实现资本项目可兑换也将对人民币的国际投资功能造成限制,这也是人民币面临的挑战。截至2017年第一季度末,全球央行持有的人民币资。

但是显然,随着石油人民币体系的建立,人民币国际化也将摆脱石油美元的束缚,全球石油计价和结算体系将大概率转变为美元、欧元、人民币并行的“三元格局”,或是以美元、人民币为主导的“双峰格局”。

目前的石油美元也并不是坚不可摧。除却上文中所说的多国都在推行绕开美元的支付体系,另一方面来说,在如今提倡开放贸易,共同发展的进程中,美国还想着霸权主义,为自身石油发展,在各个中东石油生产国搅动中东局势,以原油为经济命脉的各个中东国家必然会为自身利益而另谋生路,从这方面来说,原油霸权的去美元化只是时间问题,不是概率问题。

就像高盛首席美股策略师David Kostin日前警告的那样,虽然美国经济强劲,但美国制造业正在空心化,没有强大制造业支持的美元全球经济,是外强中干的美元经济。

甚至,世界主要国家央行在管理外汇储备时,也将目光投向了美元以外的货币而正是这些背景下,世界多个国家开始首次发行人民币债券,越来越多的国家开始摆脱美元接近中国,发行熊猫债,目前去美元化已经不再是石油国家的唯一“专利”了。返回搜狐,查看更多

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