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宋清辉:银行设立理财子公司三大利好 为银行经营稳定奠定基础

原标题:宋清辉:银行设立理财子公司三大利好 为银行经营稳定奠定基础

两大行理财子公司开业在即,A股万亿级增量资金在路上!

读创/深圳商报记者 吴玉函

银行理财子公司最终落地,并且可以直接投资A股,业内预计将给资本市场带来不小增量。银保监会官网显示,日前,银保监会批准工银理财有限责任公司、建信理财有限责任公司开业。银行理财子公司开业将进一步丰富机构投资者队伍,通过研发符合市场需求的理财产品,增加金融产品供给,为实体经济和金融市场提供更多新增资金,更好地满足金融消费者多样化金融需求。其他批准设立的理财子公司也在抓紧推进正式开业的各项准备工作。另还有多家商业银行设立申请已获受理。

建信理财注册地在深圳

建信理财是监管首批获批筹建的理财子公司。截至2018年末,建行非保本理财产品余额达1.85万亿元。根据建设银行去年11月份港股公告,拟出资不超150亿元投资设立建信理财有限责任公司。公告显示,建信理财注册资本拟不超过人民币150亿元,建设银行持股比例为100%,注册地拟为广东省深圳市,作为建行所属一级子公司管理,资金来源于建行自有资金。

建信理财拟任董事长刘兴华近日接受媒体采访时指出,建信理财设在深圳,深圳市市委市政府给予了非常大的帮助,充分展现了其作为服务型政府市场化的做法和眼光。在他看来,粤港澳大湾区三地四制度,国际化程度高;而作为大湾区核心城市的深圳,有着浓郁的从商氛围、中国最活跃的金融土壤和最开放的金融与经济前沿阵地,便于人才招聘、寻找交易对手与优质资产获取。

工行方面则以自有资金出资不超过160亿元人民币,发起设立全资子公司工银理财有限责任公司,公司地址设在北京。截止2018年末,工行非保本理财产品规模就达2.58万亿,居行业绝对第一,拥有超过2500万个人客户与50万法人客户。

其他几家大行理财子公司地址也已基本落定。中行子公司设在北京,农行拟设在深圳,交行拟设在上海,邮政储蓄银行设在北京。

截至目前,公开披露理财子公司筹建计划的银行数量已达30家,包括6家国有大行、9家股份行、13家城商行和2家农商行。其中,部分已经取得筹建批复的国有大行已经基本具备向监管部门报送开业申请的条件。

或给A股带来不小增量资金

对于资本市场而言,银行理财子公司获批以及开业意味着,或有大量增量资金入市。在去年四季度,银保监会发布《商业银行理财子公司管理办法》中,银行理财子公司可以直接投资股票。

也就是说,在前期已允许银行私募理财产品直接投资股票和公募理财产品通过公募基金间接投资股票的基础上,进一步允许子公司发行的公募理财产品直接投资股票。业内认为,这对股市是大利好。

毕竟,目前工行跟建行的2018年理财产品余额加起来超过4万亿。银保监会最新披露的数据也显示,2018年以来,银行理财业务按照监管导向有序调整,呈现出更稳健和可持续的发展态势。2018年末,银行保本和非保本理财产品余额合计32万亿元,同比增加2.5万亿元,增长8.5%。其中,非保本理财产品余额22万亿元,与2017年末基本持平:理财资金主要投向债券、存款、货币市场工具等标准化资产,占比约为70%。

此外,按照新规,银行理财子公司还拥有无销售起点门槛、销售渠道扩充、线上销售门槛降低、允许发行分级理财产品等种种优势。

银河证券基金研究中心总经理胡立峰表示,工银理财、建信理财获批,这表明从现在开始,公募不等于公募基金了,公募=“公募基金+公募理财产品”。这是资管新规后商业银行在资产管理业务上的重大突破,也是我国资产管理行业多元化发展的重要进展。

理财子公司成立之后,建行会保留总行资管部,且现有的大部分资管部人员仍在原部门工作,理财子公司将另扩招人马。但并非所有大行保留总行资管部。

著名经济学家宋清辉指出,银行成立理财子公司,即将承担新的职能,不过与其原本的资管业务冲突不大。由于理财子公司有了更大的投资权限和投资范围,反而有利于银行在资管市场中和其他产品进行竞争。银行设立理财子公司的三大利好:一是有助于实现资管业务的规范发展,防范风险在银行表内与表外之间的传递;二是有助于推动理财业务健康发展,实现理财、经营业务两者风险的隔离;三是为银行经营稳定奠定了基础,并大大拓展银行理财业务的市场空间。原标题:两大行理财子公司开业在即,A股万亿级增量资金在路上!

读创编辑马强返回搜狐,查看更多

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