>科技>>正文

圆桌论坛:高端制造产业投资风向

原标题:圆桌论坛:高端制造产业投资风向

6月14日,由鲸准举办和承担的2019年全国双创周宁波(鄞州)分会场系列活动成功举行。活动围绕创新创业创造政策、环境、产业和成就等多个维度,为双创主体提供了一个公开高效的分享交流平台。

本次活动以高峰论坛、资本创享会、企业服务对接会三大形式展开,从认知和方法论、资本、企业服务三个层面立体式全方位助力鄞州创新创业创造深入发展。

盛世投资CEO张洋,达晨创投合伙人胡中林,广发信德总经理杨立忠、 苏民投,智能制造基金管理合伙人郑建国,天风天睿副总经理、高端制造业务负责人陈实出席“智鄞未来”中国智能制造高峰论坛暨鄞州区重大项目签约仪式,并参加《高端制造产业投资风向》主题论坛。以下是论坛实录:

主持人:

张洋——盛世投资CEO、创始合伙人

论坛嘉宾:

胡中林——达晨创投合伙人

杨立忠——广发信德总经理

郑建国——苏民投智能制造基金管理合伙人

陈实——天风天睿副总经理、高端制造业务负责人

主持人:

张洋——盛世投资CEO、创始合伙人

论坛嘉宾:

胡中林——达晨创投合伙人

杨立忠——广发信德总经理

郑建国——苏民投智能制造基金管理合伙人

陈实——天风天睿副总经理、高端制造业务负责人

张洋(主持人):首先我自我介绍一下,盛世投资是中国最大的政府产业引导基金管理人。我们现在在全国多个城市设有团队,包括宁波、鄞州也有落地团队,我们已经投资了超过3000家的新兴项目。其中帮地方政府以基金为手段招商引资近百个项目,帮助政府进行产业聚集和升级。大家都是做制造业投资的,和宁波都有不小的缘份。

胡中林(达晨创投合伙人):各位领导嘉宾大家好,我是来自达晨创投的胡中林,我们达晨创投创立于2000年,如今已经成立19年了。达晨创投目前为止投资500家公司,成功在中小板、创业板、IPO上市的公司有七十多家,包括并购推出的公司超过100家。主要领域分布在智能制造、医疗健康、军工、大数据等各个比较前沿的领域。我们在宁波也投了一家成功上市公司叫激智科技。在包括宁波在内的浙江省先进制造行业中,我们公司有较多的布局与合作,希望以后会和在座的各位、同行有更多的交流与合作。

杨立忠(广发信德总经理):广发信德是领先的券商私募股权投资机构,是一个相对年轻的投资机构,我们于2008年底开始投资,至今为止,拥有超过100亿资产的股权投资,另外有接近100亿的夹层投资。在过去10年的投资中,广发信德投了接近300个项目,目前IPO的项目应该不到30个,包括并购以及其他方式的证券化项目在60到70个。我们智能制造投资团队主要覆盖智能汽车、智能工业、智能硬件等领域,管理资产接近30亿元。希望在今天的交流中能和大家多沟通,非常感谢。

郑建国(苏民投智能制造基金管理合伙人):我其实是宁波余姚人,很高兴参加本次会议。苏民投在股权投资行业相对来说是新兵,于2016年成立,聚合了江苏省内15家优秀民营上市公司的资本,形成了江苏省内的民营投资联合体,注册资本100亿。由于个人在大学和硕士期间学习的专业为机械电子工程,毕业后从事了10年的通信行业,最近9年从事股权投资,在IT业和制造业的融合方面,我可能有一些体会,希望简单跟大家分享,谢谢!

陈实(天风天睿副总经理):感谢有机会参加这个双创会,天风天睿是天风证券的私募投资基金子公司,和广发信德在机构性质上相似,我们起步稍微晚些,在2013年拿到了直投牌照。我们主要关注高端制造业,包括新材料、新能源、智能制造,我们同时关注消费、医疗、教育等几个板块。我个人负责高端制造板块,因为本身在国外学习电子工程,回国后,回顾整个世界的经济布局,尤其是日本,在经历了消失的30年到现在的经济崛起,最终还是靠制造业为支柱。所以制造业永远是我们的主题,只有制造业能够持续升级进步,整个中国以及世界经济才会有希望。所以很高兴有机会在这里和大家讨论一下对制造业的看法,谢谢。

张洋(主持人):鄞州的双创指数非常好,榜单上智能制造业占有很大篇幅。那我们就从智能制造行业和资本市场结合的角度,讨论一下,在当今世界发展的情况下,怎样看待高端制造业带来的发展挑战和机会?请杨总为我们解答。

杨立忠(广发信德总经理):谢谢主持人,高端制造产业所覆盖的领域中是比较多的。刚才在台下,我看到桌面上的文件提到,鄞州区的微电子行业和汽车行业比较多,我想从这两个细分行业谈一谈过去两年、未来三年到五年的思考。

先讲芯片产业。过去两年,这个行业在蓬勃的发展,因为整个中国的经济经在过去15年到20年的快速发展,所有的产业链的发展都已经到达了攻克最上游环节,即核心组件及芯片。但是这块产业,它的商业模式不是那么好,为什么这样讲呢?

芯片需要长时间才能研发成功,从流片成功到规模销售,又要三五年的时间。所以芯片公司发展需要漫长时间和较大的资本投入。第一个挑战是在2019年一季度到二季度,芯片的下游需求,汽车、手机、家电销售都非常糟糕。我们的客户需求在这一块可能受到很大的波动。第二个挑战是,贸易战的影响。贸易战带来的负面影响是芯片需求有巨大的不确定性,如去年的中兴事件和今年的华为事件,这些需求的波动都会直接的影响到芯片需求。

但贸易战也带来了机会,芯片行业发展到后段,规模经济非常明显,今天中国很多芯片企业无法发展起来,是很多国外巨头所占领的芯片价格销售并不贵,中国的参与者根本没有成本优势。贸易战让这些客户从供应链的安全角度来考虑,给中国芯片参与者更多的订单和参与机会,这些公司得到了更多业务及芯片不断迭代更新的机会。在芯片领域,面对国内外的局势,我总体建议是,减缓在高投入芯片制造,过去两年各地芯片制造投入非常巨大。但是我们可以投入IC设计领域,因为需求依然很大。

在汽车方面,我们理解汽车行业发展会经过四个阶段,第一个阶段是汽车电动化,第二个是智能化,即汽车更加网联化、智能化、娱乐化,第三个阶段是无人驾驶,最后阶段是共享经济与无人驾驶的结合,即有点像美国waymo所运作的商业类似。汽车锂电池化,这个趋势是非常明晰的,汽车的其他核心零部件,像电机电控,DCDC,各种雷达传感器等,都有巨大的商业机会,因为汽车行业市场容量巨大,每年的销售金额达到数十万亿,每一个环节都能产生大量公司及商业机会。现在,动力锂电池汽车行业挑战是,这个行业会受到需求和补贴的波动,2019年4-5月份的需求增速疲弱,增速仅仅为10%-20%。但是,长远来看是一个非常好的行业。我们知道现在的锂电池汽车巨头特斯拉和比亚迪,每年的销售只有20万辆左右。汽车巨头丰田,大众、奔驰、宝马等,每年的销售量非常巨大,达到千万级别,只有这些巨头玩家大规模进入新能源汽车,这才是未来行业的大的浪潮。

我想说,这两个行业挑战与机会并存,但机会更大。

张洋(主持人):杨总建议从资本角度加强芯片市场和汽车市场的投入,非常感谢。我们一直以来谈工业互联网的建设,这个过程中怎么样实现资本赋能,请陈总谈一下。

陈实(天风天睿副总经理):目前我们所说的智能制造,现在还处在工业4.0的概念,这个概念是德国提出来的。德国西门子的科技比较先进,在整个制造过程中通过大数据、人工智能、可视化的设备,将整个制造过程变得更加标准化,减少人工干预。整个过程中通过对数据本身的节点的检测、细节的判断,不断提高自己的良品率和工作效率。现在的不良品率已经降到了千分之几,已经很高了。从技术上,我们很多的传统制造工厂在这方面可提高的空间很大。

至于5G和AI,现在5G牌照已经发下来。从逻辑上讲,5G全面铺开还需要一定的时间,需要更多基础的点的铺设。在这个过程中,在运营商还没有看到效益之前,很难大规模实施的。而基础的铺设需要资本投入,无论是国家资本也好,民间资本也好。只有5G被大规模铺设以后,才能够提万物互联,才能提出工业人工智能和智能制造。

按照现在全世界的人口数来算的话,到2030年每个人应该有接近20个设备接入互联网,如果5G出来以后,设备接入互联网后很多东西可以实时操作,很多终端计算可以实时完成,现在大量的计算还是依赖于传统终端。5G传输速度可以使计算、储存都在云端即时完成。如果5G的速度可以满足,5G技术可以减少大量的传统终端,同时连接入更多的物联网设备。在这个过程中会产生大量沉淀的数据,在你的工厂里也好,在其他地方也好,其实可以想象,在可以预见的未来,在5G能够全覆盖的情况下,很多的工厂可以把生产制造小型化、模块化、可移动化、实时定制化,这都是未来智能制造的一部分。大家可以想象这一块的核心,其实是通过大数据在整个制造过程中的管理、监控和数据的提取以及算法的精算,提高整个生产过程中的效率,减少成本。这也是整个投资逻辑的核心。

当然我们也不要把AI和5G神化,它是一个算法也是一种硬件升级,我们的目的是应用这种技术,在生产过程中提高生产效率、降低生产成本,满足更多人的需求。

资本在这里面的核心作用,是加杠杆。在整个产业过程中加杠杆,加快它的速度。很多事情我们必须干,不干别人就干了。如果没有资本整个过程是一个循序渐进的过程,很慢,但是有了资本就会加快这个过程。

我们天风天睿是券商私募,我们看准的产业会从一级市场股权投资服务介入,当企业产生资本需求的时候,我们可以提供融资服务,包括ABS、债券等,解决企业资金问题。进一步我们投行还可以为企业资本运作服务,包括帮助企业上市、寻找其他投资人等。在企业上市后,还可以借助券商母公司研究所资源帮企业做整个产业链的整合、推动与上市公司合作。资本在整个产业中起到的作用是帮助产业快速做起来,这涉及时效性的问题,谁做得快谁就先占领。

最后我想说,有好的技术,通过资本把它放大,做大做强,我们把一个产业大国做成一个产业强国,谢谢!

张洋(主持人):谢谢!今天来到宁波,有这么好的制造业的基础,刚才褚银良书记说要打造一个热带雨林的生态,那如何建立一个高端的制造业生态圈,请胡总解答一下。

胡中林(达晨创投合伙人):关于资本和企业的互动或者说关系,我个人理解是,以前资本和制造企业的关系比较简单直接,提供资本。制造企业拿去造厂房、买设备,扩大规模。但是现在这样的模式过去了。

对制造企业来说,如果要想站稳脚跟,或者打出自己的市场树立行业地位的话,需要更多在技术、科技、研发上的投入,做出与众不同的东西来。但是需要企业进行长期的投入,就会有更多的艰难挑战。因为现在不管是生产技术还是产品,往往不能像以前那样,有一家企业能完成整个流程,而是需要整个产业链上的企业共同协作和配合。也许一家企业面临的技术挑战越来越难。

我举个简单的例子,我去年在余姚投了一家企业,他们做的是垂直面发射红外激光线,主要用于3D的人脸识别,需要一个红外光源识别人脸。

这家公司是海归回来的一个初创团队,有核心技术和工艺,但是想把产品推广出去的话还需要其他企业的配合。因为还需要一些光学的模组,包括后面算法的配合,最后才能做成产品推向市场。

一家公司往往无法承担整条链上的所有科研攻关,需要同行的配合。但是这家企业并不知道它的客户或者同行哪些人做得好。这个时候我们作为资本方,在技术上没有他们研究的深,但是我们铺设的面比较广,在产业上下游不停地搜索,不停地看到一些新兴技术和企业,哪家企业可以与他们协同,就把信息反馈给他们,这样促进他们的业务合作,降低搜索或者寻找合作伙伴的不必要的付出,提高成功率。

另外跟他合作的伙伴也是一个初创公司,他们也需要资金的支持,我们资本就起到这样的作用,我们把产业链的公司都进行一些布局和投资,让他们协同发展,形成一个闭环。

我觉得这种案例应该是资本跟企业,一种更新的更有发展潜力的合作模式。这样的例子我其实还有很多,还有三四个吧,这里就不重复了。

我认为,以后资方和科技型企业更加关注的是什么呢?这些企业更像一颗颗珍珠,但是它们是分散的,我们投资方或者投资机构像一根绳子,把这些珍珠串起来,串成一条项链以后,不管是个体价值还是整体价值都是1+1大于2,这是符合未来发展方向的一种合作模式。

张洋(主持人):非常好的建议,资本是串起珍珠的一根线。那郑总你给我们AI赋能智能制造提些建议。

郑建国(苏民投智能制造基金管理合伙人):我在90年代末浙大读书的时候,机电控制类专业都会学神经网络方面的课程,但不知道神经网络有什么可能的应用,那时候缺乏大数据,也没有相应的算力,所以应用不能落地。现在我们谈论AI怎样赋能传统制造业,首先从大势上看,全球那么多的科研院所、企业界和政府组织研究后得出结论:数字经济可能代表未来第四工业革命的一个大潮。

我们观察数字经济的两端,一端我们叫技术能力端,也就是供给端。技术能力端我觉得不能单独看AI,要和很多东西结合在一起,AI不是孤立的,它跟互联网、物联网、云计算、大数据、还有5G等等,结合在一起就变成数字经济的超级能力,这样就能够实现一个应用的价值闭环。

另外一端是需求端的变化,改革开放四十年中,我们差不多一直是一个需求增量时代,宁波人有闯劲,胆子比较大,生意经好,所以大家一直处于开厂和扩产的状态,但是今天可能不好使了,现在是一个存量优化的时代;另外,我们的劳动力在快速流失,有老龄化的原因,而且现在年轻人完全不愿意从事单调的工作;第三,跟德国、日本的企业相比,在增量时代中成长的中国企业大部分经营管理还是比较粗糙,企业经营管理中的水分较多,“跑冒滴漏”,比较多的依靠团队的聪明才智和老师傅的经验,做不到有数据依据的精益化管理,如果把企业管理比作驾驶汽车的话,数字化/智能化的企业就像是AI驱动的无人驾驶汽车,我们可以用大数据+AI来驱动企业的精细化管理:少人、降本、增效和提质。

所以,数字经济超能力和当下的制造业企业需求碰撞到一起,便是智能制造,当然智能制造除了数字化、网络化和智能化,还包括硬技术的突破。前段时间到宁波访谈智能制造项目的客户,有一个宁波当地企业做得很大,一年销售额近200亿,他们非常重视智能制造,专门设立一个部门叫现代制造研究中心,他们在考虑自己企业未来五年之后的“画像”或者叫“战略”。首先,5年之后一线工人可能只剩下五分之一,市场上不可能招到那么多工人;其次,企业的核心竞争力建立在哪里?可能是需要建立AI驱动的企业级数字大脑。

数字经济听起来有些高大上,我建议大家要主动拥抱,先行先试,尤其是大企业,所谓一步领先、步步领先,希望宁波的现代制造业能够继续步步领先,谢谢。

张洋(主持人):谢谢,希望鄞州的制造业基础,尽快建立一个重点产业引导基金,由政府来主导。因为现在的重点产业基金不仅是发展的需要,也是规避风险管控的需要,尤其是近些年来金融行业管控加剧。但是这也给政府的重点产业基金留了一个接口,为打响“智鄞未来”品牌作出更好的贡献。

今天时间有限,非常感谢场上的几位嘉宾,谢谢!

关于鲸准对接平台:

鲸准对接平台是国内领先的投融资对接平台,拥有超过3万+认证投资人用户,15万创业者通过对接平台寻求投融资对接。基于鲸准对接平台行业核心竞争力,致力于通过科技手段进行新经济金融信息收集、整理、分析、研究,为企业、金融机构、政府园区等用户提供贯穿全金融周期的一站式数据信息、研究咨询、交易撮合、解决方案等服务,助力城市产业升级。返回搜狐,查看更多

责任编辑:

声明:该文观点仅代表作者本人,搜狐号系信息发布平台,搜狐仅提供信息存储空间服务。
周宁波 胡中林 广发信德 杨立忠 郑建国
阅读 ()
投诉
免费获取
今日搜狐热点
今日推荐