科创板“迎新”测试已完成,第一股已登场,第二股路演在即!

原标题:科创板“迎新”测试已完成,第一股已登场,第二股路演在即!

为了对科创板首次打新做准备,6月21日晚间,上交所发布《科创板首次公开发行股票发行与上市业务指南》(以下简称“指南”),对科创板拟IPO企业、承销商及保荐人的发行与上市工作流程进行了细致的规定。

此前上交所在6月20日曾发布《关于开展科创板网上发行业务全网测试的通知》(以下简称“《通知》”)。该《通知》称,上交所将联合中国证券登记结算有限责任公司上海分公司于2019年6月22日(周六)组织科创板网上发行业务全网测试。

根据《通知》中的科创板网上发行业务全网测试方案显示,测试将模拟1个交易日的交易和结算,主要测试内容包括科创板网上发行申购测试,安排1支科创板网上发行产品,参测合格投资者根据市值进行申购测试。主板各类产品委托成交测试:参测投资者可以进行主板股票和债券等产品的委托成交。

据披露,此次测试所使用的证券账户、交易单元、指定交易、清算路径和权益数据等均以2019年6月21日(周五)闭市后生产环境数据为基准。

此外,在测试注意事项中,上交所要求参测单位务必高度重视,组织专人负责,并于6月22日15:00前在会员专区提交测试情况反馈表。参测单位应使用生产环境进行测试,并在测试结束后做好系统与数据恢复工作,不能影响下一交易日的正常生产。

据每日经济新闻报道,6月22日的科创板网上发行业务全网测试一切正常,进展也较为顺利。本次测试主要是为了下周四的科创板新股打新做准备。

此次要打的新股为华兴源创,上交所公告显示,华兴源创股票代码为“688001”。从股票代码可以看出,华兴源创是真正意义上的科创板第一股。

《指南》也解释了华兴源创的代码是如何确定的。发行人与主承销商在提交发行方案的同时,可以通过顺序排号或自主选号的方式确定证券代码,并在发行方案中一并提交《关于申请科创板证券代码以及简称的函》。

顺序排号由发行承销业务系统自动分配证券代码,逢4或13结尾可顺延一位。自主选号需发行人及主承销商在688001-688500代码段中自主选择,且无需支付或者承诺支付选号费用。使用代码数量达到100个后,新增启用688501-688600代码段,后续按照前述方式顺次启用新的代码段。可在全部已启用代码段范围内自主选择尚未使用的证券代码。

根据安排,华兴源创将于6月21日——6月24日进行初步询价。参与询价的机构为持有沪市市值超过6000万的投资机构以及持有沪市市值超过1000万元的科创板封闭基金。6月26日,华兴源创将进行网上路演。

对于普通投资者来说,网上和网下申购配号日为6月27日,7月1日将公布中签结果,获配投资者将于7月1日缴款。

华兴源创此次拟募资10.09亿元,发行股份不超过4010万股。完成融资后,4010万股不超过总股本10%,这意味着华兴源创融资后估值将达到100亿元。

部分机构认为可按业内同类公司PE估值对华兴源创进行估价。例如,在华兴源创的询价报告中,华鑫证券以精测电子与长川科技两家同类企业35倍的PE平均值进行测算,华鑫证券给出的估值是105.6亿元,询价区间在23.35元/股至28.01元/股之间。同时,参考精测电子估值,华创证券认为,华兴源创的合理价值区间为21.2元/股~27.7元/股。某app新股申购页面显示华兴源创的预计发行价为27.42元。

当然,以上的股价和估值都为估计。采取市场化定价发行的华兴源创,最终将以何股价与估值完成融资,还需我们拭目以待。

值得注意的是,6月19日晚,有自媒体发文质疑华兴源创芯片股身份,称其主营业务描述过于偏离现有业务比重,涉嫌严重欺骗。对此,华兴源创发布严正声明,回应两点质疑,表示自媒体报道内容严重失实,并存在断章取义和哗众取宠的倾向。

上交所在6月20日中午表示,媒体对有关发行人提出的质疑内容,上交所已经在发行上市审核问询过程中予以问询。但对不实言论,上交所表示并不欢迎。业内人士分析认为,上交所此番回应的,应与华兴源创被指欺骗有关。

科创板技术通关测试结束,意味着券商交易清算等业务系统、交易所及券商信息技术系统已准备就绪。而6月22日网上发行业务全网测试的开展则说明,相关信息技术系统已具备开展相关科创板业务的条件。

值得注意的是,华兴源创在下周四完成新股发行以及后续的发行步骤后,尚无法自行启动上市,投资者可能还要等待其他科创板首批上市企业后续完成发行。因为证监会市场部主任在接受媒体采访时表示,科创板首批上市企业要一定的数量。这主要基于市场稳定的考虑,如果首批企业少,可能会加剧炒作。

但是新股上市也不会太久,《指南》规定:一般情况下,新股在发行结束后八个交易日内安排上市(如遇重大事件需视情况顺延)。华兴源创的发行的结束日期是7月3日。如果不遇重大事件延后,华兴源创将在7月15日前上市。

此外据媒体报道,科创板第二股睿创微纳也将开始启动发行工作,并将于下周一、下周二和下周三分别在北京、深圳和上海三地举行推介路演活动,公司的董事长等高管也将出席。

(文中图片部分来源于网络)

撰文|故小白返回搜狐,查看更多

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