歌斐34亿产品踩雷:京东、诺亚互推责任,业内称或在资产“确权”上存疏漏

原标题:歌斐34亿产品踩雷:京东、诺亚互推责任,业内称或在资产“确权”上存疏漏

7月8日,美股上市公司诺亚财富发布公告称,旗下歌斐资产管理的基金,在为承兴国际控股相关的第三方提供的供应链融资中踩雷,涉及总金额为34亿元人民币。

诺亚财富公告中提及的承兴国际为港股上市公司,7月5日,承兴国际曾发布公告称,公司董事会主席兼执行董事罗静被刑事拘留。

受此影响,截至7月8日收盘,诺亚财富股价下跌20.43%,较前一交易日收盘价市值损失超过5亿美元。

据公开资料显示,本次爆雷的基金产品系歌斐创世核心企业系列私募基金的延期清算,而基金的投资标的,主要是向承兴国际关联方就其与北京京东世纪贸易有限公司之间的应收账款债权提供供应链融资。

7月8日,京东对此做出回应称,承兴国际涉嫌伪造与京东的供应链融资业务合同,目前京东已报案。

目前这一事件的责任归属仍扑朔迷离。某财富公司的基金经理对搜狐财经表示,歌斐产品爆雷,实际问题可能出在了应收账款的确权上,也就是歌斐资产的产品风控上。

基金“爆雷”,诺亚财富市值一夜蒸发5亿美元

7月5日,承兴国际控股披露董事会主席兼执行董事长罗静被刑拘,7月8日当天,承兴国际股价一度暴跌90%,收盘时跌幅为80.93%,报收0.9港元/股。

承兴国际与诺亚财富的关联要追溯到6月19日发生的承兴国际的股权变动。

据承兴国际股权变动记录显示,以董事长汪静波为首的诺亚财富旗下数家公司持有承兴国际控股6.77亿股的股东权益,其中就包括歌斐资产以及创世核心企业系列私募基金。

(图片来源于网络)

诺亚财富回应称,上述行为不是股份转让而是股份质押行为,但还是受到波及。截至7月8日收盘,诺亚财富股价下跌20.43%,较前一交易日收盘价市值损失超过5亿美元。

据中国证券基金投资协会披露,上海歌斐资产管理有限公司成立于2012 年12月14日,于2014年4月22日在中国证券业协会登记备案,登记编号为P1000904。

(图片来源:中国证券基金投资协会网站)

此外,歌斐资产是诺亚财富集团(即诺亚控股有限公司)定位于集团旗下专业的资产管理平台,主要以母基金为产品主线,业务范围包括私募股权投资、房地产基金投资、公开市场投资、机构渠道业务、家族财富及全权委托业务等多元化领域。

据歌斐资产公开资料显示,截至2019年第一季度,歌斐资产管理规模已经达到1711亿,产品数量共计800余只。

据媒体报道称,本次歌斐资产爆雷的产品为“创世核心企业集金私募基金”,主要是歌斐创世核心企业一号投资基金以及四号私募基金两只基金延期清算。

(图片来源:中国证券基金投资协会网站)

7月8日,诺亚财富发布了《媒体回复函》回应诺亚旗下上海歌斐资产管理的创世核心企业私募基金延期事件,诺亚财富表示,发现该项目风险因素后,立即启动了对存续期内其它产品的深度排查,截至目前并未发现同类问题。

(图片来源:诺亚财富回应)

诺亚财富CEO汪静波在给全体员工的内部邮件中披露,该爆雷的信贷基金为歌斐资产旗下的“创世核心企业集金私募基金”,基金的投资标的,主要是向承兴国际关联方就其与北京京东世纪贸易有限公司之间的应收账款债权提供供应链融资。

据媒体报道称,京东同日内对此做出回应称,承兴国际涉嫌伪造与京东的供应链融资业务合同,目前京东已报案。

业内人士称歌斐或在资产“确权”上存疏漏

踩雷承兴后,作为基金管理人的歌斐资产做出了回应,称在产品到期前发现了一些风险因素,并于第一时间启动与相关方的沟通协商工作。

此外,歌斐资产表示,针对此次供应链基金延期事件,歌斐资产已开展增加对承兴公司相关方的增信措施、对供应链相关方发出催款函已经相关方对账及资产梳理工作等处置工作。

而面对承兴国际与京东世纪贸易有限公司的应收账款债权供应链融资的问题,同一时间,京东和诺亚都将矛头指向承兴国际,称其造假。

某财富公司的资深产品经理向搜狐财经介绍了应收账款债权产品的交易结构(也就是供应链融资产品)和特征并模拟了本次爆雷的基金产品的交易结构。

该基金经理称,应收账款债权类的产品是私募基金中较为普遍的一种类型,假设承兴国际并未伪造合同,以本次爆雷产品为例,首先承兴国际的关联公司广州承兴营销管理有限公司(下称广东承兴)与京东形成了应收账款收益权,并签订了供货合同,京东作为买方,广东承兴作为供货方。

“此后,承兴国际将这一笔与京东的应收账款收益权折价转让给了歌斐资产,由歌斐资产作为主动管理人发行应收账款债权产品,并承诺由合同的买方也就是京东到期付款作为增信措施。”该经理补充称。

该基金经理指出,本次产品出现爆雷问题,实际上问题可能出在了应收账款的确权上,也就是歌斐资产的产品风控上。一般情况下,基金管理人应当严格的保证应收账款的真实性,应同时确认出货单、供货合同发票以及债权转让通知书。

“即使上述的三个文件均为造假文件,歌斐资产也应当除了看到纸质的确权资料外,同时与京东的相关人员进行直接确认,确保文件的真实性。因为这类交易一般都是以供货为主,必须有真实的贸易背景。” 该基金经理表示。“因此,应收账款债券也是风险较高的一类产品,主要是由于应收账款的真实性比较难判断,所以基金管理人在风控的把控上应当更加谨慎。”

而关于本次诺亚及歌斐资产将后收到的影响,该基金经理表示,本次歌斐资产及诺亚受影响的程度将是巨大的。首先要理清一个区别,歌斐资产为诺亚财富旗下的主动管理平台并非代销平台。若只是代销基金产品,只会导致管理人业务受损,然而,基金主动管理人一旦业务“爆雷”将要承担全部责任。

不仅如此,基金经理介绍称,本次涉及的产品为契约型基金,结合歌斐资产目前的管理规模看,涉众面广,并且目前已被公众关注,“后台”融资弥补损失的可行性较低。尽管目前歌斐资产表示已经开展了如增加对承兴国际的股票质押,然而一旦承兴国际造假被坐实,歌斐资产仍要面临严重后果。(文/徐佳雯)返回搜狐,查看更多

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