突发!10倍白马股闪崩、暴跌!又是外资做空:造假、利益输送…

原标题:突发!10倍白马股闪崩、暴跌!又是外资做空:造假、利益输送…

又一家150亿巨头遭遇外资做空,闪崩、暴跌超20%!

今日(8月15日)早盘,港股上市公司:澳优(01717.HK)股价上演闪崩惨案,短短1小时之内,股价暴跌超20%。随后于11:20申请紧急停牌。

对于突然上演的暴跌,澳优董事长颜卫彬回应称,有人恶意做空。停牌公告显示,将发表一篇澄清公告,相信该做空报告涉及公司的失实及误导资料。

今日盘中,沽空机构"杀人鲸"资本(BLUE ORCA CAPITAL)发布做空报告,指控澳优:

2016-2017年期间,澳优的婴幼儿配方奶粉在内地的销售额夸大52%;

涉嫌调低人工费用,以及通过子公司云养邦进行虚假交易和秘密输送利益;

澳优的旗舰品牌:佳贝艾特羊奶粉存在误导性披露,有引起中国消费者抵制的风险。

最后,"杀人鲸"资本认为,澳优的每股价值仅有5.78港元,较今日收盘价还有40%的下跌空间。

沽空报告一出,澳优的股价迅速下挫,暴跌20%后紧急停牌,总市值蒸发近40亿港元,其最新市值仍高达156亿港元。

澳优,5年暴涨11倍的乳业巨头

澳优,全称为澳优乳业股份有限公司,在全球范围内从事生产、研究及销售婴幼儿配方奶粉、成人食品。其品牌奶粉销售至中国、美国、荷兰、德国、意大利等40多个国家和地区。

早在2009年10月,澳优便登陆香港主板上市,其于2014年8月份以来,股价一骑绝尘。股价由1.49港元(后复权)一路攀升,并于2019年7月创下历史新高18.75港元(后复权),5年间的最大涨幅超1158%,堪称港股乳业中最大的黑马。

澳优股价月K线图

澳优5年时间暴涨11倍的背后,离不开的业绩支撑。据澳优的历年财务数据显示,其上市的10年间全部实现盈利,2014-2018年期间,年均复合增长率高达63%。

而就在前2天,澳优披露2019年度中期业绩显示,上半年营收超31.5亿元,同比增长21.9%,归母净利润2.6亿元,同比减少20%,出现了罕见的下滑。

澳优在报告中表示,尽管中国配方奶粉市场竞争持续激烈,但集团的营收仍持续增加,主要是由于集团生产的优质产品、品牌定位清晰、有效的营销战略,推动销售额节节上升。

而就在业绩披露后的第2天(8月14日),澳优股价一度上演“有惊无险”的暴跌,盘中一度跌近10%,最终跌幅收窄至1.8%。

却不料,昨日虚惊一场的暴跌,在今日降临,而且下跌之势来得更为猛烈。

做空报告质疑:造假、利益输送!

今日,澳优闪崩、暴跌的导火索,正是沽空机构:"杀人鲸"资本(BLUE ORCA CAPITAL)发布的做空报告,其中指认最为“致命”的一处是:“澳优的婴幼儿配方奶粉在中国区的销售额虚报52%。”

据澳优的年报显示,其2016、2017年在中国销售的婴幼儿配方奶粉产品都是从欧洲、新西兰、澳大利亚的自有工厂或第三方供应商进口的。

"杀人鲸"资本的做空报告直言,其通过公开的海关数据查得,澳优实际进口的婴幼儿配方奶粉数量,远低于澳优财报中披露的数量。

图片来源:杀人鲸资本的做空报告

"杀人鲸"资本表示,根据澳优进口代理商申报的进口数据,推算出澳优在2016 、2017年期间,婴幼儿奶粉销量被虚报了52%,进而夸大了营收与净利润。

另外,"杀人鲸"资本质疑,澳优存在虚假交易和秘密输送利益的子公司。

据悉,澳优的 Nutrition Care 产品主要通过云养邦(香港)有限公司(“云养邦香港”)在中国市场进行营销、分销。澳优持有云养邦香港60%的股权。

2019年7月,澳优公告,以2.36 亿收购高管们持有的云养邦香港剩余40%的股权。

而对于这家分销公司,做空报告指出:

从香港公司注册文件查得,截至2019年5月23日,云养邦香港的60%股权并非由澳优持有,而是由首席财务官王炜华 (WongWei Hua Derek)100%持有。

图片来源:杀人鲸资本的做空报告

从而,"杀人鲸"资本认为,澳优在对云养邦香港的所有权上说谎,2019年7月收购少数股东权益的交易是非法的,这实际上是一起虚假交易,管理层依然可以通过持股该公司获得利益。

最后,"杀人鲸"资本在这份做空报告中表示:

对澳优的股价估值为每股港元5.78,因为对于一家曾被欺诈和丑闻缠身,财务数据完全不可靠,仍然给出了23倍的市盈率估值。归根结底,澳优完全不值得投资。

澳优,紧急回应做空报告

这篇做空报告的杀伤力可谓惊人,今日澳优市值蒸发近40亿港元。

收盘后,澳优便第一时间在港交所发布澄清公告直言,"杀人鲸"资本的做空报告所述指控并不准确,且具有误导性。

澳优在公告中表示,投资者务必注意,在一般情况下,沽空机构的利益未必与股东利益一致,其可能蓄意打击上市公司、管理层的信心,损害上市公司声誉。因此,公司提示股东应小心处理该做空指控。

同时,澳优表示,将保留对做空机构:"杀人鲸"资本的负责人及相关人士,采取法律行动之权利。

值得一提的是,据Wind数据显示,截止2018年年末,中信建投(国际)财务有限公司持有巨额澳优股份,高达1.24亿股,若未曾减持,其今日浮亏超3亿港元。

而早在2天前,伴随澳优的中期财务报告发布,迎来券商机构的一片唱多之声:

国金证券分析师表示,澳优基本面趋势向上,核心逻辑不变,未来发展依然有较大的空间。公司的核心业务增长稳健,持续向上;

辉立证券分析师表示,预计澳优旗下自有品牌中的羊奶粉将继续保持高速增长,特别是较高端产品,相较牛奶粉则将保持稳定增长;

大和证券甚至给出了18.4港元/股的目标价。

做空机构"杀人鲸",曾"狙击"中国体育巨头

与其他沽空机构不同,"杀人鲸"资本更喜欢狙击大型上市公司,因为知名度低的小型上市公司做空难度更大,且流通股供应有限,难以借到足够多的筹码(融券,是做空的先决条件),新秀丽、拼多多......都曾一度成为其“狙击”的目标。

而港股市场对于"杀人鲸"资本,也并不陌生。早在2019年5月30日,突然发起对中国体育巨头:安踏(02020.HK)的狙击。

"杀人鲸"资本(Blue Orca Capital)负责人在投资论坛上公开质疑,安踏体育以及旗下品牌斐乐FILA收入不透明的情况,并预计安踏体育股价会有34%的跌幅,建议投资者"沽空"。

当日盘中,安踏体育一度大跌超12%,触及43.3港元低位,但收盘跌幅收窄至5.5%。

随后,安踏体育发布澄清公告,董事会强烈否认报道中的有关猜测,认为有关猜测并不准确并具有误导性。随后,安踏体育股价开始出现修复,并一路上涨,于7月29日创下历史新高61.15港元/股。

而,这无疑是"杀人鲸"资本一次惨痛的“滑铁卢之战”。如果其一直做空安踏的股票,大概率将会损失惨重。

如今,其再度瞄准乳业巨头,发布做空报告,澳优是否如安踏一般幸运,今日的做空只是“虚惊一场”呢?返回搜狐,查看更多

责任编辑:

声明:该文观点仅代表作者本人,搜狐号系信息发布平台,搜狐仅提供信息存储空间服务。
免费获取
今日搜狐热点
今日推荐