上行走势完好但不排除波浪回调风险 黄金想飞得更高恐先需深蹲

原标题:上行走势完好但不排除波浪回调风险 黄金想飞得更高恐先需深蹲

24K99(北美)讯现货黄金周四(8月22日)震荡回落,日内最低下探至1491.50美元/盎司后逐步回升,虽然整体跌幅不大,但暂时回归至1500美元下方。美债反弹和美元的稳健表现令短线多头头寸平仓,从而导致金价续跌。隔夜美联储7月纪要老调重弹,不同于市场预期的鸽派,加之堪萨斯联储主席乔治日内在采访中表示,当前劳动力市场强劲不是宽松的时刻,其倾向维持利率水平不变,使得美债收益率走高。

技术面看,为期2.5个月的上行趋势仍完好无损,但多头突破的目标位仍在1546高位,空头则只需拉低价格下测1488即有机会形成下破。目前价格距离1488点位仅3美元的距离,可以说倾向跌破的势力很可能随之加剧。

针对黄金的狂飙,有分析认为,全球贸易局势紧张以及全球经济增长前景低迷,一方面刺激了黄金的避险买盘,另一方面则迫使全球多家央行先后降息,令持有黄金的成本进一步降低。

不过,外汇资讯网站Dailyfx最新撰文指出,波浪理论显示,金价面临巨大的大幅回落风险。

(现货黄金日线走势图 来源:Dailyfx)

MACD指标显示,双线与量能柱均出现顶背离的信号。在波浪理论中,浪2、浪4、浪5出现反向指示的背离信号之后,往往预示该浪结束。

也就是说,黄金自去年8月16日以来的上涨5浪或已结束,并将进入调整浪。

此前金价在浪5(1266-1535)的19.1%回撤位1282附近获得支持,随后行情陷入震荡。而一旦失守该水平,则下行目标指向23.6%、38.2%及50%回撤位,分别为1470、1431、1400附近。

而鉴于浪5显示的猛烈涨势,或不排除浪A出现较为剧烈的下挫行情,即空头目标指向1431甚至1400!不过,文章还指出,黄金的中长期后市依然看涨,即使后市跌70-100美元,也是牛市过程中的修正阶段,并不会因此而改变其中长期多头格局。

不过,一旦未跌破1480-1482支撑而上行涨破1535,则上述有关波浪理论的分析将失败,金价将会进一步扩大涨幅,目标指向1600!

此外,作为避险资产,黄金今年以来表现抢眼。媒体报道,交易所交易基金(ETF)持有量自从在全球金融危机之后持续下滑、并于2016年触底以来,已经回升了1000吨。

有统计数据显示,ETF的已知总持有量截至周三扩大至2424.9吨,这是自2013年以来的最高水平;持有量过去三年持续增加,今年以来势头不减。这比金融危机后的最低点1425.1吨高出约1000吨。

Kotak Securities称,周三黄金ETF--SPDR GoldTrust持仓增加6.74吨至851.91吨,为2018年5月以来最高水平,表明投资者对黄金仍维持强劲的兴趣。

后市展望:

虽然整体而言,市场分析师依然看多黄金走势,但也有部分分析师持看空观点。分析师ALAN FARLEY就撰文称,眼下是做空黄金的时机。

在经历了三个月的强劲突破后,黄金交易在1500美元附近正变得过于拥挤,受到过度追捧,这为中期逆转和回调打下基础,这将动摇大量散户和其他多头的信心。

下一个多头买盘信号可能需要数周时间才能形成,这将迫使黄金投资者和金融媒体停止用热情的买盘追捧金价。

黄金的上升趋势现在已经达到2015年降势的中点,有充分的理由认为,金价将继续上涨,最终目标是突破0.618回档位1600美元,金价此前从2013年触及的两年双重顶部回落。

然而,罗马不是一天建成的,12个月的价格结构可能已经完成了艾略特五浪模式的第三浪,现在更倾向于第四浪下跌,或导致金价跌向1350美元。

第五浪冲击可能在该价位附近引燃,并将金价推高至2013年的沉重阻力位。

随着这一阻力的逼近,新多头头寸的风险状况正在日益恶化,而目前的多头积累了可观的利润,需要通过获利了结、止损或期权交易加以保护。

在这个关键时刻,采取正确的做法至关重要,因为最终的上行目标不太可能在数月或数年内实现。总体来看,黄金和黄金基金可能已经完成了第三波涨势,目前的涨势倾向于连续数周下跌。

Schwab Center for Financial Research固定收益策略师Collin Martin表示:“到底鲍威尔在周五的讲话中仍将7月的放宽政策描述为周期中的调整,还是一系列降息的信号,我们将拭目以待。最大的风险仍然是贸易不确定性,这应该会把他们引向一条鸽派路线。”

芝加哥商业交易所集团(CME Group)的Fed watch工具显示,利率期货交易员预计美联储在9月份会议上降息的可能性为100%,10月份再次降息的可能性为75%,12月份再次降息的可能性为48%。明年降息100个基点的预期已经被消化。

同样福四通(INTL FCStone)分析师Rhona O'Connell也认为,黄金在继续上冲之前,将会先走低。“市场认为金价能够触及1600美元/盎司水平,这是可能的,但当中会有波折。”返回搜狐,查看更多

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