中金公司:外资买了哪些科技股?

原标题:中金公司:外资买了哪些科技股?

外资持股在历史上获得了出色的绝对收益和超额收益,近期及下半年以来科技股表现优异,我们重点考察外资重仓科技股和今年增持科技股的特征和表现,供投资者参考。

外资科技股持仓特征解析

外资持股在历史上获得了出色的绝对收益和超额收益,近期及下半年以来科技股表现优异,我们重点考察外资重仓科技股和今年增持科技股的特征和表现,供投资者参考。具体而言:

1)科技股占外资合计持仓的约8%左右。根据交易所和上市公司季报的公开信息披露,截至8月23日外资持有科技股约300支,合计持股市值约1,100亿元。科技股占北向资金合计持股约8%左右。

2)电子元器件是外资持有科技股的最主要的子行业(占比55%)。软件、半导体、通信设备分别占比16%、12%和7%。相对于科技股的自由流通市值而言,外资超配电子元器件板块,低配其它主要科技板块。

3)外资重仓的科技股持有市值最多的科技股包括海康威视、大族激光、隆基股份、立讯精密、启明星辰、广联达、汇顶科技、生益科技、沪电股份、中航光电等;外资持股占总股本比例最高的科技股大族激光、聚光科技、启明星辰、华宇软件、东方国信、海能达、海康威视、广联达、沪电股份、卫士通等。

4)外资今年增持的科技股表现优异。年初至今外资增持市值最多科技股包括隆基股份、立讯精密、广联达、中航光电、生益科技、光环新网、用友网络、恒生电子、环旭电子、三环集团等,以上股票年初至今平均上涨81%,最近两周平均累计上涨12%;年初至今外资增持占总股本比例最高科技股包括光环新网、华宇软件、广联达、中航光电、隆基股份、环旭电子、启明星辰、利亚德、卫士通、生益科技等,以上股票年初至今平均上涨59%,最近两周平均累计上涨11%。

5)长期来看,外资重仓的科技股也跑赢行业。我们统计外资重仓的50支科技股,2010年以来年化收益达到30%,超过行业平均的9%左右。

6)近期资金流向:北向资金流入回升。临近月底MSCI指数提高A股纳入比例生效,上周北向资金日均净流入22亿人民币,创两个月以来最高。板块方面,上周外资增持的主要板块是银行、家电、医药、券商和科技硬件。

科技板块的机会依然值得重视

科技板块是我们下半年持续提示的重点结构性机会。最近中美互加关税,使得科技股面临短期风险,尤其近期大涨之后相关个股也可能会有获利回吐风险。但基于目前的情况来看,这些风险不至于扭转科技周期的深化趋势,建议投资者在波动中逢低吸纳优质个股。科技周期的深化逻辑如下:第一,前期中国5G已经发放牌照,未来全球可能会有更多的国家和地区发放5G牌照,继续推进通信设备相关的开支周期;第二,手机销售低迷持续了一阵,但5G牌照发放之后,5G手机开始备货并迎来换机潮,可能会推动相关产业链需求;第三,5G相关的产业应用可能会加速推进,从而推动相关硬件及应用的需求;第四,华为目前部分解禁,贸易摩擦后华为等中国厂商可能会加快培育国内的供应链,这都会带来结构性的机会。

来源:金融界网站返回搜狐,查看更多

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