国庆黄金周袭来,五大概念板块提前布局

原标题:国庆黄金周袭来,五大概念板块提前布局

中秋节假期过后,很快就将迎来国庆黄金周,连放7天也让不少人计划好了出行。正值国庆节前夕,资本市场已经开始频频异动,各路资金提前布局,有哪些板块值得一看?

1,旅游:免税、酒店、景区值得关注

中秋小长假过后,国庆黄金周假期接连到来,在以往行情中,旅游板块往往在重要节假日前都会有不错的表现。

旅游产业亦是国民经济活动中最活跃的行业之一。国内文化和旅游市场潜力不断释放,大众出游热情持续高涨,行业整体向好趋势并未改变。投资旅游板块三大逻辑:其一,优选逻辑清晰且业绩确定性强的免税行业;其二,关注估值处于历史相对低点且业绩具备较大弹性的酒店行业龙头;其三,当前门票降价预期下对门票收入依赖较低且具备异地复制可能的优质景区类公司。

综上,拥有免税、旅行社业务的中国国旅(601888.SH)、上市酒店业龙头锦江酒店(600754.SH)、及主营为主题公园和文化演艺经营的宋城演艺(300144.SZ)值得关注。

2,消费:白酒板块表现亮眼

国庆节即将来临,节日期间家庭聚餐、朋友聚会等增多,白酒和部分食品的消费随之明显增加。从历年股市表现来看,大消费概念股在长假前后普遍会获得市场的关注,国庆假期有望成为相关板块上涨的催化剂。

资本市场上,已经有各路资金开始提前布局这一热点题材,其中白酒股受益最为明显,近期表现亦着实亮眼。年内多只白酒股实现股价翻倍,8月指数涨幅也接近9%,维持着持续上涨的良好趋势,外资流入稳步微升,板块表现遥遥领先整体A股。

连日来,大消费板块持续走强。白酒行业挤压式增长与结构化增长并存,高端酒量价齐升使得其为确定性最高的板块,推荐关注:贵州茅台(600519.SH)、五粮液(000858.SZ)、泸州老窖(000568.SZ);同时也推荐处于势能释放期的白酒企业,推荐关注:山西汾酒(600809.SH)、顺鑫农业(000860.SZ)等。

3,民航:受益于黄金周催化

正值中秋佳节,走亲访友或回家探亲,小长假里少不了的则是舟车劳顿,黄金周出行也成为了不少人的选择,民航业由此将迎来短暂的黄金周出行高峰。

不过,由于70周年大庆,9月部分公商务出行将受到影响,需求或在国庆后阶段性释放,同时在逆周期政策对冲下,一旦经济活动企稳转暖,行业景气度有望触底回升。

目前,三大航PB估值接近历史低位,等待需求、汇率边际改善。2019年上半年行业需求低迷趋势未改,客运量增速降至8.5%,暑运增速略回升至9.2%,但仍较去年为低。但考虑三大航当前PB位于1.2-1.3区间,已处历史周期底部,一旦需求、汇率任一因素出现好转,当前配置价值已经显现。

因此,可以关注估值接近底部区域,业绩受惠于油汇因素改善,反弹较为确定的航空股,推荐南方航空(600029.SH)、中国国航(601111.SH)、东方航空(600115.SH)。另外,亦可以关注增长确定性强,空间广阔的免税行业上下游,推荐上海机场(600009.SH),深圳机场(000089.SZ),以及免税经营处于快速爬坡期的白云机场(600004.SH)。

4,传媒:加码主旋律影片

2019年恰逢建国70周年大庆,在国庆档(9月30日-10月7日)上映的影片一共13部,但主旋律题材占据绝对主角,最为瞩目的是《攀登者》《中国机长》《我和我的祖国》3部电影,它们将同时定档在9月30日全国上映。

近年来,优质主旋律影片的观众认可度不断走高,票房体量与日俱增,说明主旋律电影可以成为有品质、有思想,受观众喜爱的商业类型电影。不过,2019年国庆档依然面临不小的压力,从艺恩统计来看,近几年国庆档都没有呈现出较为明显的增长趋势。此外,三部影片类型各异,观众人群还是存在一定的差异性。

这3部影片的参与方包括多家上市公司,其中《攀登者》由上海电影主控发行,北京文化、猫眼娱乐是联合投资及发行方;《中国机长》阿里影业是主投资方之一,万达影视是联合投资方;《我和我的祖国》光线传媒、猫眼娱乐是联合发行方,也是主发行方之一。

国庆档相关概念股中,可关注上海电影(601595.SH),其作为《攀登者》的主发行方,将拥有可观的净票房分账比例,该片若票房表现优异则对公司业绩带来巨大弹性;另外,作为联合发行方的北京文化(000802.SZ)、猫眼娱乐(1896.HK)、阿里影业(1060.HK)和光线传媒(300251.SZ)同样可以关注。此外,横店影视(603103.SH)、万达电影(002739.SZ)这类较纯正的院线公司亦有望受益于票房回暖。

5,军工:70周年阅兵不容错过

70周年国庆阅兵临近,板块行情有望再次启动。国防军工板块走势呈现持续增长趋势,子行业均呈现稳中向好的态势,盈利能力逐渐提升。

不过,目前来看,70周年国庆概念炒作接近尾声。但从中长期来看,军费增速触底反弹、军改影响逐步消除、武器装备交付5年周期前松后紧惯例,叠加海空新装备列装提速,驱动军工行业订单集中释放,为军工企业业绩提升带来较大弹性。

此外,过去两年军工改革处在规划、试点阶段,随着改革进入纵深,19年有望在资产证券化、军工混改和军民融合等方面取得突破,改革红利的逐步释放将充分助力行业发展。

军工板块中,可重点关注主机厂龙头标的中直股份(600038.SH)、中航沈飞(600760.SH)、中航飞机(000768.SZ),同时建议关注业绩稳定释放的优质配套厂标的航天电器(002025.SZ)、中航光电(002179.SZ)、振华科技(000733.SZ)、中航机电(002013.SZ),改革线关注四创电子(600990.SH)、中航电子(600372.SH)、国睿科技(600562.SH)、航天电子(600879.SH)等。返回搜狐,查看更多

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