又有巨头来中国办私募!全球管理规模超4000亿

原标题:又有巨头来中国办私募!全球管理规模超4000亿

中国基金报记者 房佩燕

刚刚!全球最大量化基金拿下中国私募牌照。

Two Sigma今日宣布,腾胜投资管理(上海)有限公司已经成功在中国证券投资基金业协会(AMAC)登记成为私募基金管理人。

Two Sigma 是全球知名的量化对冲基金巨头。官方网站信息显示,目前公司管理资产规模为580亿美元(约合人民币4110亿元),在量化基金中规模排名全球领先。

Two Sigma拿下中国私募牌照

2019年9月20日,Two Sigma今日宣布,腾胜投资管理(上海)有限公司已经成功在中国证券投资基金业协会(中基协)登记成为私募基金管理人。

中基协官网显示,腾胜投资管理(上海)有限公司是Two Sigma于2018年11月11日在上海设立的外商独资企业,登记时间为2019年9月11日。

登记为私募基金管理人后,Two Sigma能够面向中国合格投资者开发和销售在岸投资产品。

用数据科学方法和先进技术

来服务中国客户

资料显示,Two Sigma中国董事总经理兼总经理为许苓(Carissa Xu),目前还担任腾胜投资的法定代表人。

许苓自1992年便进入证券市场,先后任职于多伦多证券交易所、道琼斯Telerate、富达投资、湘财证券股份有限公司、泰达荷银基金公司、瑞银证券有限责任公司和北京恒久财富投资管理公司,2018年9月进入Two Sigma Asia Pacific担任发展战略的董事总经理。

许苓表示: “我们致力于成为中国客户富有价值的投资合作伙伴,为中国对外开放金融市场提供支持。中国正持续大力欢迎外资投资管理公司与不断增长的投资者群体进行合作,Two Sigma很高兴能够参与其中。”

Two Sigma亚太区董事总经理兼首席执行官林国沣(Kenny Lam)表示:“我们将继续扩大中国团队和本地基础设施,以支持国内私募基金管理业务的发展。我们还将利用我们的数据科学方法和先进的技术服务于中国客户,就像服务其他市场的客户一样。”

今年4月,林国沣刚加盟Two Sigma。彼时Two Sigma 联合主席 David Siegel 表示: “由于亚太地区对技术和数据科学的重视和创新,Two Sigma 一直十分重视亚太地区的业务发展。在这个充满活力的市场上不断寻找合作伙伴的过程中,我们希望能从亚太地区汲取经验, 并为亚太发展做出自己的贡献。”

作为对中国长期战略的一部分, Two Sigma与平安金融壹账通和宾夕法尼亚大学沃顿商学院于2019年5月建立了合作伙伴关系,启动了“金融科技新星” (Gamma Star) 计划,旨在为中国学生和年轻人提供全面的金融科技培训。

规模超4000亿元

为全球最大的量化对冲基金之一

据了解, Two Sigma 是全球知名的量化对冲基金巨头。官方网站信息显示,目前公司管理资产规模为580亿美元(约合人民币4110亿元),在量化基金中规模排名全球领先。

Two Sigma Investment成立于2001年,创始人是David Siegel,John Overdeck和Mark Pickard(已退休)。其中,David Siegel和John Overdeck均为德邵基金(D.E. Shaw)前员工。

如今,Two Sigma已在纽约、休斯敦、伦敦、香港、上海和东京设有办公室,拥有1600多名员工。

据英国《金融时报》,2008年, Two Sigma的管理规模还只有46亿美元。但随着近几年,市场对算法交易的需求呈爆发式增长,而其他对冲基金则在和业绩下滑和资金外流的泥潭中苦苦挣扎。据摩根士丹利计算,近六年,各类量化策略平均年化增速为15%,目前一共管理着大约1.5万亿美元的资金。正是在这种背景下,Two Sigma迎来了快速发展期:11年的时间,该基金的管理规模扩大了逾10倍之多,超过德邵基金,与文艺复兴基金Renaissance并列成为全球最大的量化对冲基金。

不断涌入的资金为Two Sigma带来了丰厚的管理费用。据《福布斯》,TwoSigma的主力基金能拿到3%的管理费和30%的利润提成,而行业的标准一般是2%和20%。在资金规模迅速增长的背景下,Two Sigma一度神奇地保持了稳定的高回报率。

2018年,是国内外对冲基金金融危机之后最差业绩,过半对冲基金全年亏损。不过,在行业整体表现疲软的时候,包括Two Sigma在内的成名已久的对冲基金逆势盈利。

公司的基因是科技

超1000名员工是从事科研工作

Two Sigma从18年前进入量化投资领域,是业界少有的应用机器学习和大数据来进行系统交易的大型对冲基金。主要投资于公开市场产品,股票、商品、外汇等。如今,共管理580亿美元资产。

Two Sigma认为,自己并非典型的投资机构,而是同时遵循技术创新原则和投资管理原则的一家公司。自创始之日起,Two Sigma就十分强调机器学习和分布式运算的运用,而基金内部的人员构成也凸显出对技术的重视。

这家公司三分之二的员工都从事科技研发工作,拥有海量的数据和世界级的计算能力,旨在通过智能科技的应用塑造投资管理的未来。这意味着,Two Sigma1600多名员工中,有超1000名员工都从事科技研发工作。

此外,Two Sigma的联席主席 David Siegel表示,他是一位计算机科学家,他强调投资市场已经发生了本质的变化,身价最高的将不再是银行家,而是AI科技的顶尖人才。

据官网资料显示,公司超过6成的员工没有金融背景。大部分员工是从麻省理工学院、卡耐基-梅隆大学以及加州理工学院等院校的计算机科学、数学和工程专业毕业生中直接选聘的。据悉,量化统计的硕士生在华尔街就能拿到至少9万美元的起薪。

不仅招的是理工科的应届毕业生,Two Sigma还重金从互联网巨头挖来科技人才 。

去年4月, Two Sigma就从谷歌公司挖来数据专家迈克·舒斯特尔,负责提高公司的人工智能平台水平。舒斯特尔在谷歌已经工作了12年,主要从事翻译和语音识别的机器学习工作。而早在2015年,Two Sigma就从谷歌挖来了数据专家作为首席技术官。

这家量化基金还曾在专业数据论坛上举办过在线编程大赛,参与者花3个月时间进行交易算法编程,赢者获得10万美元大奖。Two Sigma希望以此来吸引那些没有关注过量化交易的数据专家。

在公司官网上, Two Sigma的宗旨是挖掘全世界的数据价值,其投资管理、保险、证券、私募基金和风险投资行业的客户都从其以研究为导向的数据科学方法和先进技术中受益匪浅。

投资需因地制宜

在中国需要找伙伴

不过,对于中国市场的投资,David Siegel表示投资需要因地制宜。

在今年,David Siegel和林国沣刚接受《财经》的专访中,David Siegel表示,每个市场都会有它独特的数据集,同时我们已有的数据类型也会影响我们决定采取使用什么样的量化方法,通常来讲,在相对成熟的市场当中会有比较多的数据源,同时我们也可能收集到时间跨度更长的数据,这都可以用于我们的分析当中。他进一步分析,使用算法来预计资产价值的过程是非常复杂的,Two Sigma会使用多种方法,包括AI,以及基于机器学习的方法,有时候我们有一些方法是可以全球通用的,有时候可能需要有针对特定市场的算法和方法,所以它并不是一个可以一刀切的答案。

林国沣则表示,Two Sigma是用数据来找到资产价值的,所以对于中国的理解,首先是基于中国的数据来看底层资产的情况。我们的能力在于怎么分析哪一种数据可用,哪一种数据不可用,对资产怎么来判断。

对于中国市场的展望,林国沣直言长远是看好中国市场的,Two Sigma愿意开展在中国的业务。原因是:

第一,我们看到中国的资本市场在深化,投资机会越来越多;

第二,我们也看到中国的数据,整个生态圈也在发展,所以对于我们做研究、做科技发展也有很好的空间;

第三,监管也越来越欢迎全球的公司来一起帮助中国市场发展。基于这三个原因,我们作为一个科技金融公司一定要来中国。

林国沣还表示,在中国肯定是需要找伙伴的,但是要找到对的伙伴。我们的能力是数据分析、科技,我觉得中国很多伙伴可能对市场的理解、数据、生态圈方面了解得更深入,所以找伙伴要能互补。我们不是纯交易的伙伴,我们要找的是能深入研究这个市场的。

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