鲁大师赴港上市,周鸿祎的另一支“奇兵”,暗指智能硬件?

原标题:鲁大师赴港上市,周鸿祎的另一支“奇兵”,暗指智能硬件?

文丨陈选滨

来源丨智能相对论(ID:aixdlun)

跑分,是一个信仰。

鲁大师,是一代人的互联网记忆。

作为PC时代的夕阳红,360旗下的测评软件鲁大师终于上市了。

10月10日上午,鲁大师正式登陆港交所敲钟上市,首日开盘股价一路狂飙,截止当日14点19分,涨幅超过189%,每股涨至7.82元,市值成功突破20亿。

尽管,当前股价大涨,但是欣喜的背后亦有隐忧。暂且不论资本市场的惊人操作,就鲁大师的商业模式而言,是否具有进击下一阶段的底气,值得讨论。

在此之前,鲁大师曾两次赴港IPO,源于公司业务与商业模式的独立性问题铩羽而归。直至今年9月20日第三次递交招股书,最终如愿挂牌上市,可谓一波三折。

但是,上市之后,鲁大师自身定位与业务都仍然面临行业与市场的质疑,主要体现在两点:

1. 鲁大师是否OUT了?如今移动互联网的流量红利也在下降,作为PC互联网时代的遗子,鲁大师的未来还有多少的增长空间。

2. 鲁大师的业务是否能够支撑起现在的市值?除了免费的跑分测评之外,鲁大师的业务营收主要来源于在线广告、游戏、电商等模块,在这些领域鲁大师并非拔尖,承压之下,恐难有突破的机会。

上市之后,鲁大师得讲好一个“老兵出将”的故事。

“老兵”鲁大师:做好跑分这件小事

或许,现在的新生代用户对于鲁大师这个软件比较陌生,但是对于经历过PC时代的互联网用户而言,这几乎是避不开的一个软件。

若严格算起来,诞生于2007年,于2009年正式改名为“鲁大师”,2010年加盟360集团,在阅历上其确实称得上是互联网时代的一名“老兵”。

作为一款计算机硬件系统优化软件,凭借独特的测评业务与免费的商业模式,鲁大师一经推出,就备受市场青睐,用户规模迅速发展至几千万人,成功奠定了未来稳步发展的口碑基础。

其中,值得注意的是,鲁大师的“跑分”也一直是最受用户喜爱的工具属性之一。在某种程度而言,“鲁大师”“跑分”也成了不可分割的名词组合。

从百度指数来看,在过去的一段时间内,“鲁大师跑分”的热度是高于纯粹的“跑分”搜索的,可见,用户对于该软件“跑分”功能的接受程度如此之高。

即便是今天,在各大论坛上,对于台式机、笔记本等个人电脑的优劣判断,仍将鲁大师跑分作为一个重要的指标。对于专业知识有限的电脑小白而言,体验感相当不错。

回顾整个系统优化市场,随处可见的是各类跨界的竞争对手,腾讯、金山,乃至360自己,在某种程度上也算是鲁大师的替代品。但是,唯独在电脑跑分一项,鲁大师一枝独秀,深受市场所偏爱。

同时,在加盟360之后,鲁大师与360硬件大师的业务合并,继续强化了其在硬件检测上的工具属性与市场印象。

如此以来,不管是在业务定位上还是在用户的印象中,鲁大师的发展格局都被无意的缩小,从“系统优化”向“硬件检测”偏离,单一化的业务能力也使其更像专精工具属性的“兵”,而非“将”。

随着移动互联网兴起,PC设备使用的频率越来越低,扎根于PC端的鲁大师多少有些淡出了用户视野,新增的业务无法被及时感知,首因效应加重,用户认知模糊的停留在“跑分工具”之上。

过去,鲁大师以“硬件测评”“跑分”成功占据PC时代的互联网一席。

如今,在上市之后,鲁大师单一的工具格局或成困局,亟待突破。

老生常谈,鲁大师在讲什么样的故事?

单一的业务是不行的,更何况鲁大师引以为傲的“硬件测评”“跑分”等功能主打免费模式,并不赚钱。一个企业需要盈利,大师也需要“恰饭”。

查阅鲁大师向港交所递交的招股书,可以发现,鲁大师如今的盈利方式主要来源于三个模块,在线广告、游戏与电商。

在线广告近三年(2016-2018)的营收分别约为0.67亿元、0.98亿元和1.75亿元,分别占总收入的95.7%、79.7%、54.5%。从这个营收项目上,向市场传递着鲁大师两个比较重要的信号,喜忧参半。

一方面,广告收入仍然是鲁大师的营收大头,承担着逾半的收入来源,可喜的是整体的营收比例正在平衡化,其他的业务收入逐渐有所起色,趋于良性化。

另一方面,鲁大师的广告业务主要分为三种服务形式,一是主页导航(也就是修改用户浏览器的主页),二是迷你页弹窗,三是条幅广告。三种形式都是PC端常见的广告服务,也同样面临着PC端普遍的广告危机,既不受用户待见,又陷于PC流量枯竭,增长空间有限。

游戏模块近三年(2016-2018)的收入分别约为0.03亿元、0.23亿元和0.43亿元,分别占总收入3.7%、18.4%、13.4%。值得注意的是,该模块的收入并非完全只包括游戏运营部分,还有游戏导流部分(导向第三方游戏平台),存在广告性质。

对此,似乎也没有值得议论的点,鲁大师主要运营网页游戏,而网页游戏多被诟病为伪命题,同样面临着PC端的流量危机,天花板有限,适合小打小闹,难成大气。

电商是当前鲁大师最受瞩目的新业务,2018年的营收达到1.03亿元,占总收入32.1%。按照这个增长趋势,有望成为鲁大师下一阶段的主要营收来源。

但是,进军二手硬件电商市场,鲁大师的“小鲁优选”仍然多方承压,面临闲鱼、爱回收、转转等多个二手平台的竞争,其中不乏专业验机能力的电商玩家。

所以,鲁大师自带的“硬件测评”优势在二手市场上还没有爆发出来,就面临着被其他玩家追平的可能,压力不可不谓不大。

究其原因,鲁大师错失了整个移动互联网的发展最佳时期,之前的落下的身位被其他的新晋平台赶超插入。

若向要超车,要么就得挤掉前面的玩家,要么调整方向,错位竞争,留给鲁大师的似乎也只有两条可选之路。

从招股书的数据显示,当前鲁大师的流量来源主要还是集中在PC端,截止2019年4月30日前四个月的平均月活跃用户数量达到0.69亿人,但是移动端的平均月活跃用户数量仅有0.03亿人,形成鲜明的对比,移动端十分乏力。

同时,在移动端的硬件测评市场上有安兔兔、腾讯等多家产品,并非PC端的一家独秀,可见鲁大师的转型之路不易,难免多方受阻。

鲁大师“出将”,进军大数据与智能硬件能否“绝地求生”?

从加盟并入360到独立上市,鲁大师先是在PC时代借力发展,又在移动互联网时代挣扎上市,颇有老兵肃杀的顽强。

但是,若只靠现在的业务来支撑,恐怕也只能勉强跟上移动互联网的末班车。想要在竞争激烈的新赛道上超车,显然需要新的增长引擎来助力。

在谈论其新方向之前,可以简单的总结一下,鲁大师上市的原因。作为一个PC时代的遗子,偏安一隅,理应活得小滋润,何苦挤进这拥挤的新赛道?

结合360整体的发展情况与鲁大师的招股书资料来看,智能相对论(ID:aixdlun)陈选滨认为鲁大师上市大抵有三个可能。

其一,鲁大师正在转型,试图突破原来的业务格局,开展新的战略布局如大数据、智能硬件等等。基于新发展的需要,大量的资本投入必不可少。此外,值得注意的是,鲁大师在招股书中的数据显示,其现金流还不错,仍旧选择上市融资,不免令人有些感慨,其战略发展趋于稳健的同时又颇具野心。

其二,360也开始进行战略转型,入局企业安全业务,to C向to B变道,重心出现转移。鲁大师无疑是360弥补C端市场的另一个落子,很大程度上将与360的to C业务互补互助,共同鏖战C端市场。

其三,鲁大师原有的“硬件测评”的天然优势,可以成为360侧面进军智能硬件市场的一个可能。虽然周鸿祎言明360要放弃做手机,但是鲁大师在检测与电商领域上对于智能硬件的布局却从未停止,借助这个优势,鲁大师的想象天花板还能再拔高,值得独立拆分,自成一军。

为此,从招股书的资料总结而来,鲁大师未来的发展方向主要集中在两方面——

1. 扩展产品在智能硬件上的覆盖范围,提高评测与监控能力。

这是一个横向性的扩张,过去鲁大师的主战场停留在个人电脑(PC),未来必然需要向其他智能硬件覆盖,如智能手表、智能电视等等,并入其他赛道。

2. 建立权威数据平台,为其他领域的业务提供数据支持。

这是一个纵向性的深化,深挖大数据技术,结合此前在PC时代的数据资源优势来赋能其他产业或公司的发展,成为一个TO B的新引擎。

当然,这两个方向都需要长期的投入与博弈,在市场全面爆发之前,鲁大师增长依旧有限,很难快速借此完成转型。

在短期内的发展,往往还得回归商业上对垒,鲁大师需要一个新的增长市场来满足当前的发展需求。

出海,或许会成为鲁大师最新的话题故事。同样是作为工具属性的软件,猎豹移动在此前出海大获成功,这样的成功或许难以复制,但值得鲁大师一试。

同时,工具性软件的软肋一直都在,猎豹移动近年来也吃了一堑。所以,转型才是鲁大师首要的任务,硬件测评与大数据是其未来发展必须抓住的关键。

结语

截止10月11日16点左右,鲁大师当前的股价为7.90元。回顾上市两天来的股价走势,暴涨之势尤为疯狂,股价一度破10元,如今已有回跌的信号。客观来看,这样的资本炒作对于鲁大师的发展毫无意义,美图是前例。

从整体的业务模式来看,鲁大师作为互联网的“老兵”终究有些老态,未来的发展离不开PC端,也需要其抓住智能硬件与大数据的风口来重整士气。

未来,静观鲁大师在新方向上的“跑分”吧!

【完】

智能相对论(微信id:aixdlun)AI新媒体,今日头条青云计划获奖者TOP10,澎湃新闻科技榜单月度top5, 文章长期“霸占”钛媒体热门文章排行榜TOP10,著有《人工智能 十万个为什么》,重点关注领域:AI+医疗、机器人、智能驾驶、AI+硬件、物联网、AI+金融、AI+安全、AR/VR、开发者以及背后的芯片、算法、人机交互等。返回搜狐,查看更多

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