亚马逊三季报前瞻:一日达和 AWS增长放缓或挤压业绩 但多机构给出“买入”评级

原标题:亚马逊三季报前瞻:一日达和 AWS增长放缓或挤压业绩 但多机构给出“买入”评级

财联社 (上海,编辑卞纯)讯,亚马逊公司(Amazon.com Inc.)定于周四盘后公布第三季度业绩,美银美林(Bank of America Merrill Lynch)指出,一日达和云服务业务放缓可能会令其利润承压。

一日达和 AWS增长放缓或挤压业绩

以贾斯汀•波斯特(Justin Post)为首的美银美林分析师表示,第三季度AWS(Amazon Web Services是亚马逊公司的云计算IaaS和PaaS平台服务)增长放缓,并且一日达的成本可能会增加。

分析师表示:“监管审查力度的加大以及对AWS的增长和利润率的担忧限制了亚马逊2019年的股价上涨。”

亚马逊股价今年迄今上涨18.5%,同期标准普尔500指数上涨近20%。在过去三个月中,亚马逊股价下跌9.2%,而同期标准普尔500指数则上涨约1%。

“在我们看来,华尔街认为免费一日达具有建设性的意义,但对为运输便利而增加的投资以及其对AWS增长的潜在竞争性影响感到担忧,”分析师表示。“随着时间的流逝,我们认为亚马逊应该能够更好地优化运输成本,因为有更多的物品可以进行一日交付,这一观点有助于抵消短期内对一日达成本上升的担忧。”

亚马逊在第二季度承诺投入8亿美元将Prime的交付时间从两日缩短至一日,该公司在财报电话会议上表示,将在“第三季度看到更多成本。”

美国银行:“买入”评级 下调目标价至2,250美元

美国银行给与亚马逊股票“买入“评级,但将其目标价从2,350美元下调至2,250美元。

分析师表示:“我们对零售部门和收入加速增长的潜力(包括Prime One Day带来的好处)以及2020年AWS增长改善继续持有积极的看法。”

Stifel:“买入”评级 目标价定为2,300美元

由斯科特•德维特(Scott Devitt)领导的Stifel分析师认为,一日达将增强公司在北美的收入,但由于投资支出,他们正密切关注营业收入下滑。Stifel预估营业收入为24亿美元,相比之下,FactSet的预估为29.4亿美元,低于去年的37.2亿美元。

Stifel写道:“我们支持公司在更快运输方面的投资,以扩大与电子商务和传统零售同行相比的便利性优势。”

“我们将成为因潜在的利润率降低而产生的任何弱点的买家,因为从历史上看,公司从过去的投资周期中脱颖而出,处于更强的竞争地位,并创造了超出预期的营业收入。”

Stifel给与亚马逊股票“买入”评级,目标价定为2,300美元。

Canaccord:“买入”评级 目标价定为2,250 美元

“该公司第二季度的业绩显示,日用品的购买量有所增加,且财报显示,亚马逊已经放宽了限制,并取消了对低价CPG(消费性包装商品)物品(如牙膏或牙线)的免费送货资格的最低要求,这将对公司从杂货店和药店抢占份额有所帮助,因Prime会员的购买频率提高,”投行Canaccord Genuity在一份声明中写道。

Canaccord同样给与亚马逊“买入”评级,目标价定在2,250 美元。

尽管存在不确定性,亚马逊仍有望成为零售领导者之一。随着假日购物季的来临,包括全国零售商联合会(National Retail Federation)在内的专家们都强调了关税等全球性问题带来的不确定性,尽管预测销售额增长。

NRF预计今年假日的零售销售额将增长3.8%至4.2%,总销售额将在7279亿至7307亿美元之间。富国银行9月9日发布的数据显示,亚马逊占第二季度零售额增长的30%。

根据FactSet调查的48位分析师,从平均水平来看,亚马逊获得“买入”评级。目标价均值为2,289.92美元。

三季度核心数据预测:

每股收益:FactSet预计每股收益为4.59美元,低于去年同期的5.75美元。美国开放金融预测平台Estimize则预计将实现4.92美元的每股收益。亚马逊上季度没有达到FactSet的盈利预期,但此前七个季度均超预期。

收入:FactSet预计收入为 688.2 亿美元,高于去年同期的 565.8 亿美元。Estimize则预计收入将达到690.5亿美元。过去三个季度,亚马逊打破了FactSet的收入预期。返回搜狐,查看更多

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