炒股不如买基金?为啥这些“牛基”能跑赢“牛散”?

原标题:炒股不如买基金?为啥这些“牛基”能跑赢“牛散”?

近期A股上证综指走势图。来源:WIND

今年前10个月,A股表现可圈可点。截至10月31日,上证综指大涨17.45%、沪深300上涨29.1%。wind资讯统计显示,今年前10个月公募基金的表现更胜一筹,主动股票型基金、偏股混合型基金的平均涨幅分别为36.73%、35.94%左右。为什么2019年会再次出现“炒股不如买基金”的现象?放到更长的期限看,到底是炒股业绩更好,还是买公募基金业绩更佳?

基金投资能力远胜一般“小散”

首先,从风险的角度上来说,炒股的风险比买基金的风险要大一些,因为炒股买的是某只股票,基金买的是一揽子股票,单只股票下跌,那么炒股的整体收益就会下跌,但是基金不一样,如果基金组合中的某只股票下跌,基金的整体收益不一定会下跌。

从今年前10个月公募基金业绩看,有1只基金赚了94%的,8只赚了80%到90%之间的,另有近30只赚了70%到80%之间的,这些基金都是属于今年把握住市场主流行情,业绩特别好的基金。其中,融通基金旗下4只基金收益超过60%,表现突出。据中国银河证券数据,2019年以来截至10月31日,融通健康产业灵活配置混合业绩为71.92%(同期业绩比较基准上涨24.19%),在459只灵活配置型基金中,位居第5;融通中国风1号净值上涨69.05%(同期业绩比较基准上涨14.36%),在442只灵活配置型基金中,排名第3位;融通医疗保健行业净值上涨65.05%(同期业绩比较基准上涨27.79%),在13只医药医疗健康行业偏股型基金中排名第5位。融通行业景气净值上涨60.02%(同期业绩比较基准上涨20.17%),在175只普通偏股型基金中排名第8位。此外,融通基金旗下的融通领先成长、融通转型三动力、融通新趋势、融通新能源汽车等10只基金年内业绩回报超过40%。

其次,基金公司具有专业的投研和风控团队,基金产品跌幅因为组合投资的原因,风险得到了一定程度的分散,于是很多基金的回撤都在10%以内。例如,近年来,融通基金权益投资能力稳步提升,2018年在全行业位居前24%分位,今年以来截至10月底,位居前20%分位。业绩提升主要源于融通基金重视基金经理和研究员的能力培养,持续推进投研一体化建设、基金经理的能力组合建设、基于公共组合的行业比较方法论等,投研体系不断丰富和完善,整体团队投研水平持续提升。

基金能通过科创板打新增厚业绩

今年有个意外的情况,部分股民可能想不到,今年公募基金可以通过科创板打新股增加业绩。今年7月22日以来,科创板密集上市,相比其他新股的网下打新,公募基金在科创板网下的占比明显高一些,有些科创板新股甚至达到了百分之七八十。科创板新股上市后的暴涨,给公募基金带来的比较丰厚的收益,尽管每只基金何时卖出没有完全的统计数据,还有10%的网下打新是要在锁定几个月的,据估算,公募基金在科创板打新的盈利约有数百亿元,并且绝大多数是主动权益基金。

指数投资是专业投资者区别于“小散”的标志

专业的机构投资者一般善于运用ETF、指数基金、定制型指数产品等工具,而普通炒股的“小散”没有指数工具,一般只能紧盯个股和大盘指数走势,极容易陷入个股暴雷、财务陷阱甚至去杠杆风险的影响中。买指数基金就大概率回避个股暴雷的风险——不相信?生财君告诉你,2019年是指数基金投资大行其道的年份。截至11月8日,全球主要股指今年以来均上涨,国内ETF市场发行方兴未艾。其中,A股的深证100指数以47.91%的涨幅,不仅领涨A股主流宽基指数,也大幅跑赢纳斯达克指数、德国DAX指数、日经225等主流指数。同期,融通深证100指数基金净值上涨47.11%(同期业绩比较基准上涨47.63%),在57只同类增强规模指数基金中位居第2位(据银河证券)。

炒股不是一点优点没有,优点在于投资者自己把控资金,不用支付管理费等,缺点就是几乎每天都要看市场,收集资料,还需要判断市场训练等,需耍很强的自律能力和比较积极的性格。缺乏自制力的,性格相对较极端的是很难投资成功的。

投资指数基金优点则更多,投资者一旦看好市场热点板块,不需要每时每刻关注个股涨跌幅和个股信息等,买了基金等于有人帮你盯着股票公司随时做出策略;更为重要一点炒股遇到市场不好绝对亏钱,基金百分50%概率遇到市场不好是平的;其次即使市场很好,个人投资把握股不好也是亏钱,基金是市场好绝对能跑赢大部分个股走势。

融通基金有关部门负责人认为,深证100指数的大幅上涨主要得益于深100指数的独特性,即其消费和科技股票的占比高达74%,且多为行业内龙头公司,是主流宽基指数中最高的。细分到成分股看,截至11月1日,在深证100指数的100只成分股中,有89只成分股今年以来上涨,上涨占比达89%。其中12只成分股今年以来已翻倍,涨幅最大的涨了229.49%。

深证100指数的一大特色是均衡。目前,深证100共100只成分股,其中37只来自主板,44只来自中小板,还要19只来自创业板。不仅有深市主板中的蓝筹股,还有来自中小板和创业板的优质成长股。对比其他主要跨市场指数,深证100成分股在三大板块的分布非常均衡。无论市场风格是偏蓝筹还是偏成长,深证100指数都不会掉队,是长期资产配置的好选择。自2003年年初上市17年以来,深证100指数表现不俗。截至11月1日,深证100指数上市以来涨347.06%,年化收益9.3%,大幅跑赢同期上证指数(涨119.37%)、沪深300(涨260.39%)。

截至11月1日,深证100的市盈率为21.67倍,处于历史均值水平。融通深证100指数基金经理何天翔表示,未来仍旧看好科技、消费类股票,深证100指数仍处在战略投资区。值得一提的是,融通深证100指数基金成立于2003年9月30日,也是全市场最早跟踪深证100的指数基金。也是全市场累计分红次数最多的指数基金,累计分红23次,分红总额60亿元。

(本文仅供参考,据此投资风险自负)返回搜狐,查看更多

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