阿里巴巴再次赴港上市,我对5个“增长”话题的看法

原标题:阿里巴巴再次赴港上市,我对5个“增长”话题的看法

时隔12年,阿里巴巴再次来到港交所。

2019年11月26日,阿里巴巴赴港上市,股价187.7港元,当日涨幅6.65%,成交量为7275万股,总市值为40143亿港元。

相比之下,2007年11月6日那次的赴港上市,当天阿里巴巴首日报收39.5港元 较发行价大涨193%,市值接近2000亿港元。

12年间,阿里巴巴早已经创造了举世瞩目的成绩。

阿里巴巴的各种神话和成绩,我们早已经耳熟能详,这里不做过多表述。《财经》独辟蹊径,做了“阿里巴巴下个增长点在哪?”的报道,我觉得很有意义,也就和《财经》的朋友探讨,通过回答问题的形式谈了一些观点,今天就分享出来。

1、阿里目前主要有核心商业、云计算、数字文娱、创新业务及其他4个业务板块,未来阿里新的增长点主要会来自哪里?面临哪些困难?

答:阿里巴巴以后的增长还在于像云服务、物流、金融等创新业务。而传统的电子商务业务,今年开始肯定要放缓。

CNNIC今年公布的两份互联网发展统计报告,都在显示从2019年开始,中国的互联网用户增幅大幅度放缓,每年可能只有两千万的增量。用户数量的增长放缓,人口红利见顶,这是阿里巴巴面临的最大困难,也是其他企业面临的最大困难。

面对这种情况,阿里巴巴除了云服务等创新业务,还有国际化业务的开展,也是继续保持增长的关键所在。这两年阿里在海外收购了很多的电商、物流企业,在新加坡和马来西亚等地布局取得了明显的成效。

总之,未来阿里巴巴的发展,更重视发展质量,而非发展速度。

 2、从今日阿里在港上市的表现可以看出大众和资本市场都比较看好,但它有哪些值得投资人警惕的风险吗?

答:香港经过今年的动荡之后,在全球范围内对投资人的吸引力,肯定会降低。目前港交所虽然还没有受到大的影响,但事态的后续发展无法估量,而这对相关企业在资本市场的表现,也埋下了可能爆炸的炸药。

3、在核心电商方面,2019年Q3,拼多多的年度活跃用户突破了5亿,是阿里的近八成。阿里直到2017年才突破5亿大关,拼多多只用四年时间就做到。另外,拼多多用户同比增速在Q3达39%,高于京东和阿里增速之和。按照这个速度,拼多多将有可能在一年之内,在用户数量上达到阿里的规模。阿里该如何应对拼多多的竞争?

答:即便用户突破5亿,但从业务层面来看,拼多多还处在发展的初期,所以单纯看增幅的话,拼多多当然会比阿里更快,但看增量的话,拼多多没有阿里多。

而且更为重要的是,拼多多的增幅很大一个原因是通过补贴换来的,尤其今年进行的100亿补贴。阿里巴巴和京东,苏宁的增幅是没有这么多的些补贴,更多的是自然增长。所以,同样是增幅和增量,质量是不一样的。

当然,我们也不可否认,拼多多这两年对阿里巴巴带来很大的压力,主要是给淘宝带来了很大的压力,因为淘宝的核心用户和拼多多是重合的。

从另外一个侧面来看,拼多多的崛起,反而倒逼了阿里巴巴淘宝业务的转型发展,这未尝不是一件好事。

4、在云计算方面,阿里目前在中国的市场份额最大,但是面临腾讯和华为的竞争。阿里为何能占据领先地位?未来要想保持这一地位甚至继续扩大规模,需要在哪些方面努力?

答:我们的市场,可以同时容纳多家企业来同时来发展。阿里巴巴云服务已经获得了中国老大、全球前三的市场地位,在中国市场上的份额,目前是比较稳定的,短期内被华为、腾讯、百度逆袭的可能性不是很大。

但是他想要保持这种优势,还是要想办法走出去,通过国际化的发展,让更多中国之外的一些企业、一些机构,用上它的服务。未来阿里巴巴云服务真正的对手,还是亚马逊和微软。

5、在生活服务方面,阿里即使有饿了么、口碑、飞猪,但仍难以抵挡美团点评的攻势,未来阿里有希望改善这一现状吗?

答:这个行业同样是如此,蛋糕足够巨大,阿里巴巴做了,同样是能够容纳多家企业同时竞争的。美团到目前也只占据了整个市场个位数的份额,远远没有到通吃市场的时候,阿里巴巴在本地生活服务领域的机会还有很多。

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