今日IPO发审会4过4,发审会问询哪些问题,2家取消审核颇罕见,竟为同家投行

原标题:今日IPO发审会4过4,发审会问询哪些问题,2家取消审核颇罕见,竟为同家投行

财联社(上海,记者 万佳丽)讯,今日晚间,证监会消息,第十八届发行审核委员会审核结果,良品铺子股份有限公司、中银国际证券股份有限公司、金现代信息产业股份有限公司和山东东岳有机硅材料股份有限公司四家公司首发获通过。

但11月27日晚间,证监会突然取消了爱玛科技、诺禾致源IPO审核,这两家公司均由中信证券担任保荐机构。一天同时在发审会前夜叫停两家企业的IPO发审,在此前的审核进程中的确是颇为罕见的。

在IPO审核前一天的11月27日有媒体报道称,爱玛科技遭遇专利诉讼,原告浙江一企业近期将爱玛科技等公司诉至杭州中院,后者已于11月26日正式立案(编号:2019浙01民初4159号),案由为“侵害外观设计专利权纠纷”。“涉嫌侵权产品是爱玛科技的in麦车型,涉诉金额约3000万元。”

爱玛科技同一时间向媒体回应称:“公司受到了恶意诉讼,截至目前公司尚未收到应诉通知书。公司不存在侵犯他人外观专利的情况,此事不会影响爱玛科技上市进度。至于诉讼,爱玛科技会积极应诉,维护自身合法权益。涉诉车辆为爱玛自有知识产权车辆,合法有效。” 从过会的四家来看,行业分布上偏向智慧云,良品铺子和金现代信息产业主营都是以智慧物联网为导向的,其余两家一家券商一家新材料行业,并且,针对已经过会的四家企业,发审委提出了以下问询。

发审会三问中银国际

针对中银国际证券,发审会从股东结构、与股东方关联交易以及资管规模异常三方面提出问询。

1、发行人第一大股东中银国际控股持有发行人37.14%股份,中银国际控股为中国银行的全资子公司。发行人代表说明:(1)发行人不存在控股股东、实际控制人的认定依据是否充分;(2)无控股股东、实际控制人的认定是否存在规避同业竞争或利益冲突的情形,以业务经营地域不同认定不构成“同业竞争”是否会限制或影响发行人在中国大陆地区之外国家及地区业务的发展,发行人在中国大陆地区之外国家及地区业务发展的战略及安排,避免利益冲突的措施及相关安排;(3)发行人自身不注册商标的原因,是否对中国银行存在重大依赖,是否对发行人资产完整性及经营独立性造成不利影响。请保荐代表人说明核查依据、过程,并发表明确核查意见。

2、报告期内,发行人与中银国际控股、中国银行及其关联方,在投资银行业务、资产管理业务、自营投资、私募股权投资、房屋租赁等领域存在大量的关联交易以及各类关联交易的必要性及合理性,结合市场同类交易价格以及关联交易定价原则,说明交易价格的公允性;关联交易收入占比在2016年至2018年保持平稳但2019年上半年占比大幅下降的原因及合理性;关联交易支出占比报告期总体上升的原因及合理性;2019年由于公司未能及时与中国银行结算资产管理计划管理费导致应收款项账面价值增加的原因及合理性;发行人主要业务是否依赖中国银行,是否影响公司业务独立性,关联方是否存在违规占用发行人资金,侵害发行人利益的情形,发行人相关应对措施;与中国银行业务合作的稳定性及可持续性,对发行人未来持续经营能力的影响。等进行说明。

3、中银国际报告期存在数量较大的资产管理业务。请发行人代表说明:(1)各项资管产品是否存在实际需要刚性兑付或予以补偿的风险及原因;(2)相关资产管理计划是否涉及诉讼或仲裁,相关诉讼或仲裁案件情况、进展,是否存在未勤勉尽责或未履行受托管理职责,承担赔偿责任的风险;(3)发行人过去是否存在为资管计划提供信用增级和资金补充兑付的情况,是否存在其他可能导致发行人最终承担损失的情况;计提减值准备或预计负债金额的具体依据及其合理性,计提金额是否谨慎,是否与同行业一致;是否会对生产经营及财务成果产生重大不利影响;(4)发行人对资产管理业务的相关内控建立及有效执行情况,是否有针对整体表外资产计提相关风险准备金,对上述违约资产管理计划的收益计提是否足够谨慎,相关会计处理是否符合企业会计准则规定;(5)目前资产管理业务是否存在违反资管新规和证监会监管政策的情形,按照资管新规进行规范是否对未来经营产生重大不利影响。请保荐代表人说明核查依据、过程,并发表明确核查意见。

对良品铺子股份有限公司提出了行政处罚、运营模式和经营模式三方面提出问询。 1、发行人报告期曾因产品质量问题受到食品药品监督部门的行政处罚,且发生多起因产品质量问题引发的纠纷进行说明。 2、发行人存在线上、线下两类销售渠道,其中线上包括B2C、B2B两类渠道,线下分为直营、加盟及团购三种模式。请发行人代表说明:B2C与B2B渠道间、天猫超市与京东自营电商客户间的销售定价原则、销售毛利率是否存在显著差异及合理性;报告期B2C和B2B渠道销售收入增速存在较大差异的原因及合理性,是否与同行业一致;其中B2C渠道2018年收入增速高于行业可比公司平均水平且高于发行人B2B渠道收入增速的原因及合理性;加盟商结算方式及相关费率调整的原因及合理性,与行业可比公司是否存在显著差异,对发行人的具体影响;2019年1-6月份加盟渠道各类产品毛利率皆高于2018年,且毛利率增幅明显高于其他销售渠道增幅的原因及合理性;2017年直营门店及其销售收入下滑的原因及合理性;发行人对电商平台、加盟门店的销售情况是否与相关平台、加盟门店的终端销售情况相匹配,是否存在发行人向线上经销商或线下加盟门店压货、转移费用或亏损的情形;发行人与电商平台、加盟商是否存在关联关系,是否存在为电商平台、加盟商提供担保、资金融通或其他利益安排的情形;对电商平台及加盟商管理货物、资金、品牌及定价等方面的相关内控制度是否健全并有效执行,相关信息管理系统是否稳定、有效;电商平台、加盟商是否存在违法违规经营的情形。进行说明。 3、报告期内,发行人主要产品基本通过外购方式实现。根据公司发布的招股说明书中看到,报告期内,公司主营业务收入分别为 310,940.57 万元、423,048.93 万元、537,325.97 万元和 301,088.58 万元;其中,线上收入占比分别为 26.53%、33.69%、42.21%和 44.85%,线下收入占比分别为73.47%、66.31%、57.79%和55.15%,收入结构逐渐趋于均衡。

金现代信息产业股份有限公司从客户集中度高,应收账款额度较大,薪酬和收入确认几个方面进行了问询。 1、发行人主营业务为向发电企业和供电企业提供软件开发、实施及运行维护等服务。报告期内对国家电网最终控制客户合计收入占比较高。请发行人代表说明:客户集中度较高是否符合行业特点,是否对发行人持续盈利能力造成重大不利影响;2018年1月首次申报IPO前将收入确认政策由完工进度法改为经客户验收确认的原因及合理性,对发行人的具体影响;应收账款余额较大且持续增加的原因及合理性,应收账款的逾期情况、原因及期后回款情况;结合应收账款客户偿债能力等情况,说明是否存在重大回款风险,坏账减值计提是否充分。进行说明。 2、报告期内,发行人职工薪酬与技术服务采购成本在主营业务成本中占比较高。 3、现场检查发现的不规范事项发生的原因及合理性,所产生错报对发行人报告期财务报表产生的影响;在客户提前支付进度款或者已全额付款后才取得客户验收确认,是否符合行业惯例,是否存在调节收入确认时点的情形;对报工系统不准确数据调整后进行抽查和检验的具体程序和方法,能否确保调整后数据的可靠性;员工总薪酬计算单位工时对应薪酬的处理方法及其合理性,员工涉及变更工作项目或同时参与多个项目在工时划分中的处理方法及其合理性,相关成本费用归集与收入是否符合配比原则,能否确保根据工时归集项目职工薪酬成本的准确性;会计基础是否规范,与上述事项相关的内控制度是否健全并有效执行。进行说明。 招股说明书显示,公司是一家专注于电力行业信息化解决方案的高新技术企业,主要向发电企业和供电企业提供软件开发、实施及运行维护等服务。 报告期内,公司经营状况良好。2016 年度、2017 年度、2018 年度和2019年 1-6 月,公司的营业收入分别为28,846.39 万元、34,936.74 万元、40,675.02万元和 15,624.24 万元;扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润分别为6,217.59 万元、6,472.50 万元、7,388.41 万元和 1,189.57 万元。资产负债率不足12%,今年上半年盈利1,452.25万元。

针对东岳硅材从利润结构、关联采购、是否属于拆分上市、生产是否符合国家规定等四个方面提出问询。 1、2016-2018年,发行人营业收入和净利润均大幅提升;2019年1-9月,发行人营业收入和扣除非经常性损益后的净利润同比分别下降20.79%和47.81%。进行说明。 2、发行人主要原材料金属硅、一氯甲烷、甲醇采购中存在关联方采购,发行人同关联方还存在多方面的交易服务。进行说明。 3、发行人间接控股股东东岳集团为香港联交所上市公司,发行人本次发行上市属于香港上市公司分拆子公司在境内证券市场上市。进行说明。 4、发行人的生产经营是否符合国家产业政策,发行人是否存在生产、销售属于限制或淘汰落后产能范围内产品的情形,本次募投项目是否符合国家相关产业政策;发行人生产经营和募投项目是否符合国家和地方环保要求,是否发生环保事故或重大群体性的环保事件,是否存在重大违法违规行为;发行人是否具备安全生产所必须的资质、许可及备案,生产经营是否符合相关安全生产法律法规的规定,是否存在重大违法违规行为;环保设施及安全设施的运行是否正常有效,环保与安全生产相关内控制度是否健全并有效执行。进行说明。 招股说明书显示,公司经营范围包括生产有机硅单体、有机硅中间体、硅粉、二氧化硅及硅油类、硅橡胶类、硅树脂类、硅烷类系列等深加工产品,盐酸、80%硫酸、有机硅共沸物等,公司控股股东为东岳未来,实控人为傅军,合计控制发行人87%的股权。公司2019年1-9月营收总额为21.33亿元,净利润4.59亿元;2018年营收总额为34亿元,净利润为6.6亿元。募集资金45亿元。返回搜狐,查看更多

责任编辑:

声明:该文观点仅代表作者本人,搜狐号系信息发布平台,搜狐仅提供信息存储空间服务。
免费获取
今日搜狐热点
今日推荐