欧市盘前:贸易局势充满变数,黄金1460获支撑,美油承压于60关口

原标题:欧市盘前:贸易局势充满变数,黄金1460获支撑,美油承压于60关口

周二(12月10日)亚洲时段,英镑兑美元小幅走高,交投于七个月高位水平,机构表示如果英国首相约翰逊领导的保守党在大选中获得多数票,将推动英镑兑美元升至1.35水平附近。日内美元指数保持弱势,且全球股市有所承压,金价持稳,因12月15日美国对中国商品加征新一轮关税的最后期限将至,中美贸易谈判的不确定性成为市场焦点;市场目前正等待美联储周二开始的为期两天的政策会议,以寻找有关其货币政策的线索。贸易局势的不确定令油市有所担忧需求前景,风险偏好情绪也有所降温,关注晚间API原油库存数据,上周的美国两项原油库存数据一度给予油价支撑。

今日英国方面将公布贸易帐,工业产出,GDP等数据,欧元区德国也将公布ZEW经济景气指数。此外,IMF主席格奥尔基耶娃发表讲话,而EIA公布月度短期能源展望报告。

亚洲时段行情回顾

亚盘时段,英镑兑美元小幅走高,交投于七个月高位水平, 汇价现报1.3153,涨幅0.05%。 英国国民西敏寺银行表示,如果英国首相约翰逊领导的保守党在大选中获得多数票,将推动英镑兑美元升至1.35水平附近。建议做多英镑兑瑞士法郎,当前英镑兑美元被低估0.75美分,英镑兑欧元被低估0.25美分。预计脱欧协定将在2020年1月获批,然而随着贸易谈判指向更加艰难的脱欧,市场的乐观情绪有所消退

亚盘时段,纽元兑美元走高, 纽元兑美元现报0.6558,涨幅0.18%; 纽元表现仍强于其他商品货币,荷兰国际集团表示,根据CFTC的12月27日至12月3日当周仓位数据,纽元净投机头寸减少了13%,符合市场预期,虽然纽元的上涨势头越来越强劲,但空头头寸此前的表现出人意料地好;纽元仍是10国集团中空头规模最大的货币,也是唯一仓位在5年期均值附近+/1标准偏差区间之外的货币,所有这些都表明,纽元空头仍有进一步回补的空间,这可能在未来继续支撑纽元。

亚盘时段,现货黄金徘徊于1460上方, 金价现报1462.06美元/盎司,日内涨幅0.03%。 日内美元指数保持弱势,且全球股市有所承压,金价持稳,因12月15日美国对中国商品加征新一轮关税的最后期限将至,中美贸易谈判的不确定性成为市场焦点;市场目前正等待美联储周二开始的为期两天的政策会议,以寻找有关其货币政策的线索;预计美联储将强调经济的韧性,并将利率维持在1.50%-1.75%的区间不变。

亚盘时段,国际油价小幅下跌, 美油现报58.92美元/桶,跌幅0.17%;布油现报64.15美元/桶,跌幅0.16%。 贸易局势的不确定令油市有所担忧需求前景,风险偏好情绪也有所降温,但油价仍交投于两个多月高位水平,投资者对此前的OPEC减产大会的效果还是充满期待,随着美国对中国加征新关税的日期临近,投资者关注重点转移到了正在进行的中美贸易谈判上。

财经数据

财经事件

时间待定 英国央行公布压力测试结果。

23:50 IMF主席格奥尔基耶娃发表讲话。

次日01:00 EIA公布月度短期能源展望报告。

亚洲时段消息回顾

ComRes/Remain United民调:英国保守党支持率为43%,工党为36%;

最新ComRes为Remain United进行的民意调查显示,英国保守党的支持率比之前民调上升1个百分点至43%。工党的支持率持平在36%,自由民主党的支持率上升1个百分点至12%,脱欧党的支持率下降1个百分点至3%。该民调在12月6日至8日对6073名英国成年人进行了在线访查。

美情报委员会的民主党法律顾问Daniel Goldman详述特朗普弹劾调查中的四个“关键”发现;

① 特朗普利用行政职权施压并诱使新当选的乌克兰总统为特朗普的个人和政治利益干预2020年美国总统大选;

② 为了向乌克兰加大施压、要求后者宣布特朗普希望看到的出于政治动机的调查,他搁置了乌克兰方面渴求的一次椭圆形办公室会晤,并扣留了原本应向乌克兰提供的3.91亿美元军事援助;

③ 特朗普的种种行为破坏了美国的选举进程,对国家安全构成了迫在眉睫的威胁;

④ “通乌门”事件曝光后,特朗普指示下属花前所未有的力气,妨碍国会对其展开弹劾调查。

澳洲11月企业现况指数持稳,信心指数回落;

① 一项备受关注的澳洲企业现况指数显示,11月企业活动依然平淡,因制造业疲软抵减了服务业的力道,显示普遍经济增长仍然迟滞。澳洲国民银行的11月企业现况指数持于正4,仍低于长期均值正6。10月指数上修为正4。调查显示,企业信心指数降至零,10月为正2。销售指数下跌1点至正6,就业指数持平于正4;

② 澳洲国民银行首席经济学家Alan Oster称,“企业状况似乎已经企稳,继2018年初至2019年中期发生严重恶化后,近几个月的调查结果大致横向变动。商品相关表现最差行业与服务业之间的差距进一步扩大,”他并称,“虽然我们认为状况正在企稳,但认为不会很快出现重大复苏。”受打击严重的零售业状况有所改善,但零售活动仍因为消费者支出意愿不强而受抑。

特蕾莎·梅拒淡出政坛,奔走边缘选区助力保守党大选;

英国前首相特雷莎·梅在离开唐宁街后,一改首相卸任即退出政坛的惯例,继续担任国会议员。在本次英国大选中,特雷莎·梅不但力争在梅登黑德选区连任议员,更尽用仅余政治能量,赴边缘选区展开“特蕾莎·梅之旅”,为其他选情严峻的保守党候选人拉票。(中新网)

世界银行审议通过2020-2025财年对华国别伙伴框架;

12月5日,世界银行执董会审议通过了2020-2025财年对华国别伙伴框架这一指导未来5年世行对华合作的战略性文件,强调世行将与中方开展强有力并具有选择性的合作。未来5年,世界银行集团国际复兴开发银行对华贷款规模将保持在每年10至15亿美元,国际金融公司对华业务规模将保持在每年8至12亿美元。世界银行对华合作将聚焦市场与财政改革、绿色增长和包容性增长3大支柱领域,并致力于推动全球知识与发展合作,促进共享中国发展经验,帮助中国提高国际发展合作的标准和质量。世界银行对华国别伙伴框架得到绝大多数执董会成员的积极支持和欢迎。(国际财金合作司)

Infobae:阿根廷候任总统称国家债务违约风险很高;

Infobae报道,将于周二宣誓就任阿根廷总统的阿尔韦托·费尔南德斯在接受Radio Nacional采访时表示,该国的违约风险非常高,在付款的时间和方式上阿根廷受到阻碍,正如马克里(即将卸任的总统)在谈到重新安排债务时所说的那样,违约风险非常高。

美国、墨西哥和加拿大将于周二就美墨加协定(USMCA)的修改内容签署协议,以获得美国众议院议长佩洛西的批准;

国家统计局:2019年11月份居民消费价格同比上涨4.5%;

① 2019年11月份,全国居民消费价格同比上涨4.5%。其中,城市上涨4.2%,农村上涨5.5%;食品价格上涨19.1%,非食品价格上涨1.0%;消费品价格上涨6.5%,服务价格上涨1.2%。1--—11月平均,全国居民消费价格比去年同期上涨2.8%。

② 11月份,全国居民消费价格环比上涨0.4%。其中,城市上涨0.3%,农村上涨0.5%;食品价格上涨1.8%,非食品价格持平;消费品价格上涨0.8%,服务价格下降0.4%。

国家统计局城市司高级统计师沈赟解读2019年11月份CPI和PPI数据;

一、CPI环比涨幅回落,同比涨幅扩大;从环比看,CPI上涨0.4%,涨幅比上月回落0.5个百分点。其中,食品价格上涨1.8%,涨幅回落1.8个百分点,影响CPI上涨约0.39个百分点;非食品价格由上月上涨0.2%转为持平。食品中,苹果、柑橘和梨等水果大量上市,鲜果价格下降3.0%;水产品供应充裕,价格下降0.5%;

二、PPI环比由涨转降,同比降幅收窄,从环比看,PPI由上月上涨0.1%转为下降0.1%。其中,生产资料价格由持平转为下降0.2%;生活资料价格上涨0.3%,涨幅与上月相同。从调查的40个工业行业大类看,价格上涨的有12个,比上月减少5个;下降的19个,增加3个;持平的9个,增加2个。

市场观点

德意志银行:美联储12月料维稳,聚焦点阵图;

德意志银行预计本周美联储12月利率决议将维稳利率,不过会议看点犹存,因为美联储将发布最新的经济预测预测,市场参与者像往常一样关注利率预期点阵图,以寻找成员的利率偏差是否正在改变的线索,上周出炉的美国11月非农数据向好,可能给予决策者们信心。

荷兰银行:美联储或于明年一季度降息;

荷兰银行预计本周美联储12月利率决议按兵不动,重申对目前的政策感到舒适,自上次美联储会议以来美国经济好坏参半,虽然美国11月非农就业数据强劲,但ISM调查显示制造业仍然非常疲软,进口下降表明国内需求疲软,此外非制造业ISM调查显示,制造业疲弱这一趋势或将波及到服务业;服务业疲弱料将抑制消费者在新一年的支出,对2020年美国制造业和服务业增长预期远低于美联储预期,美联储料进一步降息,或于明年一季度进行。

贝莱德加大对2020年新兴市场股票和债券的押注;

① 贝莱德公司正在对2020年采取“亲风险立场”,加大对新兴市场股票和债券的押注,并预计不会出现经济衰退。根据贝莱德旗下研究部门贝莱德投资研究所的分析,全球经济增长回升,主要经济体结束鸽派货币政策,这些因素都将有利于发展中国家资产 ;

② 贝莱德副董事长Philipp Hildebrand以及贝莱德投资研究所负责人Jean Boivin周一在一份研究报告中表示,“我们看到增长加速,贸易保护主义压力减轻,加上股票和信贷看起来合理的估值水平,我们认为这会为全球风险资产的温和回报铺平道路”;

② 新兴市场经济体的增长可能尤其明显,因为相对于发达国家而言,新兴经济体的中央银行仍然有空间提供货币刺激措施。其预期影响足以使新兴市场本币债券成为贝莱德在2020年的最大押注。该公司还看好硬通货和高收益债券。他们写道,新兴市场和日本的股票同样具有吸引力,尤其是明年总统大选带来的风险给美国资产造成压力的情况下。

黄金今年大放异彩,2020年可能会带来更多收益;

① 得益于贸易摩擦,全球主要经济体更宽松的货币政策以及持续的央行购买,黄金在2019年令人瞩目的涨势可能将延伸到下一个十年。在2020年临近之际,全球最大资金管理公司贝莱德仍对黄金作为对冲工具保持正面看法,高盛和瑞银则预期价格攀升到每盎司1600美元,这是2013年以来的最高水平。

② 金价正迈向2010年以来的最大年度涨幅,表现超越彭博商品现货指数,在这个以贸易摩擦为主轴的一年和美联储三次降息的推动下,这个传统避风港脱颖而出。尽管如此,在全球股市仍然活跃,美国劳动力市场证明具有韧性,但各国央行2020年可能的作为不明确下,黄金前景不确定;

③ 贝莱德240亿美元的Global Allocation Fund投资组合经理Russ Koesterich说,“经济增长和通货膨胀仍然温和,各国央行继续倾向于宽松政策”,在这种环境下,对股票的任何冲击都可能来自对经济增长或地缘政治的担忧。在这两种情况中,黄金都可能被证明是有效的避险工具。

瑞银对冲基金投资长预期美国大选前的最大焦虑即将来袭;

① 据瑞银对冲基金部门O’Connor的投资长Kevin Russell指出,随着2020年总统大选临近,美国股市应为进一步动荡做准备。该对冲基金管理资产51亿美元。Russell周一在瑞银纽约办公室的简报会上说:预计最大的焦虑情绪将在春季到来。围绕选举的焦虑是卫生保健领域,尤其是民主党的议程;

② 他说,该领域和金融服务业是“一些民主党候选人的两个非常明显的目标,而且可能会出现更大的动荡”;

③ 瑞银资产管理业务的多资产策略负责人Evan Brown表示,与选举相关的风险可能会打压美国股市和美元,同时提振美国以外的股市。他还预计,随着全球经济走强,美国的收益率曲线将趋于陡峭。该资产管理部门在一份报告中表示,围绕美国总统大选的新闻以及美国经济政策可能发生的巨大变化,可能会引发市场动荡,这可能使美国股市较其国际同行处于不利地位。

荷兰国际集团:英国大选前投资者削减英镑空头头寸;

荷兰国际集团指出,CFTC 12月27日至12月3日当周数据显示,投机投资者已根据最新民调削减了部分英镑空头头寸,进一步巩固了保守党在周四(12月12日)英国议会选举前赢得多数席位的前景;英镑净头寸目前为未平仓头寸的-13%,与5年平均水平相符,表明更多的做空操作应该会限制英镑的上行潜力。

手中王牌在握,日本刺激计划料不会在债市掀起风浪;

① 交易员担心日本的财政刺激可能会对债市造成波动。不过在融资过程上,日本政府可能要比他们想象的更加拿捏有度;

② 近年来,日本财务省一直在为债券再融资,规模如此之大,以至于在本财政年度比所需水平高出52万亿日元(合计4800亿美元),可大大缓解安倍晋三政府上周宣布的26万亿日元刺激计划的资金担忧;

③ 尽管日本不会停止为到期债券再融资,但动用这部分再融资债券的储备资金,可以使日本政府自由地更好把控刺激计划债券发行的时间,从而避免造成市场错位。不过,日本政府尚未明确将如何为额外预算融资。三菱日联摩根士丹利证券的高级市场经济学家Naomi Muguruma表示,“从债务管理和有效利用国库资金的角度来看,通过再融资债券来防止市场发行量增加很合理”。

麦朴思:现在投资会将10%押注在黄金,一些在美国市场;

① 投资老将麦朴思说,如果他现在要投资10万美元,那么10%将押注实体黄金,一些资金将流向美国,因为如今的美国市场包括新兴市场的企业,其余的将直接流向发展中国家;

② 麦朴思周一在科伦坡接受采访时说,印度是新兴市场中的首选,同时他也喜欢巴西、中国和俄罗斯,其次是土耳其和印尼,麦朴思去年成立了 Mobius Capital Partners ,先前在Franklin Templeton Investments任职30年,他在较小的市场中也偏好斯里兰卡和越南,尽管他说两国都存在流动性问题。

加拿大丰业银行:明年第一季度石油市场将下跌,下半年恢复至牛市;

加拿大丰业银行分析师Michael Loewen在报告中表示,明年第一季度石油市场势将大跌,下半年进入持久的牛市。2020年上半年,石油输出国组织(OPEC)的原油减产幅度“不足以解决供过于求的问题”,上半年全球石油供应过剩,过剩规模约达80万-90万桶/日。预计OPEC将在明年3月份的会议上将额外的原油产量限制推迟到第二季度。

道明证券:2020年加拿大央行料仅降息一次;

道明证券转变此前预期,预计加拿大央行将仅在2020年4月降息一次,虽然迄今为止加拿大经济一直对全球不利因素具有抵御能力,但国际贸易紧张局势持续,将促使加拿大央行提供更多刺激,以抵消全球不利因素的影响,加拿大央行对经济增长的建设性前景是一个健康的起点,第三季度国内生产总值增长与加拿大央行的预测一致,为1.3%,虽然历史修正意味著经济中的过剩供应减少;尽管就业市场的进一步恶化将考验加拿大央行的决心,但核心CPI的平均目标仍为2.0%。

这种金属2019年上涨了50%,花旗认为涨势仍未完结;

① 钯价创纪录的涨势成为大宗商品市场2019年一以贯之的特色,每个季度都实现了上涨,而花旗集团认为这种涨势远未完结。到2020年年中,钯价可能会从周一创纪录的每盎司1898.85美元跃升至2500美元;

② 钯是汽油汽车自动催化剂中的一种重要成分,随着汽油排放标准变得更加严格,供应的严重短缺使得钯价高企。此外,花旗表示,主要生产国南非发生的一波停电事件可能也会抑制矿山供应。目前丝毫“没有替代迹象或废料方面的大规模响应,因此市场可能要在价格创出新高后才能恢复平衡,”花旗表示。该行认为,供应短缺情况在2020年还会持续,从而导致现货溢价的延续,并进一步降低库存。返回搜狐,查看更多

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