前11个月私募百强榜发布,谁是今年A股“赢家”?

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11月初,A股小幅上涨,机构抱团态势有所减缓,高位白马股遭遇资金抛售,全月来看,市场震荡下行。由于央行通过多个渠道降低利率来减轻市场对货币收紧的担忧,10月社融和经济数据低于市场预期,债市整体上涨。在此 背景下,私募排排网发布1至11月中国私募百强榜单,本次榜单包括一年期、三年期、五年期股票策略公司百强,并对公司运行中股票策略产品数量在3只以上(含3只),30%的股票策略产品当月净值已更新,且公司规模在1亿元以上的私募机构进行排名。

沪深私募占六成

私募排排网分析师姚京津认为,投资周期越长,取得高收益的私募更多,这也意味着投资者持有的私募产品周期越长,更有机会获得更高的超额收益,所以在投资上更应该与时间为友。

从百强私募排行榜的地区分布来看,主要集中分布在上海和深圳,仅沪深两地上榜私募在全国的占比就达到65.67%,深圳私募更是包揽一年期和三年期股票策略冠军。

具体来看,上海私募上榜数量最多,114家私募占比高达38%,深圳地区数量次之,83家上榜私募占比27.67%,北京有35家私募上榜,与上月数量相当,占比仅为11.67%。私募排排网表示,之所以股票策略百强榜会出现沪深两地占比远超北京,一方面是北京股票策略私募偏少;另一方面,还与私募基金管理人的投资风格有关,广深地区私募基金管理人背景比较多样化,风格相对偏激进,北京地区私募则以公募、险资等机构背景私募为主,风格偏保守。

此外从上榜百强榜的私募基金管理规模来看,呈现管理规模与上榜数量反方向变动规模,也就是说,规模越大,这部分私募上榜的数量就越少,但也不乏高毅资产、景林资产、千合资本、少薮派投资、星石投资、保银投资、盈峰资本等百亿私募凭借优秀的业绩上榜百强。

根据私募排排网的统计,六成以上榜单私募管理规模居于1至10亿元之间,这一占比达到62.33%,此外管理规模在10-20亿元、20-50亿元、50亿元以上的上榜私募占比分别为12.33%、14.33%、11.00%。

私募排排网总裁助理张仲峪在第八届中国对冲基金年会上也表示,一方面是因为私募总是从小不断地壮大,当达到一定瓶颈的时候,之前的操作方法或者策略容量已经不再适应这么多资金,于是会发生一些回撤或者说收益达不到之前在规模较小时的状态了。但是在经过调整之后,即便规模增长,不少私募也能获得继续发展。

证券类私募基金规模企稳回升

关于目前国内私募证券行业的发展情况,私募排排网创始人、深圳私募基金协会秘书长李春瑜在由私募排排网、恒泰证券、银华基金主办的“第八届中国对冲基金年会”上表示,证券类私募基金规模企稳回升,2020年有望突破历史新高。

中国证券投资基金业协会公布的数据显示,截至2019年11月底,目前已登记的证券类私募基金管理人是8874家,相比去年减少了115家;已备案的私募证券投资基金4.1万只,相比去年增加6557只;管理规模为2.45万亿元,相比去年底2.41万亿元增加了3100亿元。

李春瑜称,管理规模在2018年连续11个月缩水之后,今年一季度规模开始逐步企稳回升。预计2020年证券类私募基金规模有望突破历史新高,超过2.8万亿元,甚至有机会突破3万亿元。2015年以后,中小私募基金面临的发展困难比大私募要多得多。实际上,今年以来这种现象并没有改善多少,私募股权行业的头部效益越来越明显。私募行业呈现二九并立,规模是在前20%的私募管理着行业90%的资产,远高于原来的二八定律。

展望2020年,李春瑜指出,在国家大力发展私募市场的背景下,在庞大的理财资金转向私募证券基金趋势下,国内私募证券基金将迎来较好的一个发展机遇。其中FOF、MOM策略量化对冲策略将是明年发展的亮点,事件驱动策略将会逐步恢复生机,中小私募的募资困难也将会得到缓解。

银华基金副总经理苏薪茗指出,中国资本市场进入了一个深化改革的时期,对冲基金行业也将迎来历史性的发展机遇。对于一个完整健全的资本市场而言,私募的对冲基金和公募基金都是不可或缺的投资力量。私募基金具有丰富的投资策略和灵活的运作方式,对于构建多层次资本市场、培育专业的机构投资人、满足不同风险偏好的投资者的理财需求都具有重要的意义。而公募基金是大众理财的专业工具,具有丰富多元的产品线,两者的共同发展都将使得资本市场的定价更加充分和有效。随着资管新规的落地,整个大资管的格局也将迎来重构,金融机构之间的竞争与合作也将更进一步交融。

(本文仅供参考,据此投资风险自负)返回搜狐,查看更多

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