公募基金“优等生”登场 国泰基金主动权益产品年度平均收益55%

原标题:公募基金“优等生”登场 国泰基金主动权益产品年度平均收益55%

中国银河证券基金研究中心《股票投资能力评价汇总表(算术平均)》数据显示,国泰基金旗下主动权益类基金2019年平均收益为54.87%,在全市场基金公司中排名前1/4

《投资时报》记者 齐文健

作为公募基金公司中的一员“老将”,国泰基金再次交出亮眼的年度成绩单。

近日,根据Wind数据,标点财经研究院联合《投资时报》对数千只基金进行详尽分析,并在此基础上制作出《2020基金资产配置全样本报告》,力求为投资者筛选出更具价值的产品和更具实力的基金管理机构。

整体来看,国泰基金旗下权益类基金产品业绩表现出色。中国银河证券基金研究中心《股票投资能力评价汇总表(算术平均)》数据显示,国泰基金旗下主动权益类基金2019年平均收益为54.87%,在全市场基金公司中排名前1/4。

除此之外,国泰基金指数型产品也亮点频现。Wind数据显示,截至2019年12月31日,去年国泰基金旗下有6只基金收益超过40%,且短中长期业绩全面开花。譬如,国泰国证食品饮料指数2019年以来收益67.34%,在同类标准主题指数股票型基金排名为6/97;近3年收益113.68%,同类排名2/83;国泰黄金ETF最近5年净值增长率为39.76%,位居同类黄金基金第1/5。

国泰基金旗下产品百花齐放、稳进前行,得益于该公司丰富的投研经验和严格的风控管理。据了解,国泰基金作为“老十家”公募基金公司之一,积累了丰富的资产管理经验,组成了稳定的投资团队,同时尤为注重风险控制,形成了稳健的投资风格。

权益类基金全面开花

2019年A股市场上演结构性牛市行情,公募基金的投研实力得到发挥,而国泰基金则用出色业绩再次证明了其主动投资能力的“强悍”。

根据中国银河证券基金研究中心的数据,2019年,国泰基金旗下共有32只主动权益类基金(各份额分开计算,下同)收益率超过40%,22只基金收益率超过50%,7只基金回报率超过60%,23只基金业绩跻身同类前1/3分位。

具体来看,国泰大健康在2019年净值增长率为81.6%,在36只行业股票型基金(A类)中排名第一。

据了解,该基金取得如此出色的业绩与踏准大消费、医疗、科技板块行情不无关系。该基金由基金经理徐治彪管理,医药行业研究员出身的他,对医药行业具有深刻的洞见和独特的理解。

《投资时报》记者注意到,徐治彪在医药方面的选股并未扎堆在创新药方向,还涉及到医药零售、医疗器械开发等细分行业的上市公司。

与此同时,徐治彪也在不断拓展能力圈。截至2019年三季度末,国泰大健康前十大重仓股中不仅有医药行业,还有食品饮料、纺织服装、高端品牌包装等领域。

更为重要的是,徐治彪长期持有并重仓的个股以成长风格居多。据悉,他偏爱在估值合理或偏低时买入,赚取估值提升或业绩增长带来的收益。另外,徐治彪在管理该基金时换手率也有所变化。据天天基金网数据显示,该基金在2017年末、2018年6月、2018年末、2019年6月末的换手率分别是250.59%、358.13%、376.05%、157.47%,整体呈下滑趋势。

值得一提的是,2019年,国泰基金旗下收益率超过60%的基金还有国泰融安多策略,该基金以89.22%的净值增长率在440只灵活配置型基金(A类)中名列前三。

此外,国泰大农业、国泰民丰回报、国泰事件驱动、国泰价值精选等产品在2019年均斩获了65%以上的收益,获得较为丰厚的回报。

目前国泰基金旗下权益类产品线已成为“金字招牌”,长短期都有着不错的业绩回报。

截至2019年年末,国泰金马稳健最近三年净值增长率为63.22%,同类排名第七;国泰聚信价值C最近四年录得收益为50.62%,拔得同类基金产品的头筹;国泰新经济最近五年净值增长率为141.91%,在同类基金中排名第三。

对于2020年投资赛道的选择,国泰基金认为,科技板块短期因为滞胀预期有所调整,但新一轮科技周期上行趋势不改,建议中期继续持有科技龙头。同时关注逆周期调节下银行、地产、家电等低估值板块,以及钢铁、建材、化工等部分周期板块的阶段性估值修复。

指数产品线丰富创新优势明显

国泰基金是行业内较早布局指数型产品的基金公司,无论是从管理规模还是细分领域基金业绩均位居前列。

除了跟踪传统宽基指数外,国泰基金还布局行业型、债券型、跨境型指数以及另类投资等多个领域,形成了别具风格的细分特色,也因此多次获得尝“头啖汤”的机会。

事实上,该公司指数型基金的布局并非一日之功。公开资料显示,该公司于2007年就涉足指数业务,曾先后发行国内首批国债ETF、国内首批“跨市场、跨监管、跨系统”的黄金ETF以及国内首批跨时区的纳指ETF。

除此之外,2019年国泰基金抓住行业热点品种ETF发展的风口,布局生物医药ETF、半导体50ETF、计算机ETF、通信ETF,亦体现了该公司在行业ETF发展中的前瞻性。

值得一提的是,如此完善的指数产品线,离不开专业的投研团队进行管理。据了解,国泰基金量化投资团队由具有丰富的国内外投资经验的十余名投研人员组成,形成了科学的团队组织架构。

实力不俗的投资团队也交出漂亮答卷。据Wind数据显示,2019年国泰旗下有6只基金收益超过40%,短中长期收益全面开花。

具体来看,国泰国证食品饮料指数2019年收益67.34%,位居同类标准主题指数股票型基金第6/97;近3年收益113.68%,位居同类第2/83;国泰深证TMT50指数2019年收益58.51%,位居同类标准主题指数股票型基金第9/97;国泰中证申万证券行业指数(LOF) 2019年收益50.29%,位居同类标准行业指数股票型基金(A类)第4/36;国泰证券ETF2019年收益45.23%,位居同类行业指数股票ETF基金第7/31;国泰纳指100ETF2019年收益38.78%,位居同类QDII跨境股票ETF基金第1/7,近3年、5年的净值增长率也都位居同类第1/6;国泰黄金ETF最近5年收益39.76%,位居同类黄金基金第1/5。

受益于亮眼的业绩表现,ETF基金管理规模也大幅增加。数据显示,截至2019年末,国泰基金旗下ETF基金总规模为297.17亿元,相较2018年底增加175.07亿元,增幅143.39%。

证券ETF堪称2019年“最受市场欢迎”的ETF。截至2019年末,该基金管理规模为139.68亿元,较2018年同期规模增加了113.84亿元,规模增幅超过440%,2019年12月的日均成交额约11亿元,已可比肩很多主流宽基ETF。作为市场上唯一一只规模突破百亿的行业ETF,也进一步巩固了国泰基金在行业内ETF的领先地位。

此外,国泰基金旗下的半导体50ETF、通信ETF规模亦大幅提升,截至2019年末,前者管理规模为30.33亿元,是发行规模的近11倍;后者规模为12.84亿元,是发行规模的近3倍。返回搜狐,查看更多

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