践行产业链金融服务 开启下一片蓝海

原标题:践行产业链金融服务 开启下一片蓝海

刚刚过去的2015年,产业链金融风起云涌。新兴力量的逐步介入,金融通过模式创新复归产业本身,在不断地冲击行业的创新与发展。2016年,资产证券化、供应链金融、融资租赁、保理将如何借由产业链上下游发挥其庞大的融资作用?

1月22日,由陆家嘴金融贸易区管委会、每日经济新闻、中国金融信息中心携手主办,上海民耕资产管理有限公司承办,金海棠资产管理有限公司、产业链金融服务金英汇协办的“践行·变革 生态·风向——产业链金融服务发展论坛”聚焦产业链金融服务领域的重要问题和发展趋势,就此主题进行深入解读和探讨。产业链金融服务领域专家和知名企业高管到会发表演讲,来自政府、学界、企业界和媒体的代表济济一堂。

在活动现场,每日经济新闻和上海民耕资产管理有限公司共同发布了第一本产业链金融领域的专业书刊《解码产业链金融服务白皮书》。

产业链金融市场的机遇与挑战

为了讲清“产业链金融如何破解中小企业融资难题”,本次论坛从行业、企业以及理论、实操等多维度深度剖析产业链金融这一蓝海领域。

复旦大学经济学院国际金融系博士生导师,复旦-平安银行供应链金融研究所副所长牛晓健教授从理论角度阐述了供应链金融的“1+N”服务方案理论:供应链金融的“1+N”服务方案将在稳定与上下游购/销关系、配合银行等金融机构为上下游授信、优化报表/节约财务成本、扩大产销量及客户群体等方面,为核心企业创造丰厚价值。

民耕资产副总裁唐秝誉表示产业链金融服务正是遵循着这样的理论,真正尊重市场规律,让“好人赚钱”;民耕资产作为产业链金融服务领域的践行者也正是如此。“我们注重的是基础资产和基础的核心企业,让聪明资金寻找优异企业,更好地围绕着急需资金的好企业服务。在整个金融体系当中,国家还是要靠实业的,国以‘实’为本,金融服务业也好,旅游业也好,毕竟要依附在实体经济上面的。”

作为实体企业实践供应链金融的代表,海润光伏副总裁、首席技术官(CTO)李红波表示,海润这几年走过来不容易,这其中正是共建供应链金融平台发挥了很大的作用。产业链金融基于产业,后续需要创新——可以通过并购基金的运作,实现优胜劣汰。一方面使产业链得以延长,一方面在优化中重整整个产业链秩序。

在供应链金融领域的业务规模、专业能力、品牌影响力均居业内前列的平安银行贸易金融事业部保理业务中心国内保理业务总监陈旭辉讲了“如何具体帮助实业”:2014年下半年,平安银行针对保理商俱乐部做了保理云平台产品,这个平台可通过云平台的规范化、透明化,给实业资产提供征信。基于此,平安银行将平台进行进一步延伸,希望后面把保理平台做成一个属于应收行业的应收资产,具有一定公信力的、公开透明的应收账款交易市场。而由其策划的云平台优选资产ABS计划亦于近日取得上证所无异议函,成为全国首单商业保理公司集合资产证券化项目,开创业界先河。

担任“解决产业链金融服务中的财务、税务、估值、法务和金融技术等服务的相关问题”角色的德勤中国资产证券化主管合伙人陶坚对未来2016年的主题做了展望:第一是房地产企业去库存,或者是调整报表的驱动;第二是融资租赁公司进一步在优势领域做证券化;第三是跟终端消费相关的资产证券化会非常蓬勃。陶坚看好的是直接面对消费者的最终的付款主体,他的信用以及对这个市场的把握。

“互联网+”时代供应链金融创新模式

虽然“产业链金融”随着更多的产业龙头公司介入规模越做越大,模式也越来越多,不过在互联网介入前,彼时的产业链金融参与资金少、从业人员少、上规模企业少。圆桌论坛二即以“‘互联网+’时代供应链金融创新模式”为主题,由海棠金融金融服务中心总经理陈文翰主持,请到涵盖了产业链金融服务各个环节的嘉宾深入交流。

作为国内领先的上市公司保理资产输出机构——国投保理总裁佟琦首先分享的观点是产业链金融和商业保理这个行业为什么有非常大的潜力,第一是因为和社会经济最紧密;第二,商业保理实际上是信用资产的法律契约资产,是转让行为。一个是信用体系,另外一个是法律契约精神,所以做保理的风险是非常大的。

民耕资产在为中小企业提供包括保理在内的金融支持的同时,还为市场创造产业链金融产品组合。民耕资产总经理周康详细诠释了民耕资产为了将产业链金融和产业基金更好结合,从而打造的产业引导基金+产业链金融+产业股权基金的“三段式的产业链金融架构”,并表示民耕资产将理论与实践相结合,将以管理人的身份发行民耕资产-产业链私募投资基金——这款创新战略基金,以金融与产业融合的方式和路径,全面布局战略性新兴产业,积极推进供给侧结构改革,为区域经济发展打造新的牵引力。

针对大资管时代下财富管理的产业链延伸之路如何发展,合星金控副总裁、合星财富管理有限公司总裁俞俊表示,作为供应链金融的终端,第三方的财富管理机构,一方面直接面对投资者的资产配置需求;另一方面,为中小型企业带来融资的新途径。除了拓展融资渠道以外,供应链的上下游企业还可以与第三方财富管理机构共同分享未来以及所有企业客户,有利于双方发觉新的客户需求,创新整个金融产品进行交叉销售。

作为致力于消费金融服务、信用风险管理及信用数据整合等业务于一体的互联网金融服务机构,翼勋金融创新条线总监邵钧表示,未来互联网金融的创新,是互联网金融公司面临的一个共同的困难,对场景化、生活化的产品进行开发,将是未来非常好的契机。可以进一步尝试各种“互联网+”的金融模式,嵌入更多有针对性的金融产品,突出金融的生活化。

以互联网创新技术助力,作为产业链金融服务的重要保障的微汇金融(WeXFin)副总裁黄坚峰表示,中国征信体系的不健全,尤其是个人征信信息的分散,阻碍了金融创新产品与消费场景的嫁接。因此,当前急需完善征信体系以促进场景化金融的发展。“关于定价和风控的事情,目前我们主要做融资租赁和保理,根据类金融机构价格来进行定价。”

产业链金融服务领域白皮书

在论坛之后的《解码产业链金融服务白皮书》发布会上,活动现场发布并解读由权威财经媒体每日经济新闻和专业资管公司上海民耕资产管理有限公司历时四个月收集、调研、采访、整理,共同发布的产业链金融领域的专业书刊。白皮书深入浅出、层层剖析,集结30位行业大佬,用主题演讲、嘉宾对话等多种形式,以全方位的专业视角解读2015年产业链金融服务行业,勾画行业发展蓝图。

每日经济新闻副总经理黄波、每日经济新闻副总编辑黄晓义、通江投资集团董事长张保国、通江投资集团总裁尤文凯、民耕资产总经理周康、民耕资产副总裁唐秝誉共同启动了产业链金融白皮书发布仪式暨产业链金融服务基金成立仪式,上海民耕资产管理有限公司总经理周康对白皮书的理念和要义进行了诠释和评价——希望从基础层面做起,对产业链金融的核心问题逐一梳理和解析,并最终推动这一模式融入到企业内部、企业所在生态链之中,支持实体产业的发展。

金融通过模式创新复归产业本身,既是一片蓝海,也任重而道远。返回搜狐,查看更多

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