许多人把循环买卖理解成“跌了买、涨了卖”。放到股票账户里，还要多问一句：今天买入的数量什么时候才能卖？T+1规则决定了日内交易不能简单地原路往返，策略必须把隔夜仓、当日买入和可卖数量分别管理。
策略可将持仓分成多份，每次信号只调整其中一份。下跌后的买入不会立即成为当天可卖数量，因此系统需要记录成交日期；上涨触发卖出时，则从此前可用底仓中扣减。两个方向各走自己的可用数量账本。假设基准为三份，盘中偏多就增加到四份，偏空就降低到两份。若当天买入一份后再次转空，系统先核对历史可卖仓位；不足时不应强行报单。第二天，前一日新增的一份才具备新的操作资格。
需要特别防范单边行情。价格持续下跌时，重复买入可能快速占满资金；持续拉升时，连续卖出又可能把底仓耗尽。因此应设置连续单边操作限制，并在持仓到达上下限后停止对应方向。配置时建议先确定四个数字：计划总资金、基准份数、最低底仓和单次调整份额，再填写信号条件。顺序不能倒置，因为同一个买卖信号在不同仓位下含义不同。没有资金与数量边界，再精巧的指标也难以落地。
建议把每日对账设为固定动作，让策略账、成交回报与券商持仓三者始终保持一致。
对账结果最好保存下来，形成可以追溯的每日运行记录。
水母量化的优势，是把盘中条件、股票池和自动委托组合成清晰工作流。用户无需从零编写状态管理代码，也能查看策略单与成交记录，发现仓位不一致时及时停止和调整。
T+1制度不会被自动化消除，好的系统只会更严格地尊重可卖数量和仓位边界。把底仓留多少、每次调整多少、异常时何时停止，都应在启动前写清。本文不构成投资建议，历史测试也不代表未来表现。返回搜狐，查看更多