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重磅 | 前发审委员“一本万利”黑幕 :"我觉得证监会发行审批这个权利不应有,但有人告诉我……"

原标题:重磅 | 前发审委员“一本万利”黑幕 :"我觉得证监会发行审批这个权利不应有,但有人告诉我……"

我最早时候到证监会不久,证监会刚成立没几天,我们在开会时,我觉得证监会的发行审批这个权力不应该有,应该放出去。但有人就告诉我,不能这样说,不然把证监会的饭碗砸了,我才知道证监会还有饭碗的问题。

——高西庆 (1999年至2003年,任中国证监会副主席)

在热播的反腐剧《人民的名义》一开始,某部委一位小小的处长因家里藏了2亿多现金而被查处。

但生活竟然比戏剧更震撼:昨天证监会新闻发布会通报没收前深圳证券交易所工作人员、股票发行审核委员会兼职委员冯小树违法所得2.48亿元,并顶格处以2.51亿元罚款的处罚。同时,对其采取终身市场禁入措施。

2.48亿,即便是见惯大场面的侯亮平,可能也会被惊掉下巴。这得塞满几面墙?塞满几张床?

不知道冯小树工资多少,去网上查了查,证监会处长的工资是两万出头,就算以处长的待遇估算,他也要干一千年才能赚到2.5亿左右……

前发审委委员“违法买卖股票”遭罚没4.99亿

这一4.99亿元的罚单,堪称史上被罚最重的发审委委员。

证监会新闻发言人张晓军介绍,经过调查审理工作,证监会查明冯小树先后以岳母、配偶之妹的名义入股拟上市公司,并在上市公司上市后抛售股票获取巨额利益(上市前低价突击入股,上市后股价通常要大幅增值,此时再抛售获利,小编注),累计交易金额达到2.51亿元,获利金额达2.48亿元。

“证监会公布的信息不多,没有明确说明是在什么时间段、突击入股的什么股票,入股数量与价格、减持价格等关键信息也没有披露。” 前资深投行人士、上海师范大学副教授黄建中对记者表示,但是可以明确的是,“突击入股”是圈内惯用的利益输送与利益绑定方式。企业在上市之前让有权的或有资源的“关键人物”投机入股,为的就是与他们形成利益共同体,提高上市成功的概率。

张晓军表示,冯小树作为承担重要职责的监管干部,知法犯法,以他人名义在公司上市前突击入股,上市后卖出股票获取利益,违反了《证券法》第43条关于证券交易所从业人员买卖股票的相关规定,严重扰乱了资本市场管理秩序。有、买卖股票,也不得收受他人赠送的股票。

同时,证监会在2000年9月发布的一项通知中则明确规定,证券监管系统全体工作人员及其配偶和子女不许买卖股票,违反规定的要限期纠正,或者配偶、子女停止可能与公共利益发生冲突的经商办企业活动,或者领导干部本人辞去现任职务。

冯小树也曾是一位“干吏”,专项巡视发现“猫腻

公开信息显示,冯小树毕业于浙江大学管理学院,获得工商管理硕士学位。曾任证监会创业板发行监管部原副处长、深交所中小板公司管理部原副总监。2004年12月30日,原任职深交所发审监管部副总监的冯小树履新证监会第七届发审委委员,后续任第八届发审委兼职委员。

据Wind数据显示,冯小树在2006年6月至2007年4月任职期间,参与审核通过了27家上市公司IPO首发申请,否决了6家公司首发申请。

据一财网报道,在宣布处罚决定之前,证监会对冯小树的调查做了大量工作。据证监会介绍,中央第7巡视组对证监会开展专项巡视期间发现,前深交所工作人员、股票发行审核委员会兼职委员冯小树涉嫌违法买卖股票,并将此线索向证监会进行了移交。

证监会随后展开缜密调查,在对复杂商业架构的层层剖析,对繁复资金往来情况的抽丝剥茧之后,证监会终于发现了深藏背后的冯小树。

作为股票发行审核的“专家”,冯小树一直以专业人士形象出行在公众视野。对于发行股票方面的专业观点不时在媒体发表:对核准制下股票发审关注要点、股票发行申请被否公司情况、多层次资本市场体系与创业板市场建设等均有自己的观察见诸《深交所》杂志,其中关于发审会上公司被否的九大原因在网络上传播颇广。2007年时任深交所发行审核部副总监的冯小树,出席券商保代培训会并担任主讲人,还专门讲解了“股票发行审核要点及重点关注的问题”。

但是中央巡视组的进驻,让其隐藏至深的违法行为逐渐浮出水面。

这样一位身处监管一线的官员监守自盗,令人唏嘘。

“证监会的饭碗”与大赚83倍的“超级股神”

与此前中国保险监督管理委员会党委书记、主席项俊波屠龙英雄变恶龙的故事也何其相似。他们究竟是如何走到这一步?

以下是财经人士刘晓博(ID:liuxb929)的分析:

冯小树的事情,让我联想到4年前高西庆披露的“证券会的饭碗”的说法,让人顿生感慨。2013年12月,曾担任过证监会副主席的高西庆在三亚的一个论坛上,讲了一段往事:

我最早时候到证监会不久,证监会刚成立没几天,我们在开会时,我觉得证监会的发行审批这个权力不应该有,应该放出去。但有人就告诉我,不能这样说,不然把证监会的饭碗砸了,我才知道证监会还有饭碗的问题。

高西庆是中国证券领域著名的海归,1986年获美国杜克大学法学博士学位,后在华尔街担任律师,1992年证监会刚刚成立他就加入其中,成为首席律师、发行部主任。在他的头脑里,股市施行IPO注册制是自然的,搞成审批制他反而理解不了。但是,一句“证监会的饭碗”让他明白了中国的国情。

正是由于审批大权在握,证监会系统(包括几个交易所)员工的“饭”不仅吃得非常好,成为“端着金饭碗”的公务员,胆子大的还常常有意外惊喜:比如冯小树这种一年赚上几个亿的机会。

绝对的权力,产生绝对的腐败。在过去这些年里,证监会倒下了不少干部,既有处级的“苍蝇”,也有副部级的“老虎”。

4月9日,保监会主席项俊波被宣布接受调查当天,中国政府网公布了李克强总理“在国务院第五次廉政工作会议上的讲话”,特别谈到了金融领域的腐败问题,他说:

严厉打击银行违规授信、证券市场内幕交易和利益输送、保险公司套取费用等违法违规行为,对个别监管人员和公司高管监守自盗、与金融大鳄内外勾结等非法行为,必须依法严厉惩处、以儆效尤。

冯小树案,就是典型的证券市场利益输送。但其根源,是股票发行上市的审批制。虽然目前叫“核准制”,但事实上仍然是几个关键人物说了算,这样就是“设租”,其结果必然是有人来“寻租”。

从证监会元老高西庆的表述看,在设立证监会之初,大家就知道“注册制”(把企业上市的权力交给企业和市场)。但是,为了“证监会的饭碗”问题,还是走了“审批制(核准制)”的路。

事实上,审批制的负面作用极大,不仅仅加重了证监会权力、责任,让一些硕鼠具备了腐败的机会。更重要的是,人为阻断了自然流淌的市场之河,建立了大坝,让上市名额变得稀缺,上市企业得以享受高额溢价。这个大坝,让很多民营企业望而兴叹,规模太小、没有关系都无法逾越,耽误了中国经济的发展。

甚至带来企业的逆向淘汰:两个企业在市场里竞争,甲核心技术更多、服务更好;但乙有关系,反而率先上市,获得直接融资权力,反过来淘汰了甲。

审批制还让大量优秀企业流失海外,比如腾讯、阿里、京东、百度都在境外上市,而不是在A股上市。

所以,金融证券领域的反腐败非常重要,但体制机制改革更重要。十八届三中全会已经确定了要搞注册制改革,这是正确的方向。只有真真正正搞出注册制,中国股市才能走出怪圈、挤出泡沫、发挥作用。否则,赌场、权力场的性质很难改变。

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多位发审委委员“栽跟头”

除了冯小树外,曾有多位发审委委员因违法违规受到处罚。

案例一▼

最早的是在2004年,曾任证监会发行部发审委工作处副处长的王小石在工作期间借职务之便出售发审委委员名单,涉嫌受贿被捕,最终被判处有期徒刑13年,并处没收个人财产人民币12万元。据悉,当时发审委委员名单都是非公开的,而王小石每出售一份发审委委员名单,价钱在二三十万元。在职期间,王向众多企业出售了这样的名单,获利总额近千万元。该事件后,证监会开始将发审委委员名单公开,发审委制度从过去的封闭和不透明也逐渐转变为开放透明。

案例二▼

2014年1月,曾担任过第九届证监会发行审核委员会专职委员的温京辉因涉嫌违反证券法律、法规而被证监会调查,两年任期里共执行67次审核任务,审核了超60家上市公司,调查原因因天丰节能造假。2014年,9月19日,证监会通报了天丰节能造假案,对六名主要责任人实施“市场禁入”,其中利安达签字注册会计师温京辉被认定为证券市场禁入者,10年内不得在任何机构中从事证券业务或担任上市公司董事、监事或高管人员职务。

案例三▼

2014年9月,在担任了证监会主板发审委委员短短5个月后,刚满50岁的江西临川人邓瑞祥涉嫌老鼠仓而被立案,不过他是在担任中国人寿资管股票投资部总经理期间,利用未公开信息被查处的,他当时使用妻子及亲属的14个账户进行交易活动,涉案总金额69764.80万元,非法获利854.53万元。

案例四▼

2015年4月,第六届创业板发审委兼职委员胡世辉因严重违纪违法被开除党籍和公职,证监会决定解除其第六届创业板发审委委员职务。经查,发现胡世辉利用管理科技项目的便利,为他人谋取利益,收受贿赂等问题。依据规定,经科技部党组研究并报中央国家机关工委批准,决定给予胡世辉开除党籍处分;科技部决定给予其开除公职处分;将其涉嫌犯罪问题、线索及所涉款物移送司法机关依法处理。

不仅是发审会委员,寻租还出现在证监会的各个核心部门。继2015年4月份证监会第六届发审委委员胡世辉因严重违纪违法被开除党籍、公职后,6月份,证监会原发行监管部处长李志玲因配偶违规买卖股票被予以行政开除;8月份,证监会投资者保护局原局长李量利用职务上的便利为他人谋取利益,收受贿赂,被开除党籍、开除公职。10月,证监会原主席助理张育军涉嫌违纪,接受调查。11月,证监会原副主席姚刚涉嫌严重违纪,接受组织调查。

在市场人士看来,证监会腐败的土壤更多是因为其强大的行政许可权,导致权力寻租的可能性增大,且没有监督。如果想将腐败根治,证监会体制必须改革。

来源|价值线综合刘晓博(liuxb929)、一财网、中国经济网(ourcecn)、券商中国、每日经济新闻(ID:nbdnews)、华夏时报、《财经》、每经网等

编辑|价值线 宁宁 海荣返回搜狐,查看更多

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