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很难亏钱的网格交易策略介绍及弊端解决方法

原标题:很难亏钱的网格交易策略介绍及弊端解决方法

前言

前些天我写了一篇文章《上汽集团跌至 28 元,还值得持有或购买吗?》发表至雪球,有位朋友在文章评论:

第一次知道网格交易法,同时还闹了个小笑话,哈哈。

这几天我花时间研究了网格交易法,感觉和我购买股票方案很类似,遂来讲讲其方法及我的一些思考。

网格交易法的操作步骤及问题

我们先来看一张图:

竖着有 8 个格子,代表股价涨跌幅度,我们假设一格为 10% 的幅度。

横着有 6 个格子,代表时间,我们假设一格为 1 年的时间。

按照网格交易法,我们交易是这样的:

  • 在一只股票准备入手的价位,第一次跌幅 10% 时(买 1),买入该股票 3000 股,在第六年,股价相对于买 1 的价位涨幅 10%,卖出 3000 股获利(卖 1),耗时 6 年;
  • 在一只股票相对于买 1 的价位再次跌幅 10% 时,买入该股票 3000 股(买 2),在第 5 年,股价相对于买 2 的价位涨幅 10%,卖出 3000 股获利(卖 2),耗时 5 年;
  • 在一只股票相对于买 2 的价位再次跌幅 10% 时,买入该股票 3000 股(买 2),在第 3 年,股价相对于买 3 的价位涨幅 10%,卖出 3000 股获利(卖 3),耗时 3 年。

网格交易是一种永远都不预测涨跌的交易方法,如果严格按照网格交易法交易,是永远不会亏损卖出股票的。可网格交易法也产生三个问题,见下文阐述。

问题 1)彻底忽视了时间成本

上文我们阐述了,买 1 的资金是 6 年后才能获得 10% 的利润,远远地跑输了理财的收益。

要知道,这些年中国的理财,都是 4%+ 起的,保本的 4% 哦,假设我们将买 1 的资金全部买入理财,6 年后是能获得 24%(6 年 X 4%)的收益的,而买 1 的资金只能获得 10%。

不过,我们可以用稳定派息且买入价位对应现金分红率超过 4% 的股票解决这个问题。即使用网格交易法,在买 1 的位置,买入稳定派息且买入价位对应现金分红率超过 4% 的股票,6 年后能获得利润是 34%(6 年 X 4% + 10%),平摊下来每年获得 5.6%。

持有股票有过分红的人都知道,股票分红是会对当时价格进行除权除息的,即股票价格会下降。

对于某些持股人,这种下跌是痛苦的,可对于网格交易的投资者确是兴奋的,因为下跌意味着可以买入,可以买入就意味着一段时间后可以卖出获利。

问题 2)获利有限

根据上文,网格交易法,其股价价差获利只能盈利你定义的买入卖出间隔幅度,比如上文说的 10%。

所以我在了解网格时,就有个困惑,既然都能坚持到卖 1 的时间点了,为什么买 3 的股票数量不能坚持到卖 1 的时间点呢,继而获得 50% 的涨幅呢?

我想了下,对于这个问题,最好的解决方案是「不能死板,可以在下跌一定程度的价位,增加购买股数,学会部分售出及锁仓」:

  • 在买 2 的位置,买入 6000 股,在卖 2 的位置卖出买 2 中的 6000 股,剩余 3000 股锁仓,在买 1 的位置再卖出剩余的 3000 股;
  • 在买 3 的位置,买入 9000 股,在卖 3 的位置卖出买 3 中的 3000 股,剩余 6000 股锁仓,在卖 2 的位置再卖出剩余 6000 股中的 3000 股,在买 1 的位置卖出最后的 3000 股。

问题 3)不适合年利润高增长的股票

网格交易必须要股票价格曲线呈 V 或 W 形态,才能稳定获利,只适用于年利润不增长,抑或困境反转、抑或高周期的股票,不完全适用于年利润每年按照 10%+ 的速度稳定增长的公司。比如说,长江电力这种股票从长期的 K 线图来看并不适用网格交易法,我们来看看长江电力的后复权的季 K 线图:

长江电力每隔几年就会收购一个水电厂,从而使得自身利润增厚,其股利支付率是稳定的,年利润增加,就意味着每股分红金额增加,从而吸引大量的投资人长期持有不卖,继而股价年年攀升,市值年年攀升。

简单地说,无论你在什么时间点买入长江电力,只要你不卖出,你的资产就在增加。

可是,我们又把长江电力的时间线缩小为日 K,如下图所示:

K 线图妥妥的 W 形状,使用网格交易法套利能爽的不要不要的。

灵活使用网格交易法

我认为凡是人思考出来的东西,只要理清楚其产生原因,就可以用来灵活应用解决现在问题,太死板的直接应用有时候会适得其反。

最近我回答一些问题,经常会有人这样评价 A 股的除权除息:

双刃剑,这个词,大家应该都听过吧,在我的问题思考模式里,会把所有的东西都认作是一把双刃剑,有利必有弊,有弊必有利。

要想赚到钱,你不能只思考到该事物的利,也不能只思考到该事物的弊,必须得把该事物的所有利及所有弊想清楚了,只要想清楚了,想明白了,离财富就不远了。

A 股的除权除息就是一把「双刃剑」,有的人看到的是伤害,而像我这类投资者看到的确是实打实的获得财富机会,下面来讲讲我的思考。

假设我持有 1000 股 10 元股价的股票,每 10 股分红 4 元,按照分红的规则:

  • 分红前,我资产总额为 10000 元 = 10 元 X 1000 股;
  • 分红后,股价进行除权除息降至 9.6 元,分红获得现金 400 元,资产总额为 10000 元 = 9.6 元 X 1000 股 + 400 元,这也就是上面评论说的不会让账面财富增加。

可是,敲黑板,听重点:

  • 每 10 股分红 4 元,之前 10 元的价格对应现金分红率为 4%,除权除息后的价格 9.6 元对应现金分红率为 4.16%(0.4 ÷ 9.6),现金分红率上升了,4% -> 4.16%;
  • 此时,我们再用分红得到的现金 400 元,按照 9.6 元再次购入股票 41 股,现在账面财富依然为 10000 元 = 9.6 X 1041 股 + 6.4 元;
  • 相对于分红前,我们增加了 41 股,明年分红规则保持不变,依然为每 10 股分红 4 块,今年拿到分红现金 400 元,明年就可以拿到 416.4 元

注:A 股实际买卖最少是 100 股起,41 股只是举个例子。并且在购入会有一些手续费损失,上述例子都忽略没算哈。

继续,敲黑板,听重点:

  • 上文不是说了吗,网格交易法最喜欢下跌,下跌就可以让股价走一个 V 字形或 W 字形;
  • 除权除息是在下跌股票价格,但并不是在下跌公司净利润,公司净利润不下降,来年的分红金额就不会下降;
  • 而且,要是除权除息能让公司净利润下跌,那也太可怕了。你说,是不是呢? :P

也就是说,除权除息的价格下跌,对于稳定派息、当前价格对应现金分红率超过 4%、年利润稳定增长的上市公司股票,是执行网格交易法的最好时机!那么,问题又来了,如何在这么好的时机,完美的执行网格交易法呢?

最关键的是记录,其次是利用工具做价格提醒。

可以用优财助手电脑客户端,可以访问官网下载:http://youcaizhushou.com

优财记录股票买入卖出页面如下:

买入一列的涨跌幅,是「当前价格」相对于「最低卖出价格 + 未锁仓的买入价格」涨跌幅,如下图所示:

卖出一列的涨跌幅,是「当前价格」相对于「最低卖出价格 + 做买入参考的卖出价格」涨跌幅,如下图所示:

如果到了想执行网格交易法时机,可以在股票备注上写「到了执行网格交易法最好时机,间隔设置为 5%」,如下图所示:

价格提醒就有很多工具了,市面上的雪球、同花顺都有类似的提醒功能,优财助手的小程序也可以做到,这里就不赘述了。返回搜狐,查看更多

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