搜狐汽车研究室根据乘用车市场信息联席会发布的《全国乘用车市场分析》,整理了2018年10月全国乘用车市场情况,具体如下:

1、产销情况

(1)综合销量(指国内零售销量)

2018年10月,全国狭义乘用车零售销量195.03万辆,同比下降13.2%,环比增长2.4%。其中轿车销量96.21万辆,同比下降11.6%;SUV销量85.64万辆,同比下降13.2%;MPV销量13.19万辆,同比下降23.3%。2018年1-10月,全国狭义乘用车累计销量1812.85万辆,同比下降2.1%。

(2)国内批发销量

10月全国狭义乘用车批发销量201.95万辆,同比下降12.7%。其中轿车批发销量100.89万辆,同比下降8.6%;SUV批发销量87.17万辆,同比下降15.4%;MPV销量13.89万辆,同比下降23.3%。2018年1-10月,全国狭义乘用车累计批发销量1893.31万辆,同比下降0.7%。

(3)国内产量

10月全国狭义乘用车产量199.37万辆,同比下降8.7%。其中轿车产量99.67万辆,同比下降4.9%;SUV产量87.63万辆,同比下降9.5%;MPV产量12.06万辆,同比下降28.1%。2018年1-10月,全国狭义乘用车累计产量1896.17万辆,同比下降0.8%。

(4)2015—2018年狭义乘用车国内月销量走势图

(5)狭义乘用车生产商销量排行榜(10月综合销量)

从狭义乘用车国内销售综合数来看,前三名分别是一汽-大众、上汽大众、上汽通用,分别销售17.52万辆、17.35万辆、13.66万辆。

自主品牌中,吉利汽车、长安汽车、长城汽车均进入前十。

(6)狭义乘用车生产商销量排行榜(10月批发销量)

从狭义乘用车批发销量来看,前三名分别是上汽通用、上汽大众和一汽-大众,分别销量18.32万辆、18.00万辆、17.42万辆。

(7)广义乘用车生产商销量排行榜(10月综合销量)

从广义乘用车国内销售综合数来看,前三名分别是一汽-大众、上汽大众和上汽通用。

(8)广义乘用车生产商销量排行榜(10月批发销量)

从广义乘用车批发销量看,前三名分别是上汽通用、上汽大众和一汽-大众。

2、市场分析

(1)10月乘用车市场回顾

18年10月狭义乘用车零售195.0万台,同比2017年10月下降13.2%,环比9月增长2.4%。今年10月环比增长的走势延续了过去三年的银九金十的规律,但并非简单消费拉动。历来9月购车换车迎接国庆出游较明显,过去两年的购置税优惠政策的退出效应推动年末销量逐步加速走高。因为高基数压力较大,今年10月的周度批零销量走势顽强拉升。

10月狭义乘用车市场批发增长-12.7%,呈现结构性分化特征,走势相对顽强。10月的传统燃油车批发同比增长-14.9%,10月新能源乘用车批发增速高达84.8%,表现超强。2018年1-10月的批发累计增长-0.7%,零售累计增长-2.1%,全年产销负增长基本定局。

10月的轿车零售同比增速-11.6%成为乘用车龙头,SUV同比增速-13.2%,中西部下滑和楼市火爆挤压可选消费的问题导致SUV的增长动力衰退,对自主品牌的增长带来巨大压力。

在前期进口整车和零件降税政策推动下的消费升级趋势明显。豪华车零售同比增长7.4%,自主品牌传统燃油车零售下降14.9%,主流合资品牌零售下降14.6%。自主的市场环境压力较大,但主力自主品牌表现顽强。

10月的厂家库存较9月下降2.6万台,渠道库存增长3.4万台,渠道库存压力增大。由于相对历年的年末火爆,今年产销节奏变化,今年8-11月的渠道库存需求没有往年迫切。尤其是部分地区的年末国六标准实施,改变了历年的年末库存较高的产销规律,对4季度销售带来巨大的反周期困扰。

10月的新能源车批发销量达到11.7万台,环比增长19.1%,同比增长84.8%,其中插混同比增1倍,纯电动增长75%,乘联会新调高的新能源乘用车90万的年度预测应该顺利突破。

(2)11月全国乘用车市场展望

11月进入冬季,寒冷天气和雨雪路况出行拉动车辆购买需求快速上升,虽然油价进入7元时代,但今年的共享单车迅速衰败,对私车普及的推动效果更为凸显。近几年11月是库存储备的重要关口,但今年的库存压力稍大。虽然目前明确公布的国六实施主要是广州深圳和海南特区,而广深地区的国六车辆细分型号目前仍仅有不足正常销售型号的四分之一,自主的国六车型估计稍晚几个月,年末的自主丢量风险较大。

由于国六标准实施的不确定性依旧存在,其他地区虽没有年末清库存的问题,但预计广深地区的国5车型低价进入临近省份销售,可能严重影响了经销商利益,因此经销商进货的信心仍不足。今年经销商盈利情况普遍下滑,11月、12月背负着年底公司运营指标和厂家双重指标压力,股市持续低迷,房市不稳,银行贷款紧缩,老百姓消费能力弱化,对年末车市增长带来一定压力。但是部分厂商开始提前补贴购置税,加上终端市场优惠并未减少,一定程度上会促进销售。

由于行业对2019年新能源补贴的调整有了预期,因此2018年的乘用车增量压力大,客车补贴上限不变的压力较小,预计将形成年末的新能源乘用车增量热潮。

(3)2019年乘用车市场增速预计1.2%

2018年乘用车市场相对低迷,这是基数因素和楼市影响等因素的综合影响,其中的2017年高基数因素将导致2018年4季度负增长10%以上,影响全年增速3个百分点。2017年车市高基数因素会在2019年消失,对2019年销量增速修复有改善效果。

近几年楼市持续每年10多万亿住宅销售额带来的债务激增和现金匮乏问题,导致购车等可选消费受挤压的暂时低迷,同时叠加制造业增长的结构性压力和金融去杠杆的压力带来的消费不旺问题,这些影响车市增长因素在2019年也应该改善。

近期世界银行、IMF及国内权威机构的2019年的中国经济基本面的总体预测在6.3%左右,较18年3季度的6.6%的下降幅度不大,他们应该预测时考虑中美贸易因素的影响较小。因此经济平稳下行情况下的车市增长也是相对平稳。考虑到美国与中国贸易摩擦能够舒缓一些,车市的增长应该有1.2%增长的预期,如果未来经济下行超预期再进一步调整增速。

由于2019年春节较早,加之2018年的转移量较少,2019年初应该仍是严峻的负增长。2018年国内车市呈现前高后低的高基数效应,叠加一些年内下行因素,因此2019年可能是前低后稳的走势。