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近1、2、3、5年业绩都排同类前15%的基金到底有多厉害?

原标题:近1、2、3、5年业绩都排同类前15%的基金到底有多厉害?

“冠军基”总是理财市场上的热门话题,短时期内的偏股基金业绩冠军往往备受追捧,获得大量资金流入。这些冠军基真的能为闻风而来的投资者奉献满意回报吗?事实上,基金业一直都有“冠军魔咒”的说法,即历年的业绩冠军,其次年的业绩大多不如当年,部分基金甚至会出现亏损。

大多业绩大爆发的偏股基金都有风格鲜明、持仓行业集中的特点,而A股市场变动较大,仅从近几年来看,2015年下半年股灾,2016年初熔断,2017年结构性行情、2018年弱市,每一年都有不同的市场特点,风格转换、行业轮动,都可能导致基金业绩迅速转向。

因此,短时间的业绩并不能全面衡量基金经理的管理能力,而一些单年度业绩并不拔尖,但经过牛熊转换,仍能在多维度跑在同类前列的基金产品更具投资价值

我们以海通证券强股混合型基金分类为例,截至2019年4月30日,有5年以上业绩的该类型基金共有334只,其中,近1年、2年、3年、5年:

富博士家的国富弹性市值混合(450002)就是排名前15%的好基之一,我们来看看它多区间的业绩表现:

数据来源:Wind,截至2019.4.30;

排名来源:海通证券《基金业绩排行榜》,

同类基金指海通强股混合型基金,截至2019.4.30

近1年、2年、3年、5年全面跑赢!

以更长时间维度来看,据Wind数据,截至2019年4月末,国富弹性市值混合自2006年成立以来总回报674.98%,折合年化回报17.22%,而同期业绩比较基准涨幅为127.86%,上证综指涨幅仅为98.79%。

成立的13年中,国富弹性市值混合9年收益率为正,且在熊市和结构市中表现出较强的韧性,例如2016年上证综指全年下跌12.31%,该基金仅下跌1.80%;而在结构性牛市的2017年,国富弹性市值混合净值上涨35.53%,显著好于同期上证综指6.56%的涨幅,其超额收益获取能力在多个市场阶段均经受住了考验。

国富弹性市值混合成立以来业绩曲线

数据来源:wind,截至2019.4.30

在2019年评奖季中,国富弹性市值混合接连荣膺《中国证券报》颁发的“三年期开放式混合型持续优胜金牛基金”奖、《上海证券报》颁发的“金基金·三年期偏股混合型基金”奖;同时,在晨星(中国)年度基金奖评选中,国富弹性市值混合荣获晨星2019年度激进配置型基金奖提名,该类型项下参加评选的产品共有684只,最终仅有5只基金入围提名注。

国富弹性市值混合由国海富兰克林基金权益投资总监赵晓东管理,赵晓东具备15年证券从业经验,投资中注重安全边际,追求确定性,以五维选股法精选个股:

人的识别:公司管理层具备较强的战略眼光,前瞻布局,执行力强

业务识别:主营业务竞争力强,成长空间大,进入门槛高

估值识别:有效估值足够便宜,安全边际高

持续经营能力识别:财务稳健,负债率合理,现金流健康;销售能力在行业中等以上,覆盖面广且深;研发投入占比高于行业平均

风险识别:政策风险低,业务被颠覆的可能性小

赵晓东表示,未来将继续通过自下而上的方式挖掘优质个股,重点关注金融、消费板块以及其他长期景气度较高的行业,挖掘真正具有内生增长动力的优质上市公司,力争继续为投资者获取长期稳健回报。

注:评奖时间:晨星(中国),2019.3;《中国证券报》,2019.4;《上海证券报》,2019.4。

国富弹性市值成立于2006年6月14日,成立以来至2018年12月31日完整会计年度业绩分别为50.10%、164.34%、-43.68%、65.43%、4.88%、-23.74%、13.65%、3.73%、7.98%、48.02%、-1.80%、35.53%、-17.58%。同期业绩比较基准业绩分别为37.78%、93.66%、-49.06%、59.10%、-5.90%、-18.85%、4.88%、-3.92%、33.60%、10.41%、-10.25%、6.47%、-21.16%。

风险提示:本材料不作为任何法律文件。本公司承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利,也不保证最低收益。本基金的过往业绩及其净值高低并不预示其未来业绩表现。基金管理人所管理的其它基金的业绩并不构成对本基金业绩表现的保证。本基金管理人提醒投资者基金投资的“买者自负”原则,在做出投资决策后,基金运营状况与基金净值变化引致的投资风险和本金亏损,由投资者自行承担。投资者投资于本公司基金前应认真阅读相关的基金合同和招募说明书等文件,了解所投资基金的风险收益特征,并根据自身风险承受能力选择适合自己的基金产品。敬请投资者注意投资风险。返回搜狐,查看更多

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