捷信冲刺IPO:5000万国人向其借贷,顶着高利贷骂名也能上市吗?

原标题:捷信冲刺IPO:5000万国人向其借贷,顶着高利贷骂名也能上市吗?

撰文 / 富姐

编辑 / 三文鱼

55岁的皮特·凯尔纳,在中国人的记忆里几乎等同于无名之辈,同样少为人知的一个事实是,目前已经有5000万中国人从皮特·凯尔纳手里借了钱。

如今,这位以放贷为业的商人已经成为捷克首富,他在中国深圳的公司——捷信集团,已经向港交所递交了招股书。不出意外的话,几个月后,捷信集团就将登陆港交所主板,届时这位大富豪将会变得更加富有,以致于会有更多的中国人成为他的债务人。

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我估计很多中国人都不知道捷克究竟在哪里。这么说吧,捷克是一个中欧内陆国家,和德国、波兰等国接壤。

捷克有两大特产在中国享有盛名,一个是波西米亚风,一个是布拉格广场。

其实还有第三种特产,只是它一向低调,鲜为人知罢了,那就是捷克式的消费贷。一向低调的皮特·凯尔纳从2004年开始,就希望能将这种捷克式消费贷带到中国。他是那么的勤奋努力,一直坚持了15年,今天,已经有5000多万中国人成为了捷信的债务人。

皮特·凯尔纳先生就是这么了不起。

这位皮特先生生于1964年,1986年从捷克的布拉格经济学院产业经济系毕业,早年曾与朋友一起经营办公用品。上个世纪九十年代,日本的理光复印机曾经风靡全球,皮特·凯尔纳于1990年借助这一商机,赚到了第一桶金。

如果剧本一直这样继续下去,那么这位皮特先生可能已经成为捷克最大的办公用品代理商,但成为捷克首富的概率却很渺茫。然而皮特先生乃天纵英才,办公用品这个小池子当然不会成为他的终极目标,在他的商业构想里,理当有更宏大的目标。

很快,时代就赋予了他一个千载难逢的机会。

1990年前后,东欧剧变,捷克爆发“天鹅绒革命”。1991年2月26日,当时的捷克政府通过了一个新的法律框架,决定通过证券私有化的方式逐步将国有公司全部私有化。为了以示公平,所有的捷克公民都有权参与这次私有化的进程。

但是,世上哪有绝对的公平呢?

所有捷克公民在交纳登记费之后,都会领到一张投资券,这张投资券含有1000个投资点。与此同时,捷克政府把大中型公有制企业估价分股,等待全民投资。

显而易见的是,这种全民均分股权的方式会导致股权过于分散,于是捷克政府设计了投资基金制度,并鼓励成立投资基金。

这样一来,普通公民就面临两种选择:一种是直接购买公有企业股份,但由于个人股权比例几乎小到可以忽略不计,因此对公司治理毫无话语权可言;一种是把手中的投资券交给投资基金,兑换成私有化证券,成为基金股东,由基金代表他们去成为企业的大股东。

当时,绝大多数捷克普通人对这个投资基金制度并不了解,而皮特·凯尔纳却深知其中的利害。1991年9月,他成立了捷克“第一私有化管理基金”,注册资本10万捷克克朗,相当于当时的人民币一万五六千块吧,倒卖日本理光复印机带来的利润差不多都在这里了。

很快,皮特·凯尔纳就从一家叫“斯克洛联盟”的国有玻璃厂获得了资金支持,这家公司给他投了2000万捷克克朗。到了1991年11月,皮特先生新成立的这家小基金注册资本上升到了660万克朗,增长了66倍。

2个月的时间,66倍的扩张,我不得不对皮特先生卓越的商业能力表示一下敬仰之情。

至此,皮特·凯尔纳商业帝国的种子开始真正生根发芽,日后成为了一棵遮天蔽日的大树,这棵树的名字叫PPF。

通过一系列的商业运作,PPF获得了捷克第一波私有化浪潮中所有证券投资点的1.4%,在当时的所有同类基金中排名第11名。1992年,PPF购买了超过200家公司的股票,价值50亿捷克克朗。

一个28岁的年轻人,在一年时间内,将自己管理的资产从10万变成了50亿,这效率大家用心体会一下。

此后的故事就有点俗套了。

在随后的几年里,皮特·凯尔纳先是进军保险业,1996年就实现了对捷克保险业的控制,那时候他32岁,大学毕业仅十年。

2006年,凯尔纳成为当年福布斯富豪榜上第一位捷克籍亿万富翁,成为该国首富。时光荏苒,岁月如梭,这位皮特·凯尔纳先生一晃也在捷克首富位子上坐了十多年了。

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2004年4月,捷克共和国总统克劳斯访华,作为该国首富的公司,PPF金融信贷集团也派了成员随团来访。

捷克是个小国家,面积不到8万平方公里,人口至今也就1000万出头,和深圳人口差不多。皮特·凯尔纳先生虽然很有商业能力,但捷克这个市场实在是太小了,与中国市场的汪洋大海相比,那里只是一个小池塘。因此,从2004年起PPF就在想方设法进入中国市场。

中国人欢迎来自世界各地的投资者,然而皮特·凯尔纳先生却选择了一个备受争议的行当。

他要在中国放消费贷。

那些年,凯尔纳频繁来华,他的喜好之一是在中国的商店和市场里到处转悠,以观察中国刚刚出现的中产阶级都是如何消费的。1985年,布拉格就有消费贷了,他相信刚刚有了点钱的中国人肯定也会愿意为了立刻得到某些东西,心甘情愿地背上巨额贷款为他打工。

2010年12月1日,PPF从中国银监会拿到了一张极其珍贵的消费金融牌照,然后在“互金之都”的天津成立了全资消费金融公司,它叫捷信消费金融。

今天,已经有超过5000万中国人从捷信借了款,他们中既有在一线城市打拼的年轻人,也有在十八线小县城生活的普通人。在这5000万用户的加持之下,捷信成为了中国目前最大的消费金融公司。

现在,捷信正准备成为第一家在中国境内上市的消费金融公司

乍一看,似乎捷信是一家非常优秀的外资企业,但细看之下,事实未必如此。

几年前,央视的著名栏目《经济半小时》曾经揭开了捷信的神秘面纱。面纱之下,是一个恐怖的黑洞。

据央视报道,当时重庆某高校有两名大一新生,在购买手机的时候,被商家建议办了捷信的贷款。

其中一人买的手机价格2999元,付300元,贷2699元,分12个月还清,每个月还款339元。这位大学生可能数学成绩不太好,回家之后才算清楚,原来自己一共要还款4068元,比2699的贷款本金多出1369元,利息和各种费用竟然超过本金50%以上

央视记者发现,这笔贷款的月贷款利率为1.67%,月客户服务费率为1.79%,另外还有0.77%的月担保服务费,其总费率高达4.23%,年化费率高达50.76%

另外一名大一学生,买的是一款2550元的手机,付500元,贷2050元。当时由于他刚刚入学,还未能办理学生证,所以原本的学生贷款办不下来,捷信的业务员帮他做了一份假资料,将他包装成在学校培训部的工作人员,月薪2500元,实际上他一个月只有1000多元的生活费而已。

那个时候捷信还没有冲刺IPO,行事低调得很,以致于央视记者以为捷信是某个不知名外国骗子的皮包公司,以为他们会“打一枪换个地方”。

然而今天,捷信已经准备把中国作为它的长期根据地了。

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根据捷信集团刚刚递交的招股书显示,它目前已经在9个国家开展了消费贷业务,其中中国区业务总资产近千亿,累计客户超过5000万,为捷信集团贡献了逾60%的收入和贷款额。

在中国,捷信的主要用户为收入较低的年轻人群,现金贷和销售点贷款是其主要贷款形式。其中现金贷占比逐年提高、销售点贷款则从占比50%以上逐渐下降,这两者在2018年分别占比为49.6%、44.6%。

贷款用途方面,手机、家电产品的分期贷款占比已明显下降,现金贷占比快速上升。

今天,捷信集团已经拥有42万家销售点,其中中国近24万家。这些销售点主要位于三四线城市,其中仅有13%是捷信派人驻扎,其他均为零售点的员工直接提供服务。

捷信将这些零售点的员工称之为“推介人”,中国有21.3万这样的“推介人”。

这些数据意味着什么呢?可能很多人并不是很清楚。

这么说吧。在当你作为消费者购买家电或者手机时,捷信的推介人会不失时机地出现在你身边。他们会告诉你的是,不要担心那些商品很贵,你可以通过捷信来办理分期付款。他们不会告诉你的是,捷信目前在中国有58000名员工,其中催收团队超过23000人,其收款效率在业界很有口碑。

至于催收的手段,就要你自行脑补了。

手机分期贷款是捷信的核心业务。过去几年里,捷信最重要的渠道变成了遍布三四线城市的OPPO、VIVO手机店。很多OPPO、VIVO手机店实际上是由当地小贷业务经营者转型而来,而这些消费信贷变相地又促进了OPPO、VIVO线下渠道的扩张。

根据2015年9月1日最高人民法院公布的《关于审理民间借贷案件适用法律若干问题的规定》,民间借贷利率不超过中国人民银行公布的金融机构正常年利率24%,出借人请求借款人按照约定的利率支付利息的,人民法院应予支持。借贷双方约定的利率超过年利率36%,超过部分的利息约定无效。借款人请求出借人返还已支付的超过年利率36%部分的利息的,人民法院应予支持。

但最近三年,捷信集团现金贷的平均实际年利率分别为42%、37%和31%,仅2018年达标。

而这还是表面上来看,实际上捷信除了现金贷利率盈利之外,还通过手续费变相收取利息。对此,捷信并没有丝毫掩饰的意思。

据捷信集团招股书显示,手续费及佣金是其非常重要的收入。手续费主要是客户保障费用收入、灵活服务包等收入。所谓客户保障费用,名义上是现在流行的贷款保险,但按照规定均应该计入综合资金成本折算成年化利率。

招股书也承认,由于监管部门加强对现金贷的监管,导致其通过手续费增加收入变得困难。

在5000万中国借贷人的支持下,捷信集团正在冲刺港股主板IPO。如果不出意外的话,几个月后,那位捷克首富的身家还会翻几番。

他会成功吗?我也不知道,让我们拭目以待吧。返回搜狐,查看更多

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