中小企业融资风险防范对策

原标题:中小企业融资风险防范对策

从以上融资方式和风险类型分别对融资风险的各个层面进行考虑, 提出以下相关对策:

(一)拓展中小企业直接融资渠道

1.大力发展创业板市场。由于受诸多因素的制约, 大批中小企业直接进入主板市场还不太现实。通过创业板市场融资是解决中小企业资金短缺的重要途径。创业板市场又称二板市场, 是指主板市场以外的, 主要为中小企业和新兴公司提供筹资渠道的新型资本市场, 它具有上市门槛低、重法人治理结构、信息披露责任加重三个显著特征。创业板市场的主要功能是为中小型创业企业, 特别是为中小型高科技企业服务, 一般来说,它的上市标准与主板市场有所区别。创业板市场对中小企业融资的积极作用, 有以下几个方面: 第一, 创业板市场开辟了中小企业直接融资的新手段。没有创业板市场, 中小企业的股权融资就有困难, 股权交易与流通都成问题, 缺少流通渠道,中小企业投资者就无法退出, 投资者也不敢贸然进入。第二, 创业板市场将为风险投资的运作提供保障。由于风险资本不是实业资本, 当高科技风险企业高回报的周期一过, 它就要撤离, 去寻找回报更高的企业进行投资。资本的撤离一般通过企业公募上市, 创业板市场作为一个服务于中小企业的资本市场, 无疑是风险资本实现退出的最佳出口。第三, 创业板市场的建立有利于高科技中小企业的改组改制, 促使融资功能高级化。国家“抓大放小”方针实施过程中, 高科技中小企业通过进行了兼并、分离、重组等产权交易, 需要有一个高效的产权交易市场。创业板市场为高科技中小企业的改组改制提供了资金募集、产权交易的场所, 发挥了融资对其改组改制的扶持作用, 促使融资功能高级化。除此之外, 中小企业还可以利用创业基金、海外融资、民间融资等创新工具进行融资。总之, 中小企业在融资时, 应扬长避短,利用自己企业的活力, 高速增长, 富有创新意识和生命力等特点来寻求融资创新工具, 找到适合本企业的融资方式。

2.发展风险投资, 缓解中小企业权益性融资缺口。发展风险投资, 缓解中小企业权益性融资缺口风险投资集资金融通、企业管理、科技和市场开发等诸多因素于一体, 较好地满足了中小企业发展过程中的资金需求。从我国中小企业发展现状看, 规范公司治理结构及财务制度甚至比引进外部资金更重要, 利用风险投资从两方面推动创新型中小企业发展, 就具有多方面的意义。可借鉴国外经验, 组建工业投资公司、风险投资公司,以直接持股和发放长期贷款的方式向中小企业投资。

(二)促进中小企业间接融资的发展

1.加强对中小企业银行信贷支持力度

从中小企业自身来说,一是要建立完善的企业管理机制和财务制度。由于我国中小企业行业种类繁多,资本规模小,融资渠道单一,发展不平衡,专业化和社会分工程度较低,大多数中小企业内部治理机制不完善,严重影响其科学民主决策制度的建立,所以需要建立一整套合理完善的并且针对中小企业自身特殊状况进行治理的管理方案,有利于管理者对企业进行有效的管理,健全管理制度,提高管理手段,很多中小企业还停留在作坊式生产、家族式经营和经验式管理阶段,在科学技术迅速发展的今天,要加强科技手段来进行管理,在竞争激烈的市场上取得竞争优势。中小企业的财务制度不健全,信息不透明,账目模糊,数据失真,使银行无法得知企业的真实账目,无法做出正确的信用评估,造成银行贷款风险。所以中小企业要建立健全的财务制度。二是加强产品的创新,提高市场竞争力。企业要不断地引进先进的科学技术,还要提高员工素质,引进高科技人才,不断研发新产品,以适应顾客的个性化需求以抵抗市场风险,大多数中小企业的产品落后,不能适应市场发展的需要而遭淘汰,先进的技术能促使产品不断地更新换代,才能给企业的发展带来活力。

从银行或金融机构来说,一是准确认识目标客户,扩大对中小企业的担保范围。与国有企业相比,中小企业规模小,整体经济效益相对不稳定,自身实力和能力的积累相对较弱,其内部管理体制不健全,财务管理不规范,信息不对称,缺乏创新等。商业银行应准确客观的认识中小企业发展约束,应制定与中小企业发展适中的信贷政策,在没有违反现行法律法规、中小企业的权益归属清晰、内部控制和信贷风险能够较好控制的条件下,商业银行应加大力度创新中小企业抵押担保的方式,相对可以适当的放宽对中小企业的担保范围。可以从不动产做抵押的模式扩展到股权、专利权、知识产权、商标权等新型的担保抵押贷款的模式;对于经营稳定、信誉良好的中小企业,银行可以与担保机构、借款单位以及政府进行协调,明确各自的权、责、利,实现风险分摊的模式,适当的扩大其贷款金额和担保抵押范围。二是加强对中小企业信用评级体系的建设和其信贷模式的创新。 目前,大多数的商业银行对中小企业的评级指标体系,都是沿用大企业信用评级标准的方法,且对中小企业的信用信息的历史积累不够,采集信息的成本高,所得到的评级结果缺乏充分的准确性。

在我国,由于银企之间的信息不对称,中小企业在融资上难以获得比较充分的金融支持。因此,有必要建立我国中小企业的评级制度。信用等级评定标准重点应放在以下几项上:“领导者素质”,“经营效益”,“信誉状况”,同时商业银行之间应当加强沟通、协作。从企业信贷需求来看,一般大企业需要的是个性化和多元化的产品和服务,而中小企业需要的是标准化、规范化的产品和服务,银行可以根据中小企业的需求,创新其信贷模式,更多的开发面向中小企业的金融工具。在对中小企业的信贷流程上,银行应强化贷前风险防范和控制、贷中监控和帮助服务、贷后控制和补救的服务流程,加大对中小企业的信贷模式,为中小企业提供更有效的信贷服务。三是加强商业银行的制度创新、业务和技术创新 商业银行可以建立一套适合中小企业发展的信贷管理体制,来扩展中小企业信贷市场。一方面,商业银行内部应进行机构创新,设立专门的中小企业信贷部和中小企业研究中心,实行行业经理制度,建立客户经理制度,负责贷前的调查、贷中监控、贷后负责贷款本息回收等;建立激励和约束相容机制,激励员工对中小企业的风险监测,主动开拓市场;一般中小企业经营不是很稳定,应建立坏账准备金制度,减小对中小企业的风险。另一方面,商业银行可以拓展对中小企业贷款业务和增值业务,设计出符合中小企业的特点,建立科学的信用评价指标体系和中小企业信贷风险的预警体系,加强对中小企业信贷风险的防范。

2.大力发展融资租赁业。

(1)决策风险的防范策略。第一, 租赁融资方式选择风险防范。采取何种方式风险最低, 应从融投资两个角度加以分析和比较, 最后予以决策。第二, 租赁公司选择风险防范。租赁公司需慎重选择, 特别要重视信用评估, 以防出租方因资金不足造成供货方拒绝或推迟交货。第三, 设备选择风险防范。承租方要重视设备的选择, 承租方所租赁的设备先进与否、经济与否均对其生产经营和经济效益产生重大影响。

(2)信用风险防范。违约风险的防范策略有:第一, 选择实力集团为出租方履行合同作经济担保人; 认真依法签订租赁、订货合同, 保证条款齐全并明确违约责任; 第二, 依法进行合同公证; 第三, 强化合同管理。

(3)经营风险防范。经营风险来源于决策风险的延伸。其防范对策有: 第一, 重视租赁设备试用期利用效果,注意发现潜在问题; 第二, 强化设备投产后的经营管理, 提高设备利用效率。

(三) 充分发挥政府的作用

中小企业由于自身规模的原因,在经营方面存在一定的风险,对资金的筹集方面也是处于弱势,这就需要政府在这其中发挥它应有的作用。首先,国家可以根据我国当前中小企业发展的现状,提供一些有利于中小企业融资的法律法规,为中小企业提供一个保障。其次,国家应该设定相应的机构来管理中小企业融资,为中小企业构建良性发展的融资环境和竞争环境,确保中小企业的融资得以解决。返回搜狐,查看更多

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