存款保险制度或引存款搬家并非坏事

原标题:存款保险制度或引存款搬家并非坏事

作者莫开伟系中国知名财经作家 中国地方金融研究院研究员

根据胡润研究院数据,截至2013年末,中国拥有1000万元以上资产富豪109万人;如果以此为分界线推算,存款保险制度将影响百万名富人,同时还有可能引发北上广浙银行存款搬家风险(2014年12月2日《证券日报》)。

《存款保险条例(征求意见稿)》中最引人瞩目的当属存款最高偿付规定,征求意见稿规定,存款保险实行限额偿付,最高偿付限额为人民币50万元。就是说同一存款人在同一家银行所有存款账户的本金和利息加起来在50万元以内的,全额赔付;超过50万元的部分,从该存款银行清算财产中受偿。于是就有人担忧这条规定可能会引发经济发达地区如北京、上海、广东和浙江等省(市)银行存款搬家。从理论和客观上说,存款搬家存在可能,也在预期之内:一则因为经济发达地区存款量越大,存款流动性可能性也越高,会对银行存款存在客观冲击;二则资产高净值人群为规避银行破产带给存款兑付麻烦,也有可能选择多家银行分散存款;尤其发达城市客户金融知识普及程度高,理财等金融意识较强,有自主选择金融机构的意识,存款搬家在所难免。

但笔者认为,经济发达地区银行和资产高净值人群也不必过分担忧。因为,即便储户在一家银行机构存款超过50万元保险额度,这家银行机构出问题后也不意味着超过50万元存款都没了;如果该机构被兼并收购,客户所有存款仍是全部安全的;最坏结果,如果该机构破产,则银行机构破产清算的残值还可以部分补偿客户损失。而且,监管当局监管机制不完善,监管技术日益成熟,监管能力不断提高,能防微杜渐,把各类风险消灭在萌芽状态,银行业安全稳定更有保障,广大储户更不必为此惊慌失措。

但同时,我们应看到,存款保险制度出台引发存款搬家并非坏事。首先,它可打破大银行垄断储蓄存款局面,使存款在大中小银行之间合理流动和分配,尤其有可能引发发达地区资金向经济不发达地区流动,更利扭转过去资金从农村流向城镇、从小城市流向大城市的趋势,对经济落后地区无疑是一个利好消息,使经济欠发达地区获得更多资金话语权,加速落后地区经济发展,缩小地区之间经济发展差距。而且,存款合理流动,对促进中小银行经营发展和提高风险能力起到了一定促进作用,有利于银行业整体服务水平和竞争能力提升,更利于优化银行业经营生态,提高我国银行业整体抗风险能力。

其次,出于风险和收益考虑,储户资金会在银行之间进行合理选择,而银行为稳住存款资金,除提高服务质量之外,必然要采取多种应对存款流失和提高经营竞争能力的措施,正确进行资金成本估价和核算,准确架构存款利率定价机制,在很大程度上可倒逼和加速存款利率市场化自然进程,从而早日使利率市场化成为现实,把银行真正推行市场化经营。再次,一些资产高净值人群出于风险考虑,可分散投资,也可使一部分资金注入资本市场,从而激活股市,使中国多年低迷的股市有可能出现大幅上扬。同时,也可迫使资产高净值人士将资金参与国家开放的重点建设项目,国家新近刚批复大型重点建设项目如铁路、公路、机场等投资总额上万亿元,有较大资金缺口,民间资本参与投资,可有效弥补建设项目资金不足,加快国家重点项目建设速度,对经济企稳回升具有较大提振作用。

更为更要的是,部分资产高净值人群为获得更多收益和更多投资,会想方设法向银行监管当局申报设立民营银行,不仅可进一步壮大民营银行势力,且更能为中小微实体经济提供“匹配”的金融服务对象。若此,则存款保险制度的倒逼功能更加利于民众、利于国家经济发展。返回搜狐,查看更多

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