【按语】新股始出破发潮 沪深又见熊模样

原标题:【按语】新股始出破发潮 沪深又见熊模样

小七参考仓位:四成仓位

上周四晚上的利好消息,成为周五精巧的高开诱多走势,叠加周五下午的再融资松绑利空,然后再加上今天盘后社融数据的利空,大致就能理解今天两市大跌的一些原因。上周五上午还是不错的,本来七祖是打算加仓的,但是午后走坏,及时纠错了,但是也没有想到盘后还有重磅利空,今天两市大幅跳空低开,确实杀得多头丢盔卸甲,这个“双十一”,电商是全网打折(zhe),A股是全线打折(she),2500只股票的跌幅超过2%,这是近期比较惨烈的一次遭遇。

下跌的理由,前面已经说了点,可以归纳为四个方面:一是周末的再融资松绑政策,虽然有机构分析称之为利好,但是我们是站在小散离场的,上周五市场已经用脚投票,这种融资政策消息肯定会有灵通人士知悉,那么如果算利好,那么周五肯定是冲高的,既然周五是回落,那肯定是利空的预期,周五走了一笔知悉此事的资金,到了周一,又走了一批看空的资金。

第二则是,证监会表示扩大股票股指期权试点工作,将按程序批准沪深300ETF期权、沪深300股指期权上市。A股做空工具越来越多,给机构、外资、庄家提供了对冲和套利工具,短期内动摇市场做多信心。道理很简单,持续做多是需要很多资金的,条件非常严格,就像两市从2700推高到3000点还可以,但是要继续上行就很难了,但是3000点反手做空,那会比这里做多容易。

全天没有任何反弹,低开1%左右就是横盘,然后在最后一个小时左右,估计又有资金了解到10月的社融数据不佳,10月份新增人民币贷款6613亿元人民币,同比少增357亿元,预估为8000亿。10月份社会融资规模增量为6189亿元,比上年同期少1185亿元,预估为9500亿——9月的数据其实还可以,我们还以为会有惊喜,但现实很残酷,周五银行板块就跌了1.3%,今天又跌了2.2%,应该是有资金预知到了10月社融数据不佳的情况提前做了撤离,这个利空在明天还会有发酵。这是第三方面。

第四方面就是技术上的破位效应,午盘和尾盘,七祖都已经解释过。目前沪深大盘指数在上周一出现了跳空上行的缺口,本周一出现跳空下行缺口,这里出现了一个上岛型反转的经典空头结构。与此同时,沪深大盘指数今天中阴线跌破重要均线和趋势线,尤其是沪指一口气跌破60天线和120天线,刷出一个多月的低点,这种杀伤力非常大。

这种空头结构也包括上证50和沪深300指数,如果题材小创如此都还好说,只要权重护盘,那么一切都可化解,但是权重都走出空头模式,那么这里传递的信号就很糟糕了。遥想MSCI资金最近持续买入,而且还要延续到11月26日,现在国内资金主力大举做空,给他们多少折扣,奉献了极好的打折抄底机会。

今天板块上几乎是全军覆没,选股宝上最后只有1个有色钼的子板块翻红,要知道它总共有424个细分板块,那么万绿从中一点红。这里没有领涨板块,只有抗跌板块,看起来还是无线耳机(TWS)走强,这一点前两天按语和今天开盘前都提醒了,这个爆款产品正在从苹果产业链炒作到了安卓产业链,一些老龙头隐退,一些新龙头走强,智能音箱也跟随走强,应该是板块强势股重叠的原因。此外,几乎没有值得一提的板块,全都是绿的,没有明显特征。

有抗跌板块,也有领跌板块。科创板是毋庸置疑的,科创新股批量发行,已经出现了上市几天就破发的情况(目前已经昊海生科、久日新材破发,今天是杰普特破发),依然没有缓发的迹象,那就只有看跌透再说,目前还是回避科创板。今天还有一个新闻称,上海科创企业上市培育库正式向长三角地区扩容,这是暗示后续会有相当数量的企业走上科创板。不少地方还把鼓励企业上科创当成任务、政绩,但是好企业毕竟是少数,与此同时,新三板也要降低门槛,创业板也要推注册制……

今天还有一个领跌板块叫破发次新股,其实次新股板块也跌得不成样子,板块指数已经回到2017年8月,它在2018年5月曾经抵达67000点,现在已经回到35000点,相当于打了对折。在沪深两市了,应该是少有如此遭遇的板块。上周四放行4家科创板IPO,周五4家主板IPO,每周8家成常态!另外本周四还有巨无霸京沪高铁上会,据说会打破富士康的最快过会记录。市场预计,京沪高铁募资规模将超300亿,据说是A股史上第五大IPO水平,成近9年来A股最大IPO。

按照当前的市场承受力,这个票恐怕很难有涨停板,8月的时候一个大家伙中国广核也是募资100多亿,那时候刚好两市行情不错,居然以后四个涨停板,但随后就阴跌不已,最近已经十天出现十连阴,已经跌到上市首日的收盘价,也就是说,这货发行后任何一天买入的话,都是错误操作。上月底发行的渝农商行也是募资100亿,第一天都没有冲涨停,今天创新低,也成功破发了。

大咖股社区今天有个评论:“渝农商行今天跌破发行价了,接下来的浙商银行和邮储银行,有好戏看,预祝A股出现越来越多的新股破发,最好上来首日就破发。先让炒新的亏钱,再让打新的亏钱,最后让定价的亏钱,一层层反向传递上去,镰刀们发现韭菜割不动了,市场才能理性一些。”

这也是我的想法,但是这背后大家还是要承受煎熬,因为这个过程比较痛苦,尤其是一旦打新不能赚钱了,那么前期为了打新储备的市值也可能会减少。最近中国石油都在持续刷新低,我都有点怀疑是否与此有关系,不少资金选择买些横盘窄幅波动的超级大盘股做市值,顺带分点红利,然后主要是市值对应打新收割。以前科创板新股涨幅惊人,现在已经出现隔天就破发的情形,这种模式也无效了。一旦打新收益下降,这里是否会让更多人撤离A股?

今天可能还有一个下跌理由,那就是猪肉领涨带动了10月CPI突破3.8%,前面还是3%左右,大家还是能接受的,所以后面MLF变相降息算是一点小惊喜,但是如果11月CPI还这么高,甚至突破4%,那么基本上就封杀了降息降准的空间。尽管这是结构性的,但是猪肉涨价,带动了其他肉类涨价,也会传导到上下游,如果是短期一二个月还好,现在持续一两年的话,那么这里压力就非常大了。

另外,今天还有一个事情引发热议,那就是最新数据显示,深圳市前三季度GDP增长率为6.6%,不仅较去年同期的8.1%、前年的8.8%出现明显下降,而且也低于邻近的广州。随后,深圳方面也有意回应:“关于GDP增速,要正心态,更要燃状态”。这个细节不影响今天深市领跌,但是客观上让投资者认为当前宏观经济情况支撑不了市场走强,所以,宏观大河没有水,股市小河也会干。

好了,政策面利空,技术上破位,还有宏观数据方面的疲软,造成了当前极弱的一个市场。大家要注意,今天是7月8日以来,沪深大盘指数跌幅最大的一天,所以,这个意味很重。尽管那次大跌后面几天都是横盘震荡了一个月,但后面还是再次下台阶创新低。所以,明天走势比较关键,能不能迅速止跌企稳。

收盘前半小时,七祖收评就说:“目前四大指数都是中阴线,要反抽也只能是明天创新低后,跌破2900点后可能会有短线的探底回升,但是要重拾升势还是太难。”明天四大指数肯定是会有新低,就是看回踩到哪才有支撑,沪指是10月9日有一个低点2891,可能会有一些支撑,但是今天两市都没放量抄底,那么比今天就低18个点的位置,恐怕吸引不了承接盘。

沪指从9月高点3042下来,出现两次反攻,但是高点逐渐下移,现在低点在下移,下一个目标位就是2891点,一旦跌破这里,那么回踩2870缺口就是大概率,那时候年线在2860附近,也就是空头很可能会选择回踩甚至跌破年线。当然,这个位置,在今年8月的时候跌破了,随后就形成了2733点低点,它重新站回的时候也反复折腾了几次,所以,我相信回踩到这里,会有部分激进资金进行抄底,但是能否形成有力的一波反弹结构,还不好说。

今天机构仓位也大幅减少,上周处于半仓偏高,现在是半仓偏低,再减一点就到轻仓了,说明这个走势多少也让它们谨慎,看不到机会。所以,小七参考仓位今天也只好跟随下降,从四五成降低到四成,降低是因为知道明天还有低点。所以,明天先看2891点,如果在这里暂时有止跌效果,那么就看能不能带量反抽,不能的话,那么反抽就是继续减仓,然后等待回踩下方2870缺口和年线,这里形成支撑和反抽可能性比较大。

如果这里还不行,那就只能看2733点了,我估计在年线附近会有支撑,如果跌破年线还没有支撑。那就坐等2733点,然后大举抄底,到了这个位置,我们不会再等空头喊2500点。当然,这个过程中,还是随时关注贸易大环境方面的消息,毕竟这里利好的预期还是有的,目前一些进展还是让人有期待的。哪怕这里有一个下跌过程,但是一旦出现重磅利好,那么这个过程是有可能随时翻多的。这一点,我们只能有所预期,做好随时切换的准备,但是何时会出,没法提前预判。

好了, 具体明天的策略,如果能够在2891附近形成支撑,那需要探底回升,出十字星线(长脚十字星线更好),另外还看护盘情况,一旦跌到2800点区间还没有守护的话,这里很容易出现更极端的情况。昨天叶檀有个观点,“二级市场逐渐变成风险投资市场,不是一般人能玩得起的。”所以,她的结论是让小散撤,让机构上,当然这里小散是可以买基金参与的。不过,没有散户参与的市场,真的会走出慢牛来?

这就是机(鸡)构博弈返回搜狐,查看更多

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