编者按
金融是现代经济的核心，建设金融强国是中国式现代化的应有之义。在中国发展新阶段，推进金融强国建设、走好中国特色金融发展之路，具有重要的意义。但目前，在百年未有之大变局中，实体经济对中国金融体系的支撑作用还是充满期待。但目前，在百年未有之大变局中，中国金融体系面临着人民币国际化、汇率管制、外汇管制以及潜在系统性金融风险等威胁，在2024年这一历史关口，如何在复杂形势下扎实推动金融高质量发展，突破原有发展瓶颈建设金融强国是一个重要命题。
4月20日，由中国人民大学国际货币研究所（IMI）和浙江大学国际联合商学院（ZIBS）联合主办的货币金融圆桌会议•2024春暨“新时期金融强国建设”研讨会在浙江海宁成功举行。会议深入对话金融强国建设的实践成果，探讨建成中国特色的现代金融制度的实现路径，为新时期助力金融强国建设献计献策。以下为会议综述：
01
金融强国的内涵
１．金融强国目标与基础
2024年1月16日，省部级主要领导干部推动金融高质量发展专题研讨班上，习近平总书记强调，金融强国应当基于强大的经济基础，具有领先世界的经济实力、科技实力和综合国力，同时具备关键核心金融要素，包括强大的货币、强大的中央银行、强大的金融机构、强大的国际金融中心、强大的金融监管以及强大的金融人才队伍。中国作为世界第二大经济体，拥有庞大的市场和日益增强的科技创新能力，这为金融强国的建设提供坚实基础。
金融强国的目标不仅包括提升金融的国际影响力、服务能力、运行质量和环境基础，而且要以金融机构、金融市场、金融中心和主权货币为发展主体和核心。金融强国建设的两条主线是推动金融高质量发展和深化金融供给侧结构性改革。在当前国际地缘政治环境动荡、国际货币体系可能发生重大变革的背景下，中国有机会借此机遇加速成为金融强国。
2．历史维度金融强国脉络
金融强国的历史脉络可以追溯到荷兰的黄金时代。17世纪的荷兰，凭借其先进的航海技术和全球贸易网络，成为当时欧洲的经济中心。荷兰人发明了现代金融工具，如股票、期货和期权，以及建立世界上第一个股票交易所，为荷兰金融强国地位奠定了基础。
随后，英国在18世纪末至19世纪初的工业革命中，通过金融革命进一步巩固了其金融强国的地位。英国建立了以伦敦为中心的全球金融市场，发展了复杂的银行体系和资本市场，为工业革命提供了资金支持。英格兰银行的成立，标志着现代中央银行制度的诞生，也为英镑成为国际储备货币打下了基础。
20世纪，美国接过了金融强国的接力棒。两次世界大战后，美国凭借其庞大的经济规模和未受战争破坏的工业基础，确立了美元作为国际货币体系中心的地位。美国的金融市场，尤其是纽约证券交易所，成为了全球资本的聚集地。美国的金融监管体系和法律框架，如格拉斯-斯蒂格尔法案和后来的金融服务现代化法案，也为金融稳定和创新提供了保障。
从历史角度来看，金融强国的基本特征包括庞大的经济规模、全球领先的创新能力、成熟和深度的金融市场、稳定健全的法治体系、完善的金融监管框架以及可自由兑换的货币。特别地，强大的货币是金融强国建设的关键要素之一，具有系统重要性，能够对整个金融体系产生深远影响。然而，强大的货币不仅仅意味着货币的国际化，其在国内职能的履行情况同样关键，这将决定货币能否真正走上成为强大货币的道路。
3．中国成为金融强国的机遇
对于中国而言，建设金融强国的路径需要结合自身的国情和历史经验。中国已经成为世界第二大经济体，拥有全球最大的外汇储备和日益增长的金融市场。人民币国际化是中国金融强国战略的重要组成部分，但如前所述，人民币的国际地位不仅仅取决于其在国际贸易和金融活动中的使用程度，更关键的是其在国内经济中的职能履行情况。
国内层面，强大的货币需要维持币值稳定，促进经济增长，保持低通胀以及支持就业和投资。中国在货币政策的制定和执行上表现出较高能力和效率，有效应对多次国际金融危机的挑战。此外在金融市场化改革、利率市场化和汇率机制改革方面也取得了显著进展。国际层面，人民币的国际化进程面临诸多挑战，包括资本账户开放、汇率机制的灵活性以及国际金融市场的接受度等。中国需要在确保国家金融安全的前提下，逐步推进资本账户的开放，增强汇率弹性，加强与国际金融市场合作，提升人民币在国际贸易和投资中的使用。
中资银行在金融强国建设中扮演着重要角色，特别是在服务企业“走出去”方面。银行通过提供融资支持，帮助企业获得跨境融资，从而在跨境资金池等业务领域为企业的国际化发展提供坚实的支撑。随着国家现代化进程的不断推进，民营经济的地位日益凸显。金融和货币工具如何更好地服务于民营经济，是当前金融发展中一个至关重要的问题。金融强国的建设必须充分考虑并促进民营经济的健康发展，以实现中国式现代化强国的目标。
02
中国金融的现状
1．经济增长与宏观金融管理
过去二十年，中国经济的快速增长为金融体系的发展提供了强劲动力。中国已成为世界最大的制造业中心和贸易国之一，这不仅促进了实体经济的繁荣，也为金融体系的发展提供了广阔的舞台。我国在经贸规模、制造业、商业银行资产规模以及资本市场规模等方面已经形成了竞争优势。商业银行资产规模的扩大，资本市场的深化，以及金融产品的多样化，都是中国金融实力增强的体现。
在宏观经济管理方面，中国政府采取了一系列有效措施，以维持经济的稳定增长。通货膨胀水平的稳定性得到了较好的控制，这得益于稳健的货币政策和有效的宏观审慎管理。利率市场化改革的推进，增加了金融市场的活力，同时，汇率形成机制的改革也增强了人民币汇率的弹性和国际竞争力。
2．数字资产与金融科技的发展
数字资产和金融科技的快速发展，成为中国金融创新的重要领域。随着区块链、人工智能等技术的应用，中国的金融科技企业在全球范围内崭露头角。数字资产的监管日益受到重视，全球监管机构趋严的监管态度，反映了数字资产在金融体系中的重要性及其潜在的风险。全球加密货币基金的增长，体现了投资者对于数字资产领域的兴趣和信任。
截至2022年底，全球加密货币基金的累计规模超过480亿美元，这一数字的增长，不仅反映了市场的扩大，也表明了数字资产作为一种新兴资产类别，正在逐渐被主流投资市场所接受。数字资产托管行业的发展，呈现出积极的趋势。数字托管服务的快速渗透，表明了市场对于高效、安全的数字资产托管服务的需求。第三方托管模式的稳固，以及交易与托管分离的解决方案，都是为了更好地保护投资者的利益，提升资产安全性。
3．金融监管的挑战与机遇
金融企业的国际竞争力有待提升。中国金融企业在资产规模上已位居世界前列，但在国际竞争力方面仍有提升空间。与国际先进金融企业相比，中国金融机构在品牌影响力、全球网络布局、风险管理能力、创新服务等方面还存在一定差距。提升金融企业的国际竞争力，需要加强内部管理，提高服务质量，加快创新步伐，增强跨国经营能力。
金融监管体系需要进一步完善。金融监管体系的完善是中国建设金融强国的重要保障。当前，中国金融监管体系在监管协调、风险预警、跨境监管合作等方面还存在不足。面对金融市场的快速发展和金融创新的不断涌现，金融监管需要与时俱进，加强监管能力建设，提高监管效率和有效性，确保金融市场的稳定和安全。
上市公司的整体质量仍需加强。上市公司是资本市场的基石，其整体质量直接关系到金融市场的健康发展。中国上市公司在公司治理、信息披露、投资者保护等方面仍有改进空间。提高上市公司质量，需要加强法律法规建设，完善公司治理结构，提高信息披露的透明度和真实性，加大对违法违规行为的惩处力度。
法治体系的建设迫在眉睫。法治是金融市场健康发展的基石。中国金融市场在法治建设方面已取得一定进展，但仍需加强。完善金融法律法规体系，提高法律的执行力和威慑力，保障市场主体的合法权益，是建设金融强国的必由之路。
科技创新能力亟需增强。科技创新是推动金融发展的重要动力。中国在金融科技领域已取得一定成就，但与国际先进水平相比，仍需加强。加大金融科技研发投入，培养金融科技人才，推动金融科技应用，是提升中国金融业竞争力的关键。
人民币国际化的道路仍然漫长。人民币国际化是中国金融强国战略的重要组成部分。然而，人民币国际化的道路仍然漫长，面临挑战。全球货币体系的调整、国际金融中心的竞争、资本账户开放的节奏控制等，都对人民币国际化提出了更高要求。中国需要在维护国家金融安全的前提下，稳步推进人民币国际化进程。与美元成为“世界货币”时的美国相比，中国虽然在市场规模和产业链完整性上具有优势，但目前仍是一个中等收入国家。在清算托管、金融机构、人才储备等方面，中国与西方成熟金融市场相比还存在差距。缩小这些差距，需要中国在金融市场化改革、金融开放、金融创新等方面持续发力。
地缘政治的不确定性和去全球化的趋势，对中国金融市场的国际化进程构成了挑战。中国需要在维护国家金融安全的同时，积极参与国际金融合作，推动金融市场的双向开放，提升中国金融市场的国际影响力。
中国在成为金融强国的道路上，既面临挑战，也迎来机遇。通过提升金融企业国际竞争力、完善金融监管体系、提高上市公司质量、加强法治建设、增强科技创新能力、稳步推进人民币国际化，中国有望逐步缩小与金融强国的差距，实现金融强国的战略目标。同时，中国需要妥善应对地缘政治和去全球化带来的挑战，保持金融市场的稳定和开放，为中国乃至全球的经济发展做出更大贡献。
03
如何建设金融强国
1．顶层设计与规章制度建设
金融强国建设需要监管部门或国家高层设计规章制度，需要银行按照国家的规章制度和法规进行实际的咨询工作。金融强国的构建是一个系统工程，它不仅需要国家层面的顶层设计，包括制定和完善相关的法律法规，还需要监管机构的积极作为，以确保金融机构能够遵循这些规章制度。法律法规是金融强国建设的基石。中国需要进一步完善金融法律体系，包括银行法、证券法、保险法等，以适应金融市场的发展和国际金融规则的变化。同时，还需要加强对新兴金融领域的立法，如金融科技、加密货币、绿色金融等，确保法律的前瞻性和适应性。监管机构在金融强国建设中扮演着重要角色。监管机构需要不断完善监管规则，加强监管能力建设，提高监管的专业性、有效性和透明度。同时，监管机构还需要加强与国际金融监管机构的合作，提升跨境监管能力，防范国际金融风险。
在此框架下，银行作为金融体系的核心组成部分，其在金融强国建设中承担着执行和咨询的重要角色。银行需要严格按照国家的规章制度开展业务，确保业务的合规性。同时，银行还需要为企业提供专业的金融咨询服务，帮助企业把握金融市场的变化，制定合理的金融策略。自2010年至2016年，中资银行的国际化进程经历了一个显著的增长期。然而，随着国际环境的波动和海外市场银行业务的调整，中资银行面临挑战日益增加。尽管如此，中资企业“走出去”的步伐并未放缓，反而呈现出加速趋势。
2．科技创新与数字化转型
面对当前的金融挑战，我们应当集中精力推动科技在金融领域的应用，以此促进金融业的变革。特别需要关注的是金融机构的数字化转型，以及中国金融科技公司在全球范围内的扩展，这两大机遇对于金融强国的建设至关重要。
科技是推动金融变革的关键力量。中国应当集中精力推动科技在金融领域的应用，促进金融业的数字化转型。通过大数据、云计算、人工智能等技术，可以提升金融服务的效率和质量，降低运营成本，增强风险管理能力。同时，金融科技的发展也为金融创新提供了广阔的空间，有助于形成新的金融业态和模式。利用技术互操作性和合规互操作性，可以连接不同的金融系统，提高金融市场的开放性和包容性。同时，通过大数据等先进技术，可以提高监管效率，有效应对资本流动等问题，确保金融市场的稳定和健康发展。
金融机构的数字化转型是中国建设金融强国的重要机遇。传统金融机构需要加快技术升级，提高数字化、智能化服务水平。同时，中国金融科技公司应积极拓展全球市场，通过技术创新和业务模式创新，提升国际竞争力。在全球范围内，支付宝、微信支付等中国金融科技产品已取得显著影响力，这为中国金融科技公司的国际化提供了宝贵经验。
3．人民币国际化与对外开放
人民币的国际化进程，即其成为全球可自由兑换货币并在国际交易中占据主导地位的潜力，是值得持续关注的议题。全球金融体系的建设正处于动态博弈的阶段，中国经济、金融市场的发展以及人民币的国际化进程需要被密切监测和深入分析。推动人民币国际化不仅仅是关注其在国际支付和外汇储备中的占比等量化指标，还应考虑以下两个关键因素：
第一，人民币在“双循环”新发展格局中的角色，以及其与中国货币政策的协调性，这将直接影响服务实体经济的高质量发展。第二，人民币国际化是长期的战略目标，需要持续不断地深化和拓宽中国金融市场的深度与广度，为境外投资者提供更多的资产配置机会，并为人民币在国际舞台上发挥更大作用提供坚实的系统性支持。技术在推动人民币国际化和金融市场开放方面发挥着重要作用。在人民币国际化的初期阶段，可以利用技术互操作性和合规互操作性来连接不同的金融系统。同时，在金融市场开放的过程中，可以结合大数据等先进技术，以提高监管效率，有效应对资本流动等问题，确保金融市场的稳定和健康发展。
支持企业“走出去”是实现金融强国战略的关键支撑点之一。银行业需要为中资企业提供更加有力的支持，帮助企业拓展国际市场，提升国际竞争力。同时，银行业也需要提升自身的国际化水平，增强跨境金融服务能力，为中国企业的国际化提供更好的金融支持。
在民营企业“走出去”的过程中，中资银行的作用尚未充分发挥，还有很大提升空间。中国需要进一步推动外资银行和民营企业的国际化进程，并寻求更多合作机会。同时，也需要加强对全球系统重要性银行监管，提升中资银行在全球金融体系中的重要性。
中国建设金融强国需要从多个方面发力。通过推动科技在金融领域的应用、加强金融复合型人才的培养、积极布局加密货币和数字资产、稳步推进人民币国际化、利用技术推动金融市场开放、加强监管部门的顶层设计与银行的咨询服务、支持企业“走出去”的金融服务以及提升跨境金融服务，中国有望逐步实现金融强国的战略目标。同时，也需要妥善应对各种挑战，保持金融市场的稳定和开放，为中国乃至全球的经济发展做出更大贡献。
撰稿：孙铭鸿
观点整理：魏昕然、孙铭鸿、肖伊琪、田歌、黎晓茵、王浩、杨尚儒
内容监制：朱霜霜、刘越
版面编辑｜王浩
责任编辑｜李锦璇、蒋旭
主编｜朱霜霜
近期热文返回搜狐，查看更多
- 报名通道 | 中国人民大学首届深圳金融论坛暨深圳金融高等研究院成立仪式即将揭幕!
- IMI锐评｜央行买卖国债：市场影响、国际比较与政策协同
- 海外之声 | 银行流动性、监管及作为最后贷款人的美联储
- 征稿启事 | 2024中美学生领袖金融对话——促进全球供应链安全的国际合作
- 央行数字货币与现金：替代还是共存