摘 要
泰康保险集团成立29年，从2018年起连续8年跻身《财富》世界500强，成为管理资产超过4.5万亿元，总资产超过万亿元的保险金融服务集团。过去18年，泰康不断探索将虚拟的保险和实体医养结合，整合老年生命产业链，提出“长寿时代泰康方案”和“支付、服务、投资”三端协同的新寿险模式，为寿险业带来了新气象。泰康获得长期发展的背后，持续进化的创新功不可没。
由北京大学光华管理学院王辉、彭泗清、齐菁编写的案例《稳健中开新局，平凡中见神奇：长寿时代泰康的创新进化》目前已正式入库。本案例深入剖析了泰康对创新的理解，并系统梳理泰康创新的表现与业绩、特征与动力，以及持续创新的挑战。
教授导读
王 辉
教授、博士生导师
北京大学光华管理学院组织与战略管理系
当前，各行各业均处于“BANI”（脆弱、焦虑、非线性、不可预知）时代。如何在这样充满不确定环境下生存与发展？泰康保险集团用近30年的创新发展为行业提供了很好的借鉴。纷繁世界中，当变化成为唯一常量，企业需通过环境适应、业务演进与产品结构调整，构建独特的创新应对模式这一命题正重塑全球管理者的思维框架，是每位管理者都要面临的共同课题。本案例通过解析泰康的长期主义路径，为企业在百年变局中构建新生态、驱动行业转型提供可复制的实践样本。
以下内容为案例文本的部分摘选。
泰康保险集团股份有限公司（以下简称“泰康”）1996年成立于北京。从单一寿险公司到综合保险金融服务集团，再到打造大健康产业生态体系，在这些不断发展、演进的过程中，创新贯穿始终。
以人为本的创新是流淌在泰康血液里的DNA，这个DNA的来源便是泰康的创始人陈东升。创新体现在创业的每一个阶段。在选择赛道、做什么生意的问题上，泰康始终争做第一个吃螃蟹的人。这些表象背后是泰康的管理团队审慎的市场调研分析和战略思考决策。
一
新挑战：中国人口结构巨变 长寿时代来临
在过去十几万年的时间里，人类曾经长期处于人口增长极其缓慢的状态。直到过去近300年，工业化城市化进程开始、科技进步、经济繁荣，人口迅速增长，寿命持续增加。
与此同时，人口年龄结构由高出生率高死亡率的金字塔型向低出生率低死亡率的柱状型转变。按照“人口转变理论”，人口年龄结构演变过程分为四个阶段。中国也正在经历从第三阶段向第四阶段转型的过程。
图1：人口转变的四个阶段
资料来源：创新永续 泰康保险集团企业文化丛书16
在一个老龄人口占比大幅增加的社会，社会如何组织、经济如何持续供给都将面临新的挑战。因此，人口老龄化频频成为备受关注的热门话题，也往往与担忧、恐惧等消极情绪联系在一起。
然而，陈东升认为不要被悲观情绪限制了想象力，而要把老龄人口占比高视为人类社会的一种新常态。他将其称为“长寿时代”，并将其特征总结为：死亡率降至低水平，预期寿命持续延长，生育率降至低水平，人口年龄结构呈柱状，65岁及以上人口占比超过四分之一。
二
新战略：长期主义的创新引领战略
关注大问题、大需求、大趋势，探索长期主义的解决方案是泰康创新中最为显著的特点，也是泰康在选择行业赛道时最优先考虑的问题。在宏观经济研究领域持续深耕的陈东升对此有自己的方法论：“长期看人口、中期看结构、短期看宏观”。
陈东升看到在长寿时代养老和健康就是人们最大的需求和供给，而这必然给社会和个人支付带来压力。因此，长寿时代、健康时代、财富时代三位一体，不可分割。这是泰康2007年决心从保险行业延伸至医养领域的根本原因。
对于长期主义的坚持来自于陈东升对于企业生命周期的观察和思考。他认为，企业想要做大规模、基业长青，创新、复利、连锁和杠杆这四要素缺一不可。从这四要素出发，泰康在规划布局长寿时代时探索出了自主创新的商业模式方案：将虚拟的保险支付体系和实体的医养康宁服务体系结合在一起，分别满足长寿时代人们对长寿、健康、富足的需求。
图2：长寿时代泰康方案
资料来源:《泰康大健康产业生态体系介绍》2024年8月版
制定企业战略时，陈东升将客户、产品和销售渠道称之为“经营金三角”。全新的产品和服务、新的客户行为、配上新的销售队伍和销售方法，改变了传统寿险的经营与竞争维度，也开辟了寿险新赛道，为行业转型提供了方向和路径。
更为重要的是，泰康始终坚持“专业化、规范化、国际化”（后修正为“专业化、市场化、规范化”）的发展战略：专注主业，在商业模式上规避多元化的风险；根据市场规律经营企业，去市场上竞争，坚定走亲清政商关系的价值选择，避免政治风险；遵循行业标准和规章制度，不搞监管寻租，避免监管风险。
三
新理念：以人为本的守正创新
“用市场经济的方式方法为人民服务”的伟大理想是陈东升的初心。泰康的司徽、司训中也蕴含着“以人为本”“奉献社会”的理念。这一初心始终未曾改变。
以人为本
“以人为本”是泰康创新所坚持的基本原则。这一特质在两个重大创新产品上发挥到了极致。一是抓住正在崛起中的中国中产家庭的核心诉求所创造的爱家之约——一张保单保全家，为爱尽责，让家无忧；二是抓住长寿时代的机遇，从2007年开始布局养老大产业的赛道，逐步把以往碎片化的医疗、养老、康复服务体系一体化，打造成一个生态。
不忘初心
1983年，陈东升激情满怀地投入到改革的大潮中。2007年，萌发了进军实体养老服务业的想法后，陈东升从日本到台湾地区再到美国，开启了“取经”之旅。在不同的阶段，陈东升和泰康的梦想和使命在不断升华，但初心从未改变。
创新永续
率先系统性地学习模仿是泰康创新方法论的第一步，始终采取系统性学习和调整性落地的方法。
二十九年来，泰康从率先模仿走向自主创新，不仅打磨出独具特色的寿险品牌，还整合重塑老年生命产业链，为中国的老年人提供了一种全新的生活方式，为寿险注入了实体经济与民生属性。
创新永续的背后，是泰康将创新融入企业的文化价值观和基因，建设企业的创新体系，推动从企业家的个人创新转变为组织创新，全面推进公司的创新战略。
商业向善
以人为本、不忘初心奠定了陈东升和泰康商业向善的底色。他认为，“中国企业和企业家一定要坚定践行商业向善。而这一价值观可以被具体诠释为‘不作恶、走正道’和‘不骄横、有边界’，要‘以人为本、造福社会’。”、“只有坚持商业向善，才有可能走向长期主义，实现商业永续。”
四
新模式：创新引领的持续进化
泰康创新的另一显著特色是持续进化，根据社会发展趋势和客户需求的变化不断改进和优化。在保险业务方面，2000年，泰康引入内含价值体系（内含价值Embedded Value是寿险公司现有有效业务未来可分配利润的现值，加上经调整的净资产，再扣除持有这些业务所需的资本成本后的总和。），发行保险行业首个次级债。2002年，泰康推出“爱家之约”家庭保障计划，构建“四位一体”虚实结合的保险服务模型。在营销方面，泰康提出“买车买房买保险”的新“三大件”。2013年，泰康开发出个人通过团体平台购买保险服务的BBC（Business-Business-Consumer）模式，将为企业团体提供的医养福利保障延伸到员工个人及家庭。
在医养领域，经过全球考察学习，泰康决定以将虚拟保险与实体医养服务结合为目标，在2012年推出“幸福有约”终身养老计划，这一独创性的商业模式受到了市场的广泛欢迎，也催生出泰康的高客业务。
面对新的市场和机会，泰康继续坚持学习、创新和进化之路。2013年，泰康提出深耕寿险产业链，打造“活力养老、高端医疗、卓越理财、终极关怀（后又进化为生命关怀）”四位一体的商业模式。由于养老跟医疗密不可分，泰康也进入了康复和医疗领域，目前泰康的生命关怀服务和专业化服务已卓有成效。
图3: 面向长寿时代泰康创新历程
资料来源：泰康保险集团2022年社会责任报告
2019年和2020年，泰康创新研发了“幸福有约”青少版和青年版，实现了针对全年龄层需求的产品覆盖；2022年，泰康又创新开发出城市版和护理版；2023年，泰康之家燕园三期开业，实现了从硬件、服务到智慧医养的全面迭代升级。
陈东升认为，没有断崖式的、颠覆性的创新。大多数的创新都是一个持续进化的过程，通过不断地实践、不断地总结、不断地试错，最后走出真正的创新。
五
新生态：聚心合力的创新生态
企业是社会中有机的一部分，而泰康所从事的又是与生老病死息息相关的事业。因此，公司经营要考虑各个利益相关者的立场，兼顾平衡。
进军医养领域更是让陈东升感受到了巨大的社会价值。 截止2025年5月，历经近18年时间积累，泰康已经在全国36个城市布局了44个养老项目，基本完成全国布局，累积开业运营25家，入住居民突破1.7万人。
住在泰康之家·燕园的北京大学中文系资深教授钱理群和老伴崔可忻的故事就是泰康与客户共同成长、共同创新的典型案例。钱理群夫妇在泰康之家实现有尊严的晚年生活，推动了泰康安宁疗护服务的诞生。截至2024年12月，这一服务已经在9个城市落地，累计服务近2000位客户。
2018年，泰康发起泰康溢彩公益基金会，开展溢彩星光项目。溢彩基金会通过赋能养老机构、从业者及社会组织，覆盖全国31个省市，惠及数万老人。
六
新征程：创新发展的行业升级
泰康的实践不仅为自己迎来了更大的发展空间，也不断改写着行业规则，推动行业转型升级，尤其是“长寿时代泰康方案”的商业模式完全颠覆了传统方式。在泰康之后，越来越多大型保险集团开始进军养老服务行业。
泰康模式根植于泰康多年来对于人寿保险底层逻辑的洞察。传统寿险基于生命表计算保费与赔付，产品本质未变。这种二维结构在寿险业进入成熟周期后，价值链边际效益正在递减。
随着老龄化加速，长寿时代即将到来，泰康提出了一种新的寿险思路，将养老服务和人寿保险一体化，牢牢抓住消费者最基本、最终极的需求，通过打造长寿、健康、财富三大闭环，在满足客户需求的同时，重构了传统寿险行业的资产端和负债端。通过‘支付、服务、投资’三端协同，将保险资金投向医养实体，提升长期回报。
图4：泰康方案改变传统寿险资产负债表
资料来源：长寿时代：从长寿、健康、财富的角度透视人类未来
图5: 长寿时代泰康方案
资料来源：战略决定一切
这种模式下，泰康模式推动个人与家庭财富积累传承，增强寿险业民生属性，颠覆了人们对于金融行业和实体行业边界的认知。泰康的创新方案中，保险公司投资和运营医疗养老实体，已经从实体经济的支持者变为实体经济本身，赋予了寿险业新的价值，在全世界范围内都具有先进性和启发意义。
这一模式实现了传统寿险业的要素创新配置，推动寿险产业高质量转型升级，培育寿险业新质生产力。泰康的创新改变了传统寿险的生产关系和生产方式，为行业的长期稳定发展和高质量转型提供了一个方向和路径。
这一模式构建了寿险公司的护城河。医养康宁实体服务具有整合性和连续性，在这方面提前布局的泰康不仅能提前锁定客户全生命周期的保险安排，还能不断巩固核心竞争力，建立比较优势，成为穿越传统寿险周期的坚实基础。
二十九年漫漫创新路，泰康做到了“稳中求进”“平淡中见神奇”。一方面，稳健发展，根据产业发展规律和底层逻辑布局战略，坚持长期主义和商业向善，不作恶，不骄横，高度自律以抵抗各方面风险；另一方面，敏锐捕捉市场变化和新需求，与利益相关方一起学习共创，持续更新产品、服务、商业模式、制度和理论，推动整个行业和生态的变革。
图6: 泰康的创新模式
资料来源：案例作者整理
然而，在陈东升眼中,“泰康永远是一个奔跑的少年。”未来，如何在长寿、健康、财富三个闭环中的众多环节和领域不断降低成本，提升服务和管理效率，如何进一步推进泰康方案的落地，如何让更多的人群都能突破认知，更新养老观念，泰康还在路上。
“BANI”
“BANI”是一个管理学术语，用于描述当前商业环境的特点，其四个维度分别代表：
脆弱的（Brittle）：系统或组织在压力下容易突然崩溃或失效
焦虑的（Anxious）：持续的不确定性导致普遍的心理压力与决策困境
非线性的（Nonlinear）：因果关系不遵循传统线性逻辑，微小变化可能引发巨大连锁反应
不可预知的（Incomprehensible）：复杂系统行为超出常规预测能力，传统经验模型失效
该模型由美国未来学家Jamais Cascio提出，强调在VUCA（易变、不确定、复杂、模糊）时代基础上，现代环境呈现的新特征。
本文共4009字，案例正文10709字
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